Криптоанонимность и давление регуляторов: момент истины << Crypto-заметки (original) (raw)

Безусловно одной из главных тенденций 2019 года для криптоиндустрии стало нарастающее давление регуляторов, определённо решивших взять её под свой контроль. Почему психуют регуляторы, вобщем-то понятно; возможно этому вопросу будет посвящена одна из будущих заметок. Тема этой заметки более узкая, потому здесь просто зафиксируем факт, что в июне-июле 2019 года регуляторный психоз обрёл конкретные формы - так называемые рекомендации межправительственной организации _FATF_по криптоиндустрии, согласно которым криптобиржи и прочие операторы криптовалют были приравнены к финансовым учреждениям, а потому их деятельность должна соответствовать современному финансовому законодательству, включая соблюдение процедур KYC и AML. Криптобиржи и так назавыемые _VASP_-операторы не случайно стали главной мишенью атаки, поскольку именно они являются шлюзами между криптовалютами и фиатом - взяв под контроль эти шлюзы, фактически ставится под контроль большая часть современной криптоиндустрии, поскольку криптоотрасль в её нынешнем виде очень сильно зависима от фиата (и вобщем-то заметных попыток избавится от этой зависимости ранее не наблюдалось). Фактически эта атака стала моментом истины: практически все криптопроекты встали перед выбором - капитулировать перед регуляторами и сдать в утиль свой "особый" крипто-статус, либо оказать им сопротивление. В обзоре итогов 2018 года я отмечал царящий в криптоиндустрии конформизм; потому не был удивлён практически полному отсутствию сопротивления - подавляющее большинство объектов атаки выразили готовность принять условия регуляторов, немного поскуливая, что некоторые из этих условий будет трудно осуществить технически. Практически никто не рассматривал даже такой простой шаг, как смена юрисдикции - рекомендации FATF далеко не везде являются инструкцией к действию. Можно сказать, что в таких условиях давление регуляторов было обречено на успех.

Понятно, что в той или иной мере давление регуляторов коснулось многих крипто-проектов. Но так называемые анонимные криптовалюты оказались в фокусе особого внимания. Прежде всего - наиболее известная тройка _DASH_-_Zcash_-XMR; именно такому порядку в тройке соответствовали их достижения во времена великого крипто-хайпа 2017 года, и этот порядок долгое время сохранялся после (практически весь 2018 год), отражаясь на их сравнительном курсе и капитализации. DASH закрепил за собой статус первой анонимной криптовалюты, пиковые значения его курса в декабре-2017 достигали чуть ли не 1600 USD (это, к слову, почти на 200 USD превышает исторический максимум эфира), а курс и капитализация большую часть истории либо заметно превосходили, либо просто превосходили аналогичные показатели Zcash и особенно XMR. У Zcash долгое время был имидж криптовалюты, над алгоритмами которой работают именитые учёные-криптографы; поэтому несмотря на свою молодость, его курс и капитализация большую часть истории превосходили курс и капитализацию XMR. Так, например, исторический пик Zcash равен примерно 800 USD, а Monero - чуть меньше 500 USD. Нетрудно видеть, что у _XMR_в этой тройке длительное время был самый низкий авторитет. В любом случае, все три проекта делали ставку на повышенную конфиденциальность транзакций; и если до 2019 года повышенная конфиденциальность была отличительной конкурентной чертой, выделяющей их на фоне других криптовалют, то теперь она стала красной тряпкой для регуляторов и их холуёв. Холуйская логика до безобразия примитивна - повышенная конфиденциальность несовместима с регулятивным контролем (это верно), потому её следует искоренять. И хотя прямых указаний FATF на запрет анонимных криптовалют не было, самые исполнительные холуи начали усердно "выполнять требования регуляторов". По памяти - upbit, okex, bitbay, british coinbase - вот неполный позорный перечень бирж, поспешивших провести делистинг DASH, Zcash и XMR. Также многие вспомнили, что ещё в апреле-2018 задолго до рекомендаций _FATF_дебилы из японской FSA запретили анонимные криптовалюты в своей юрисдикции после взлома биржи coincheck. Под влиянием всех этих событий сервильные псевдо-эксперты хором запели о массовом делистинге с бирж и скорой смерти анонимных криптовалют, которая (по их мнению) за этим массовым делистингом неизбежно последует. О смерти, конечно, речи не шло; но для _анонимных криптовалют_наступил свой локальный момент истины.

Обиднее всего, наверно было ребятам из Zcash - как выяснилось к середине 2019 года, Zcash по факту является псевдо-анонимной монетой, а под раздачу попал наравне с DASH и XMR. Но ничего не поделаешь - изменить сложившуюся в течение нескольких лет репутацию непросто, работает инерция мышления. Один из главных разработчиков этой монеты бросился разъяснять регуляторам, что на самом деле в транзакциях Zcash можно указывать информацию об отправителе и получателе, потому Zcash, если надо, вполне может соответствовать пресловутым рекомендациям FATF. И до кучи ещё скриншотов к своим разъяснениям накидал, как это делать. Чего он хотел добиться своим позорно-унизительным поведением? Неужели всерьёз рассчитывал что-то доказать регуляторам, и чтобы те в свою очередь обязали биржи и _VASP_-операторов "делать как на скриншотах"? Вопрос риторический. Представители DASH в свою очередь поспешили забыть о почётном статусе первой анонимной криптовалюты и тоже заявили, что их конфиденциальность является пластичной, и если надо, DASH "способен соответствовать требованиям регуляторов(c)". И вообще проект с начала 2019 года тесно сотрудничает с правоохранительными органами, потому с получением нужной информации у регуляторов проблем быть не должно. И лишь из лагеря XMR не последовало заявлений о готовности подстраиваться под требования регуляторов. Возможно, представители проекта просто не сумели быстро соориентироваться и сделать "правильное" заявление. Возможно, у XMR как у форка байткоина просто нет технической возможности проявлять пластичность в степени конфиденциальности, в отличии от DASH и Zcash, которые по сути являются модифицированным биткоином. Наконец, не стоит исключать, что в Monero чётко осознают повышенную конфиденциальность как главную ценность своего проекта, потому принципиально не собираются идти на компромисы с регуляторами и убивать свою репутацию унизительным пресмыкательством перед ними. Как бы то ни было, XMR остался единственным проектом из этой тройки, который не поддался регуляторному давлению.

Каковы же итоги "момента истины" для анонимных криптовалют? Курс XMR уже и ранее всё больше приближался к курсу Zcash; а во второй половине 2019 года курс XMR уже стал стабильно превышать курс Zcash, причём превосходство постоянно увеличивалось и практически достигло двукратного уровня. Конечно на этой динамике сказалась не только нестойкость Zcash перед давлением регуляторов, но и внутренние проблемы проекта (как следствие этих проблем - озвученные планы переписать протокол монеты с нуля). Но у DASH подобных внутренних проблем не наблюдалось. Потому тем более показателен факт, что во второй половине 2019 года XMR сначала догнала DASH по курсу и капитализации, а затем и обошла его. Более того, по итогам года Monero вошла в топ-10 капитализации криптовалют после признания европейских правоохранителей, что у них нет возможностей контролировать транзакции XMR. И этот результат трудно назвать удивительным. Повышенная конфиденциальность будет всё сильнее востребована в мире в виду нарастания безумия регуляторов и других властных структур. Проекты, не сумевшие понять этот достаточно очевидный факт и выразившие готовность променять свою главную ценность на благосклонное отношение хозяев современной финансовой системы, оказались в проигрыше и запятнали свою репутацию. А проект, по тем или иным причинам проявивший стойкость, многократно от этого выиграл.