PENGARUH DIVIDEND PAYOUT RATIO, FIRM SIZE, DAN LEVERAGE TERHADAP VOLATILITAS HARGA SAHAM (Studi pada Perusahaan Indeks LQ-45 yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode 2016-2018) (original) (raw)
Related papers
JURNAL AL-IQTISHAD
Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui bagaimana pengaruh kebijakan dividen (dividend payout ratio dan dividend yield) terhadap volatilitas harga saham pada perusahaan kelompok LQ45 yang terdaftar di BEI periode 2011-2014.Penelitian ini menggunakan data sekunder dari perusahaan kelompok LQ45 yang terdaftar Di Bursa Efek Indonesia dengan populasi 45 perusahaan. Metode pemilihan sampel adalah purposive sampling, sehingga di peroleh sampel sebanyak 10 perusahaan kelompok LQ45 yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia tahun 2011-2014. Analisis data menggunakan alat analisis uji regresi linier berganda dan uji asumsi klasik yang terdiri dari uji normalitas, uji multikolinearitas, uji heteroskedastisitas, dan uji autokorelasi. Pengujian hipotesis dilakukan dengan pengujian t, uji f, dan determinasi (R2).Hasil analisis data atau regresi linier berganda menunjukkan bahwa secara simultan dividend payout ratio dan devidend yield berpengaruh signifikan terhadap volatilitas harga saham. Variabe...
2017
Abstrak Penelitian ini bertujuan melihat pengaruh deviden dan leverage terhadap perkiraan harga saham. Sampel yang digunakan adalah perusahaan yang terdaftar di BursaEfek Indonesia periode 2006-2011 dengan jumlah 61 perusahaan. Model penelitian menggunakan regresiberganda dengan data panel menggunakan metode PLS. Variabel dependen dalam penelitianini adalah harga saham sedangkan variabel independennya adalah dividendan leverage.Berdasarkan hasil analisisdapat ditarik kesimpulan bahwadividenmemiliki pengaruh yangsignifikan terhadap harga saham, sedangkanLeverage tidak berpengaruh terhadap hargasaham. Abstract This journal aims to see the effect of dividend and leverage to forecast stock prices. The sample used is a listed company on the Indonesian Stock Bursa2006-2011 period with thenumber of 61 companies. The research model using multiple regression with panel datausing PLS method. The dependent variable in this study is the stock price while theindependent variable is the dividend ...
This study investigated and analyze the level of liquidity of shares of companies listed on the LQ45 index, stock price movement of listed companies on the Index LQ45, stock liquidity effect on stock prices on companies listed in the Index LQ45. The research method used in this research was descriptive method of analysis and correlation method, while the type of data used in this research was secondary data. Mechanical withdrawal sample use purposive sampling method (sampling conditional) where the terms in this study are consistent issuers during the three years were always listed on the Index LQ45 exist 19 issuers. The analytical tool used was simple linear regression analysis, analysis determination coefficient and hypothesis test. From the research result shows that the magnitude of the coefficient of determination, is 45.6% which means that the liquidity of shares positive effect on stock prices at LQ 45 in Indonesian Stock Exchange. From the results of hypothesis, there was a significant liquidity to the stock price of shares in companies listed in the Index LQ45, thus proposed hypothesis was tested. It was suggested that the analyzed period should be more than three years for better results and samples should represent their respective industry types proportionally. For further empirically, researchers were expected to consider also factors-other factors that could affect stock price movements than stocks such Liquidity Stock Split and Earning per share (EPS). keywords: stock liquidity, stock prices, LQ 45 1. Pendahuluan Membaiknya kondisi perdagangan saham di Bursa Efek Indonesia (BEI) mampu menarik kembali para investor untuk meramaikan perdagangan saham di lantai bursa bahkan mampu menarik masyarakat umum untuk menginvestasikan kelebihan dananya di pasar saham. Masyarakat umum mulai sadar bahwa dengan berinvestasi di pasar saham jauh lebih menguntungkan dibandingkan dengan hanya menyimpan dana mereka di bank. Investasi pasar saham memberikan earning yang lebih tinggi dibandingkan dengan menyimpan uang di bank misalnya dalam bentuk deposito yang rata-rata hanya 6 persen per tahun. Akan tetapi masyarakat harus pintar memilih saham mana yang memiliki kinerja yang baik sehingga akan memberikan keuntungan di masa yang akan datang. Untuk mengetahui saham mana saja yang memiliki tingkat likuiditas tinggi, Bursa Efek Indonesia memiliki Indeks LQ45 yang berisikan 45 perusahaan dengan tingkat likuiditas tinggi yang diseleksi melalui beberapa kriteria pemilihan. Selain penilaian atas
