Merve ÇELİK KEÇİLİ - Academia.edu (original) (raw)

Uploads

Papers by Merve ÇELİK KEÇİLİ

Research paper thumbnail of CDS Primi ve Faiz Oranının BİST Banka Endeksine Etkisi: Türkiye Üzerine Ampirik Bir İnceleme

Alanya Akademik Bakış Dergisi, 2021

Bu çalışmada, makroekonomik değişkenlerden CDS Primi ve faiz oranlarının Türkiye’deki bankaların ... more Bu çalışmada, makroekonomik değişkenlerden CDS Primi ve faiz
oranlarının Türkiye’deki bankaların karlılığına olan etkileri incelenmiştir.
Analiz için BİST Banka endeksi, TCMB faiz oranları ve kredi temerrüt swapı
(CDS) primleri ele alınmış, 2015-2019 yıllarını kapsayan aylık veriler ve bu
verilerin yüzdesel değişimleri kullanılmıştır. İncelenen değişkenler arasında
ilişkinin mevcut olup olmadığı, ilişki varsa ne yönde olduğu araştırılmıştır.
İlişkinin belirlenmesi ve etkisinin tahmin edilmesi için VAR modeli
uygulanarak Granger nedensellik testi, etki-tepki analizi ve varyans
ayrıştırması analizi kullanılmıştır. Uygulanan analizler sonucunda, BİST
banka endeksi ile faiz oranı ve CDS primleri arasında tek yönlü bir
nedensellik ilişkisinin olduğu tespit edilmiştir.

In this study, the CDS premium and interest rates from the macroeconomic variables were examined impact the profitability of banks in Turkey. For the analysis, BIST Bank index, the Central Bank of Turkey interest rates and credit default swap (CDS) premiums were taken into consideration, monthly data covering the years 2015-2019 and the percentage changes of these datas were used. It was investigated whether there was a relationship between the variables examined, and if there was a relationship, in what direction. Granger causality test, Impulse-Response, and Variance decomposition analysis were used by applying VAR model to determine the relationships and estimate its effects. As a result of the analysis, it has been determined that there is a one-way causality relationship between the BIST bank index and the interest rate and CDS premiums.

Research paper thumbnail of CDS Primi ve Faiz Oranının BİST Banka Endeksine Etkisi: Türkiye Üzerine Ampirik Bir İnceleme

Alanya Akademik Bakış Dergisi, 2021

Bu çalışmada, makroekonomik değişkenlerden CDS Primi ve faiz oranlarının Türkiye’deki bankaların ... more Bu çalışmada, makroekonomik değişkenlerden CDS Primi ve faiz
oranlarının Türkiye’deki bankaların karlılığına olan etkileri incelenmiştir.
Analiz için BİST Banka endeksi, TCMB faiz oranları ve kredi temerrüt swapı
(CDS) primleri ele alınmış, 2015-2019 yıllarını kapsayan aylık veriler ve bu
verilerin yüzdesel değişimleri kullanılmıştır. İncelenen değişkenler arasında
ilişkinin mevcut olup olmadığı, ilişki varsa ne yönde olduğu araştırılmıştır.
İlişkinin belirlenmesi ve etkisinin tahmin edilmesi için VAR modeli
uygulanarak Granger nedensellik testi, etki-tepki analizi ve varyans
ayrıştırması analizi kullanılmıştır. Uygulanan analizler sonucunda, BİST
banka endeksi ile faiz oranı ve CDS primleri arasında tek yönlü bir
nedensellik ilişkisinin olduğu tespit edilmiştir.

In this study, the CDS premium and interest rates from the macroeconomic variables were examined impact the profitability of banks in Turkey. For the analysis, BIST Bank index, the Central Bank of Turkey interest rates and credit default swap (CDS) premiums were taken into consideration, monthly data covering the years 2015-2019 and the percentage changes of these datas were used. It was investigated whether there was a relationship between the variables examined, and if there was a relationship, in what direction. Granger causality test, Impulse-Response, and Variance decomposition analysis were used by applying VAR model to determine the relationships and estimate its effects. As a result of the analysis, it has been determined that there is a one-way causality relationship between the BIST bank index and the interest rate and CDS premiums.