Kırılgan Beşli Ülkelerinin Menkul Kıymet Borsalarının Kaotik Yapısının İncelenmesi (original) (raw)

Kaotik veri analizi, 1980’lerden itibaren finansal piyasalarin davranislarinin aciklanmasinda ve modellenmesinde faydali bir arac olarak kullanilmaktadir. Bu calismada Yukselen ekonomiler sinifinda yer alan ve Morgan Stanley tarafindan Kirilgan Besli Ulkeleri olarak adlandirilan Brezilya, Endonezya, Hindistan, Turkiye ve Guney Afrika (BIITS)’nin menkul kiymet borsalarinin kaotik yapisinin incelenmesi amaclanmistir. Bu amacla Kirilgan Besli ulkelerinin onde gelen borsa endekslerinin 2001-2015 donemini kapsayan gunluk kapanis degerlerini iceren veri seti ile calisilmistir. Ulkelerin menkul kiymet borsalarinin kaotik yapisinin incelenmesinde, kaotik davranisin en onemli gostergelerinden olan ve Grassberger ve Procaccia (1983) tarafindan onerilen Korelasyon Boyutu ile Kantz (1994)’in en buyuk Lyapunov usteli algoritmasi kullanilmistir. Korelasyon boyutu analizine gore incelenen ulkelerin menkul kiymet borsalarinin ayni fraktal boyuta, diger bir ifade ile ayni karmasiklik duzeyine sahip...