2009
This study is performed to examine the effect of cash ratio, growth, firm size, Return On Asset (ROA), Debt to Total Asset (DTA), and Debt to Equity Ratio (DER) toward Dividend Payout Ratio (DPR) in companies that is listed in Indonesian Stock Exchange over period 2005-2007. The population of this research is 392 company that listed in Indonesian Stock Exchange period 2005-2007.Sampling technique used here is purposive sampling on criterion (1) the company that represents their financial report per 2005-2007, and (2) the company that continually share their dividend period 2005-2007. The data is obtained based on Indonesian Capital Market Directory (ICMD 2008) publication. It is gained sample amount of 31 companies from 392 companies those are listed in Indonesian Stock Exchange. The analysis technique used here is multiple regression with the least square difference and hypothesis test using t-statistic to examine partial regression coefficient and F-statistic to examine the mean o...
Jurnal Ilmiah Akuntansi, 2017
ABSTRAKPenelitian ini bertujuan mengungkapkan pengaruh kinerja keuangan dan kebijakan dividen terhadap harga saham pada sektor property dan real estate di Bursa Efek Indonesia tahun 2013. Sampel dalam penelitian ini sebanyak 43 perusahaan. Analisis data dilakukan dua tahap. Pertama menggunakan paired sample t-test dan kedua analisis regresi linier berganda. Bersadarkan hasil analisis paired sample t-test ditemukan bahwa tidak terdapat perubahan signifikan terhadap harga saham yang terjadi pada periode sebelum publikasi, tanggal publikasi dan periode sesudah publikasi. Selanjutnya berdasarkan hasil analisis regresi linier berganda ditemukan bahwa price earnings ratio, price book value, earnings per share berpengaruh positif terhadap harga saham. Return on assets berpengaruh negatif terhadap harga saham. Debt to equity ratio, net profit margin dan kebijakan dividen tidak berpengaruh terhadap harga saham.Kata kunci: kinerja keuangan, kebijakan dividen, harga saham, property, real estat...
Sektor pertambangan merupakan salah satu penompang pembangunan ekonomi suatu negara, dikarenakan perannya sebagai penyedia sumber daya energi yang sangat diperlukan bagi pertumbuhan perekonomian suatu negara. Potensi yang kaya akan sumber daya alam dapat terbukanya perusahaan-perusahaan untuk melakukan eksplorasi pertambangan sumber daya tersebut. Perusahaan dalam industri pertambangan umum dapat berbentuk usaha terpadu dalam arti bahwa perusahaan tersebut memiliki usaha eksplorasi, pengembangan dari konstruksi, produksi, dan pengolahan sebagai satu kesatuan usaha atau berbentuk usaha-usaha terpisah yang masing-masing berdiri sendiri. Perusahaan pertambangan membutuhkan modal yang sangat besar dalam mengeksplorasi sumber daya alam dalam mengembangkan pertambangan. Untuk itu, perusahaan pertambangan banyak masuk ke pasar modal untuk menyerap investasi dan untuk memperkuat posisi keuangannya. Pasar modal memiliki peran yang besar bagi perekonomian suatu negara karena pasar modal menjalankan dua fungsi sekaligus, yaitu fungsi ekonomi dan fungsi keuangan. Investasi dalam saham tergantung pada fluktuasi harga saham di bursa, ketidakstabilan tingkat bunga, ketidakstabilan pasar dan juga kinerja keuangan perusahaan tersebut. Untuk itu dalam melakukan investasi dalam bentuk saham, investor harus melakukan analisis terhadap faktor yang dapat mempengaruhi kondisi perusahaan. Menurut Zaenul Kisman (2016) harga saham suatu perusahaan mencerminkan nilai perusahaan di mata masyarakat. Harga saham merupakan harga suatu saham yang terjadi di pasar bursa pada saat tertentu yang ditentukan oleh pelaku pasar dan ditentukan oleh permintaan dan penawaran saham yang bersangkutan di pasar modal. Harga saham yang cukup tinggi akan memberikan keuntungan, yaitu berupa capital gain dan citra yang lebih baik bagi perusahaan sehingga memudahkan manajemen untuk mendapatkan dana dari luar perusahaan.
