Filomena Bras | Universidade do Minho (original) (raw)
Papers by Filomena Bras
Este espaço é dedicado a todos aqueles que de algum modo, contribuíram para a realização do relat... more Este espaço é dedicado a todos aqueles que de algum modo, contribuíram para a realização do relatório de estágio. Agradeço a conclusão deste relatório, em primeiro lugar a Deus, que me ilumina e me acompanha na busca dos meus sonhos. Um agradecimento especial à minha orientadora, a Professora Doutora Filomena Brás pela disponibilidade, apoio, dedicação e orientação ao longo da elaboração deste trabalho. À Bosch Car Multimedia, em especial à Rita Cadillon, ao Sr. Cunha e ao Sr. Rajão pelo apoio prestado para que o estágio fosse realizado nas instalações da empresa. Um agradecimento especial à minha orientadora de estágio Susana Cunha, pela orientação e disponibilidade em partilha de conhecimentos, e a todos os colaboradores do departamento de Contabilidade pelo seu apoio e disponibilidade. Um agradecimento ao Francisco pelo apoio e dedicação ao longo deste percurso. Dedico este trabalho aos meus filhos Rafael e Bruna pela colaboração e compreensão da minha ausência, e que este trabalho lhes sirva de exemplo e motivação.
Green finance, 2022
We examined the external ability of the loan loss provision (LLP) model to detect extreme cases o... more We examined the external ability of the loan loss provision (LLP) model to detect extreme cases of earnings management (EM). According to the literature, the LLP model is the most useful in examining EM in banking institutions. We used it herein to explore the time-series behaviour of a fraudulent business group in the Portuguese banking sector between 1992 and 2013 − the Banco Espírito Santo Group (GBES). We conclude that GBES did not make discretionary use of LLP (i.e., DLLP) in the fraud period (2008 to 2013) when compared with the pre-fraud years (1992 to 2007). However, the level of LLP was significantly higher in the latter period; this was consistent with the procyclical nature of GBES's LLP. The results of a difference-in-difference approach did not reveal any significant differences between GBES's DLLP and non-fraudulent banks in the fraud period. Interestingly, the full bank sample (including GBES) provided evidence of the procyclical nature of LLP. Additional tests did not support the hypothesis of income smoothing via LLP, either amongst the bank sample as a whole or by GBES. The proven facts of the fraud indicated a significant undervaluation of loans and financial instruments and an underestimation of LLP. Thus, we expected to find negative DLLP in the fraud period and significantly different DLLP between the pre-fraud period and the fraud period itself. The DLLP of GBES should also have been significantly different from non-fraudulent banks in the fraud period. The LLP model proved ineffective in detecting GBES fraud and assessing the decisions of the bank's leader and his team, while the use of DLLP was effective. The evidence collected in our study will be of benefit to scholars and banking regulators.
Contaduría y Administración, Mar 13, 2023
This research seeks to identify Management Accounting Practices (MAP) used by Small and mediumsiz... more This research seeks to identify Management Accounting Practices (MAP) used by Small and mediumsized enterprises (SMEs) and the factors that explain the adoption of those practices. This study is relevant due to the scarcity of studies in this context, especially, in developing countries. Our study shows that SMEs use mostly traditional MAPs. We provide evidence that the traits of the owner/manager, and the age and sector of activity of the SME influence the adoption of MAPs. This study contributes: empirically, by providing statistical evidence of the contingency factors associated with the adoption of MAP by SMEs in a developing country; theoretically, by enriching the literature on MAPs and contingency factors. Our results suggest clues for the development of public policies to support the small business environment and the importance of Management Accounting education. For future research, this study can be extended, namely to other developing countries.
Desde a invencao do transistor na decada de cinquenta que a realidade empresarial e, por conseque... more Desde a invencao do transistor na decada de cinquenta que a realidade empresarial e, por consequencia, a gestao tem sofrido profundas alteracoes resultantes da era da informado que presentemente estamos a viver. Estas alteracoes tem implicacoes ao nivel do ambiente externo da organizacao mas, tambem ao nivel interno. A procura por estruturas organizacionais mais flexiveis, niveis de comunicacao menos formais, a aplicacao das inovacoes tecnologicas ao nivel dos sistemas de informacao da empresa e a alteracao da forca de trabalho, com o aparecimento do trabalhador do conhecimento, tem sustentado a tese de que a criacao de vantagens competitivas sustentadas advem dos recursos disponiveis pela empresa, com enfase para as pessoas que trabalham na organizacao. De facto, uma das grandes mudancas resultantes da era de informacao e a importancia atribuida ao trabalho intelectual dos individuos, como factor critico de sucesso da organizacao, principalmente na area dos servidos. No entanto, apesar do reconhecimento da importancia dos recursos humanos na organizacao, as demonstracoes financeiras tradicionais nao traduzem esta realidade. O pessoal da empresa nao e mais que um item de custos da demonstracao de resultados. E mesmo esta referencia, limita-se a apresentar os encargos que a organizacao tem em termos de remuneracoes, pensoes e encargos sociais. Torna-se, assim, necessario que a contabilidade desenvolva mecanismos que permitam a obtencao de informacao relevante quanto a este factor produtivo. Estudos empiricos mostram que quanto melhor a empresa souber gerir os recursos humanos, melhor desempenho financeiro podera obter. Provavelmente, urna das razoes explicativas pela discrepancia dos valores de mercado em comparacao com os valores contabilisticos das empresas esta na qualidade e na forma de gerir os seus recursos humanos.
