建設(分) (original) (raw)

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基本データと取り上げた理由

株価:3460円(人々は、しっかり足場を固めてさらに険しい山に挑みつつある。）

基本データ

コード	企業名	市場/業種	時価総額（億）	決算期
1788	三東工業社	東証ST/建設	23.74	2025/06予
予想売上（億）	予想営業利益（億）/利益率	長期平均営業利益率/年	PER	PBR
80	3/3.75%	1.3%/18年	10.69	0.67
売上成長率(年複利/期間）	EPS成長率（年複利/期間）	BPS成長率（年複利/期間）	予想ROE	平均ROE/年
0.17%/18年	#NUM!	0.82%/17年	6.3%	1.6%/18年
長期営業CF（億）/年	長期投資CF（億）/年	長期FCF（億）/年	長期平均FCF(億/年）/年	実績ROA
16/18年	-8/18年	8/18年	0.45/18年	2.81%
総資産（億）	自己資本（億）	自己資本比率（％）	配当利回り(%)	配当性向
45.16	31.72	70.2%	2.02%	21.63%

今日は分析。市場統計推移記録表統計で2024/9/13と2020/3/13を比較し、ROEをあげてかつ低いPERにでているもの（対象848銘柄）からきになったものをチョイスして分析。なんか忙しそうなので二週連続。目先コロナ安値より質をあげてるのに（高ROE化）評価が低いもの（低PER）なのを拾う意図。三東工業社。滋賀の建設会社。主にKABU+,銘柄スカウター,IRBank,株探からデータ取得今回データは2024年09月19日取得。

業績財務CF推移とそれに対する分析

業績

ざっくり業績推移をみてひと言「びあげ」

土木も建築も。

（銘柄スカウターから）

実績でも見て。土木と建築。地方のミニゼネコンってかんじですかね。

土木事業｜技術を社会に、笑顔をあなたに。三東工業社

建築事業｜技術を社会に、笑顔をあなたに。三東工業社

株主向けっぽい事業報告書はあるけど基本決算説明資料などはなさそう。

株主・投資家情報｜技術を社会に、笑顔をあなたに。三東工業社

基本的には財務諸表から読み取る感じですかね。

長期業績。

伸びてる感じもありますが、大きくは2000年くらいから減収傾向て2011年まで。それで2006-2014で赤字連発で以降は回復ですが利益率も低く冴える感じではないですね。

しかし2017年以降くらいは増収傾向で利益率も改善傾向はありそう。

ROEなど。2015年以降はROEでプラス安定で、底堅い推移ですが高くはないくらい。安定も低空飛行というころですね。も、近年は5％つけることもおおく低ROEとも言いにくくなってるのはそうでここ改善傾向。

BPS成長とると0.82%/17年で低成長。これをわりと改善傾向ある2019年以降でとると5.59%/5年で目先はもう低ROEでもないとは。

原価率など。原価率は長期に地味に低下傾向。たぶん単価を上げられてますね。

従業員。ここも一人当たりなど改善。

と、長期に成長はあるもあんまり冴える感じでもない地方建設が、目先結構良化してきてると。このへんは建設全体の傾向ではありそうだけど。

銘柄スカウターで建設234社で、実績で売上10年最高値更新が120社でおおよそ半分がここ10年で売上でてるくらいになりますし。

前期2024は増収6.9％も減益-41％。利益率低いののもありコストかかると大きく減益になりそうな雰囲気ですが「建設業界につきましては、政府による防災・減災、国土強靭化対策等に牽引された堅調な公共投資により、建設投資全体は底堅く推移しております。しかしながら、建設資材価格の高止まりや労務需給の逼迫などにより、厳しい経営環境」

それで上記もありますが建設などは赤字で、総合油断もできないな感は。

今期は1Qもまだ。