Jurnal Ilmu Manajemen dan Akuntansi Terapan (JIMAT), 2021
Stock split atau pemecahan saham merupakan sebuah fenomena yang sampai saat ini masih menjadi tanda tanya bagi bidang ekonomi terutama pada ahli keuangan, karena terdapat ketidakcocokan antara teori dan praktik (Sadikin, 2016). Secara teori stock split ini hanya meningkatkan jumlah saham yang beredar dan tidak secara langsung mempengaruhi arus kas perusahaan. Sedangkan dalam praktiknya banyak sekali bukti yang menunjukan bahwa pasar bereaksi terhadap peristiwa ini. (Aduda dan Chemarum, 2010). Meskipun secara teoritis pemecahan saham ini tidak memiliki nilai ekonomis, yang ditunjukan dengan tidak adanya pengaruh secara langsung pada arus kas perusahaan, jumlah uang pemegang saham, modal disetor dan laba ditahan (Tanjung, 2007). Akan tetapi dalam praktiknya peristiwa pemecahan saham masih saja terjadi di pasar modal (dalam kurun waktu 2017 sampai dengan 2019 telah terjadi 45 emiten yang melakukan praktik pemecahan saham di Bursa Efek Indonesia). Berikut grafik perisitiwa pemecahan saham terlihat pada gambar 1. di bawah ini. This study aims to determine whether there is empirical evidence of stock split events in accordance with trading range theory or not. The empirical study was conducted on 28 samples of spliting firm and 86 samples of non spliting firm in Indonesia Stock Exchange from 2017 to 2019. The sampling technique used is random sampling. The method used is independent t test and paired samples t test. The result of this research show there is trading range on market stock price in year 2017, 2018, and 2019; and also shown by trading volume stock.
2017
ABSTRAK Tujuan penelitian ini adalah untuk mengetahui pengaruh Dividend Per Share (DPS) terhadap harga saham. Penelitian ini dilakukan pada perusahaan Perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) tahun 2011-2016. Variabel pada penelitian ini yaitu variabel dependen harga saham, variabel independen Dividend Per Share (DPS), variabel kontrol Earning Per Share (EPS), Current Ratio (CR), dan Return On Asset (ROA). Populasi dalam penelitian ini yaitu 43 bank yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) dan yang memenuhi kriteria sampel sebanyak 9 bank. Sampel dipilih menggunakan purposive sampling dimana pengambilan sampel dilakukan berdasarkan syarat-syarat tertentu. Analisis data yang digunakan pada penelitian ini meliputi uji asumsi klasik, uji statistik deskriptif, dan analisis regresi berganda. Pengujian penelitian ini menggunakan alat analisis SPSS 20. Hasil dari penelitian ini adalah : Dividend Per Share (DPS) berpengaruh signifikan terhadap harga saham. Kata kunci : har...
2019
Dalam melakukan investasi, salah satu yang dipertimbangkan investor adalah menilai fundamental perusahaan untuk mengetahui apakah saham tersebut bisa menghasilkan keuntungan atau tidak. Tujuan penelitian ini adalah untuk menganalisis pengaruh likuiditas, solvabilitas dan profitabilitas terhadap harga saham yang masuk dalam Indeks LQ 45. Penelitian ini merupakan penelitian ekspalanatori. Populasi pada penelitian ini adalah perusahaan non sektor keuangan Indeks LQ 45 selama 2015-2017. Metode pengambilan sampel pada penelitian ini menggunakan sampel jenuh, dengan jumlah 75 observasi. Metode penelitian yang digunakan adalah teknik analisis regresi linier berganda dan menggunakan alat bantu aplikasi SPSS (Statistical Product and Service Solutions). Hasil pengujian secara simultan variabel likuiditas yang diproksikan dengan current ratio(CR), solvabilitas yang diproksikan dengan debt to equity ratio (DER) dan profitabilitas yang diproksikan dengan return on equity (ROE) mempunyai pengaruh...