De Gruyter eBooks, Dec 31, 2015
De Gruyter eBooks, Apr 23, 2018
International Journal of Accounting, Auditing and Performance Evaluation, 2018
This study provides a comprehensive literature review of audit quality and it explores three deca... more This study provides a comprehensive literature review of audit quality and it explores three decades of audit research (1980 to 2010). The DeFond and Zhang (2014) framework is used to present and discuss several perspectives on the concept and measures of audit quality, its inherent limitations and main strengths, adding a United States of America (U.S.) versus international studies comparative approach. The study is of interest to students, academic researchers, practitioners, standard setters/regulators and all those interested in understanding audit quality, from a U.S. versus international perspective.
Embora este trabalho seja pessoal, não é o fruto do esforço de uma só pessoa. De maneira humilde ... more Embora este trabalho seja pessoal, não é o fruto do esforço de uma só pessoa. De maneira humilde e com o maior prazer, gostaria de agradecer a várias pessoas, que deram o seu valioso contributo para que este relatório se concretizasse. Em primeiro lugar, à orientadora, Professora Doutora Maria Filomena Brás, pelo acompanhamento e orientação deste trabalho e pelos conhecimentos transmitidos. Agradecer a dedicação, o incentivo, a disponibilidade e a ajuda que levaram este trabalho a "bom porto". Ao orientador, Dr. Paulo Oliveira, pela possibilidade de frequentar o estágio e pelos conhecimentos que me transmitiu, pela ajuda ao longo do trabalho, pela compreensão e disponibilidade. Também pelo apoio e incentivo. À Rita pela amizade e pela identificação da oportunidade para realizar o estágio. À D. Manuela pela disponibilidade, ajuda e pelo bom ambiente de trabalho proporcionado. À minha família, ao meu namorado Pedro e à família dele, pelo apoio incondicional e incentivo. Agradeço a ajuda nas horas mais difíceis. Aos amigos agradeço o estarem presentes nos bons e nos maus momentos, os conselhos, o incentivo, o apoio e compreensão pelos momentos em que não podemos estar juntos. Obrigado pelos bons momentos passados, que ajudavam a superar o trabalho! iv v AS OBRIGAÇÕES CONTABILÍSTICAS E DECLARATIVAS DAS EMPRESAS-UM ESTUDO DE CASO RESUMO Este trabalho tem como objetivo a identificação e análise das obrigações declarativas a que as sociedades e empresários em nome individual estão sujeitos em Portugal. De forma a alcançar este objetivo analisa-se a carga fiscal portuguesa e a Economia Não Registada, para perceber o porquê destas obrigações. Ao perceber a razão da existência destas, identificam-se as obrigações contabilísticas e declarativas a que está sujeito quem exerce uma atividade profissional, assim como as sanções e contraordenações previstas na Lei para quem não as cumpre. A descrição das atividades realizadas durante o estágio e a análise das obrigações declarativas de uma empresa portuguesa, permitem perceber a que obrigações está a empresa sujeita. Com a realização do estágio e a análise das obrigações contabilísticas e declarativas de uma empresa real, é possível concluir que estas obrigações estão presentes no dia-a-dia da gestão. Estas permitem uma comunicação para as autoridades competentes de dados sobre a atividade da empresa, contribuindo, a sua entrega, para uma menor evasão fiscal em Portugal.
... Ana Rute Cardoso, Prof. Carlos Cardoso e Prof. Carolina Machado, Mestre Irene Gomes, Mestre N... more ... Ana Rute Cardoso, Prof. Carlos Cardoso e Prof. Carolina Machado, Mestre Irene Gomes, Mestre Natalia Barbosa pelos seus conhecimentos específicos na área da economia de trabalho, gestão de recursos humanos, direito do trabalho e estatística, respectivamente. ...
Informacao Sociedade Estudos, Aug 28, 2011
Neste trabalho apresentamos e defendemos duas metodologias de avaliação de empresas bastante rece... more Neste trabalho apresentamos e defendemos duas metodologias de avaliação de empresas bastante recentes: a da geração de valor para os sócios da empresa, isto é, uma variante de metodologia do valor económico acrescentado (EVA – Economic Value Added), designada por lucro económico (Economic Profit) assim como a metodologia do free cash flow a fim de avaliar as empresas. Desta maneira
Educade Revista De Educacion En Contabilidad Finanzas Y Administracion De Empresas, 2013
This paper explores how accounting is perceived [supported on Geiger and Ogilby (2000) paper] and... more This paper explores how accounting is perceived [supported on Geiger and Ogilby (2000) paper] and which factors may influence these perceptions by students of seven master's programmes taught in two different Portuguese higher education institutions. These aims are important in the context of the impact of the Bologna process in the Portuguese Higher Education System. The study also explores whether those perceptions are associated with the students' performance in the accounting course. This is the first study (as far as the authors know) on students' perceptions on accounting in Portugal, but also one of the few in a context of master's programmes (advanced graduation) in the accounting education literature.
Estudos Do Isca, 2013
Small and medium-sized enterprises (SME's) are crucial to wealth and employment creation in every... more Small and medium-sized enterprises (SME's) are crucial to wealth and employment creation in every economy. However, they have not available the same financial resources or the access to financial sources as the big companies. That is the reason why the banking relationship is very important since banks have been their most important financial provider and, certainly, their main financial information user. Nevertheless, little is known about banking and SME relationship, namely in the aftermath of the Basel II Agreement and the adoption of international accounting standards. Getting this knowledge allows market regulators to develop the necessary policies that incentives credit to the economy and assures the creditors interests. Therefore, this study aims to characterize banking relationship with SME's in Portugal. To achieve this aim a postal questionnaire was conducted, through February to April 2007 and applied to all financial institutions operating in Portugal that have business relation with SME's. The response rate was 34,9%. The main conclusions are that there is heterogeneity in defining what a SME is, they have different credit segmentation typology and SME's financial statements information is validated as it is audited. Besides, banks do not expect any change of banking relationship with SME´s due to international accounting standards.
Este espaço é dedicado a todos aqueles que de algum modo, contribuíram para a realização do relat... more Este espaço é dedicado a todos aqueles que de algum modo, contribuíram para a realização do relatório de estágio. Agradeço a conclusão deste relatório, em primeiro lugar a Deus, que me ilumina e me acompanha na busca dos meus sonhos. Um agradecimento especial à minha orientadora, a Professora Doutora Filomena Brás pela disponibilidade, apoio, dedicação e orientação ao longo da elaboração deste trabalho. À Bosch Car Multimedia, em especial à Rita Cadillon, ao Sr. Cunha e ao Sr. Rajão pelo apoio prestado para que o estágio fosse realizado nas instalações da empresa. Um agradecimento especial à minha orientadora de estágio Susana Cunha, pela orientação e disponibilidade em partilha de conhecimentos, e a todos os colaboradores do departamento de Contabilidade pelo seu apoio e disponibilidade. Um agradecimento ao Francisco pelo apoio e dedicação ao longo deste percurso. Dedico este trabalho aos meus filhos Rafael e Bruna pela colaboração e compreensão da minha ausência, e que este trabalho lhes sirva de exemplo e motivação.
Green finance, 2022
We examined the external ability of the loan loss provision (LLP) model to detect extreme cases o... more We examined the external ability of the loan loss provision (LLP) model to detect extreme cases of earnings management (EM). According to the literature, the LLP model is the most useful in examining EM in banking institutions. We used it herein to explore the time-series behaviour of a fraudulent business group in the Portuguese banking sector between 1992 and 2013 − the Banco Espírito Santo Group (GBES). We conclude that GBES did not make discretionary use of LLP (i.e., DLLP) in the fraud period (2008 to 2013) when compared with the pre-fraud years (1992 to 2007). However, the level of LLP was significantly higher in the latter period; this was consistent with the procyclical nature of GBES's LLP. The results of a difference-in-difference approach did not reveal any significant differences between GBES's DLLP and non-fraudulent banks in the fraud period. Interestingly, the full bank sample (including GBES) provided evidence of the procyclical nature of LLP. Additional tests did not support the hypothesis of income smoothing via LLP, either amongst the bank sample as a whole or by GBES. The proven facts of the fraud indicated a significant undervaluation of loans and financial instruments and an underestimation of LLP. Thus, we expected to find negative DLLP in the fraud period and significantly different DLLP between the pre-fraud period and the fraud period itself. The DLLP of GBES should also have been significantly different from non-fraudulent banks in the fraud period. The LLP model proved ineffective in detecting GBES fraud and assessing the decisions of the bank's leader and his team, while the use of DLLP was effective. The evidence collected in our study will be of benefit to scholars and banking regulators.
Contaduría y Administración, Mar 13, 2023
This research seeks to identify Management Accounting Practices (MAP) used by Small and mediumsiz... more This research seeks to identify Management Accounting Practices (MAP) used by Small and mediumsized enterprises (SMEs) and the factors that explain the adoption of those practices. This study is relevant due to the scarcity of studies in this context, especially, in developing countries. Our study shows that SMEs use mostly traditional MAPs. We provide evidence that the traits of the owner/manager, and the age and sector of activity of the SME influence the adoption of MAPs. This study contributes: empirically, by providing statistical evidence of the contingency factors associated with the adoption of MAP by SMEs in a developing country; theoretically, by enriching the literature on MAPs and contingency factors. Our results suggest clues for the development of public policies to support the small business environment and the importance of Management Accounting education. For future research, this study can be extended, namely to other developing countries.
Desde a invencao do transistor na decada de cinquenta que a realidade empresarial e, por conseque... more Desde a invencao do transistor na decada de cinquenta que a realidade empresarial e, por consequencia, a gestao tem sofrido profundas alteracoes resultantes da era da informado que presentemente estamos a viver. Estas alteracoes tem implicacoes ao nivel do ambiente externo da organizacao mas, tambem ao nivel interno. A procura por estruturas organizacionais mais flexiveis, niveis de comunicacao menos formais, a aplicacao das inovacoes tecnologicas ao nivel dos sistemas de informacao da empresa e a alteracao da forca de trabalho, com o aparecimento do trabalhador do conhecimento, tem sustentado a tese de que a criacao de vantagens competitivas sustentadas advem dos recursos disponiveis pela empresa, com enfase para as pessoas que trabalham na organizacao. De facto, uma das grandes mudancas resultantes da era de informacao e a importancia atribuida ao trabalho intelectual dos individuos, como factor critico de sucesso da organizacao, principalmente na area dos servidos. No entanto, apesar do reconhecimento da importancia dos recursos humanos na organizacao, as demonstracoes financeiras tradicionais nao traduzem esta realidade. O pessoal da empresa nao e mais que um item de custos da demonstracao de resultados. E mesmo esta referencia, limita-se a apresentar os encargos que a organizacao tem em termos de remuneracoes, pensoes e encargos sociais. Torna-se, assim, necessario que a contabilidade desenvolva mecanismos que permitam a obtencao de informacao relevante quanto a este factor produtivo. Estudos empiricos mostram que quanto melhor a empresa souber gerir os recursos humanos, melhor desempenho financeiro podera obter. Provavelmente, urna das razoes explicativas pela discrepancia dos valores de mercado em comparacao com os valores contabilisticos das empresas esta na qualidade e na forma de gerir os seus recursos humanos.
De Gruyter eBooks, Dec 31, 2015
De Gruyter eBooks, Apr 23, 2018
International Journal of Accounting, Auditing and Performance Evaluation, 2018
This study provides a comprehensive literature review of audit quality and it explores three deca... more This study provides a comprehensive literature review of audit quality and it explores three decades of audit research (1980 to 2010). The DeFond and Zhang (2014) framework is used to present and discuss several perspectives on the concept and measures of audit quality, its inherent limitations and main strengths, adding a United States of America (U.S.) versus international studies comparative approach. The study is of interest to students, academic researchers, practitioners, standard setters/regulators and all those interested in understanding audit quality, from a U.S. versus international perspective.
Embora este trabalho seja pessoal, não é o fruto do esforço de uma só pessoa. De maneira humilde ... more Embora este trabalho seja pessoal, não é o fruto do esforço de uma só pessoa. De maneira humilde e com o maior prazer, gostaria de agradecer a várias pessoas, que deram o seu valioso contributo para que este relatório se concretizasse. Em primeiro lugar, à orientadora, Professora Doutora Maria Filomena Brás, pelo acompanhamento e orientação deste trabalho e pelos conhecimentos transmitidos. Agradecer a dedicação, o incentivo, a disponibilidade e a ajuda que levaram este trabalho a "bom porto". Ao orientador, Dr. Paulo Oliveira, pela possibilidade de frequentar o estágio e pelos conhecimentos que me transmitiu, pela ajuda ao longo do trabalho, pela compreensão e disponibilidade. Também pelo apoio e incentivo. À Rita pela amizade e pela identificação da oportunidade para realizar o estágio. À D. Manuela pela disponibilidade, ajuda e pelo bom ambiente de trabalho proporcionado. À minha família, ao meu namorado Pedro e à família dele, pelo apoio incondicional e incentivo. Agradeço a ajuda nas horas mais difíceis. Aos amigos agradeço o estarem presentes nos bons e nos maus momentos, os conselhos, o incentivo, o apoio e compreensão pelos momentos em que não podemos estar juntos. Obrigado pelos bons momentos passados, que ajudavam a superar o trabalho! iv v AS OBRIGAÇÕES CONTABILÍSTICAS E DECLARATIVAS DAS EMPRESAS-UM ESTUDO DE CASO RESUMO Este trabalho tem como objetivo a identificação e análise das obrigações declarativas a que as sociedades e empresários em nome individual estão sujeitos em Portugal. De forma a alcançar este objetivo analisa-se a carga fiscal portuguesa e a Economia Não Registada, para perceber o porquê destas obrigações. Ao perceber a razão da existência destas, identificam-se as obrigações contabilísticas e declarativas a que está sujeito quem exerce uma atividade profissional, assim como as sanções e contraordenações previstas na Lei para quem não as cumpre. A descrição das atividades realizadas durante o estágio e a análise das obrigações declarativas de uma empresa portuguesa, permitem perceber a que obrigações está a empresa sujeita. Com a realização do estágio e a análise das obrigações contabilísticas e declarativas de uma empresa real, é possível concluir que estas obrigações estão presentes no dia-a-dia da gestão. Estas permitem uma comunicação para as autoridades competentes de dados sobre a atividade da empresa, contribuindo, a sua entrega, para uma menor evasão fiscal em Portugal.
... Ana Rute Cardoso, Prof. Carlos Cardoso e Prof. Carolina Machado, Mestre Irene Gomes, Mestre N... more ... Ana Rute Cardoso, Prof. Carlos Cardoso e Prof. Carolina Machado, Mestre Irene Gomes, Mestre Natalia Barbosa pelos seus conhecimentos específicos na área da economia de trabalho, gestão de recursos humanos, direito do trabalho e estatística, respectivamente. ...
Informacao Sociedade Estudos, Aug 28, 2011
Neste trabalho apresentamos e defendemos duas metodologias de avaliação de empresas bastante rece... more Neste trabalho apresentamos e defendemos duas metodologias de avaliação de empresas bastante recentes: a da geração de valor para os sócios da empresa, isto é, uma variante de metodologia do valor económico acrescentado (EVA – Economic Value Added), designada por lucro económico (Economic Profit) assim como a metodologia do free cash flow a fim de avaliar as empresas. Desta maneira
Educade Revista De Educacion En Contabilidad Finanzas Y Administracion De Empresas, 2013
This paper explores how accounting is perceived [supported on Geiger and Ogilby (2000) paper] and... more This paper explores how accounting is perceived [supported on Geiger and Ogilby (2000) paper] and which factors may influence these perceptions by students of seven master's programmes taught in two different Portuguese higher education institutions. These aims are important in the context of the impact of the Bologna process in the Portuguese Higher Education System. The study also explores whether those perceptions are associated with the students' performance in the accounting course. This is the first study (as far as the authors know) on students' perceptions on accounting in Portugal, but also one of the few in a context of master's programmes (advanced graduation) in the accounting education literature.
Estudos Do Isca, 2013
Small and medium-sized enterprises (SME's) are crucial to wealth and employment creation in every... more Small and medium-sized enterprises (SME's) are crucial to wealth and employment creation in every economy. However, they have not available the same financial resources or the access to financial sources as the big companies. That is the reason why the banking relationship is very important since banks have been their most important financial provider and, certainly, their main financial information user. Nevertheless, little is known about banking and SME relationship, namely in the aftermath of the Basel II Agreement and the adoption of international accounting standards. Getting this knowledge allows market regulators to develop the necessary policies that incentives credit to the economy and assures the creditors interests. Therefore, this study aims to characterize banking relationship with SME's in Portugal. To achieve this aim a postal questionnaire was conducted, through February to April 2007 and applied to all financial institutions operating in Portugal that have business relation with SME's. The response rate was 34,9%. The main conclusions are that there is heterogeneity in defining what a SME is, they have different credit segmentation typology and SME's financial statements information is validated as it is audited. Besides, banks do not expect any change of banking relationship with SME´s due to international accounting standards.