Third-party complaints and firm performance: an application in spanish banking (original) (raw)
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Complaints management and bank risk profile
Journal of Business Research, 2015
This study investigates Spanish financial institutions' (FIs') propensity to amend and rectify errors deriving from complaints that financial services' users file with the Spanish regulator Complaints Service and how this propensity relates to FIs' risk profile. Under the theory that risk management system of a FI includes reputation risk, this study finds that FIs with higher amendment ratio are inefficient, have high liquidity, are highly profitable in the banking business and are sensitive to market risk while FIs that tend to rectify errors have lower loan loss provisions booked and have larger loan portfolios. Both tend to issue a sustainability report. Findings shed light on the risk profile of FIs that consider the reports that regulators issue regarding FIs' customers' complaints and help customers to identify FIs with higher customer orientation.
The Colombian banking sector - a contingent claims analysis
2008
This paper uses contingent claims analys is to assess the credit risk of the Colombian banking sector. Moody's-KMV estimates of exp ected default frequencies (EDFs) based on market data are used to m easure likelihood of default for a sa mple of five ba nks. This indicator has severa/ adva ntages over tradition al ba lance sheet meas ures of bank vu lnerabilities, notably by incorp orating market participa nts' forward-looking, col/ective vie w of banks ' risk, as we /1 as the effects of market vo latility on the bank 's risk of default. Th e paper assesses th e effects of key macroeconomic and financia / va riables on EDFs for Colombian banks for which Moody's-KMV EDFs are available. Step-wise regressions for both individual banks and the aggregate system are estimated, as we/1 as p anel regression for the poo/ed data for individual banks. Consistent with the heterogeneity of ba nks included in the sa mple, step-wise regression results differ significa ntly across banks, altho ugh they general/y show the vuln erability of banks to changes in key economic activity variables and financia / market conditions. Cranger ca usa lity tests show that EDFs are a lea ding indicator of non-p erforming loa ns. Resumen Este documento utiliza el análisis de créditos contingentes para evaluar el riesgo de crédito del sector banca rio de Colombia. Las estimaciones de frecuencias de suspensión de pago esperadas (FQE) rea liza das por M oody's-KMV miden la probabilidad de riesgo de quiebra para una muestra de cinco bancos. Este indicador tiene va rias ventajas en comparación con los tradicionales obtenidos de los balances de los bancos, en p articular mediante la incorporación de expectativas de los pa rticipa ntes en el mercado, una visión colectiva de los riesgos de los bancos y los efectos de la vo latilidad de los merca dos en los pagos de los bancos. El documento eva lúa los principales efectos de las variables macroeconómicas y financieras sobre las FQE p ara los bancos colombianos en las que es tán es timadas por Moody's-KMV. Se es timan regresiones por etapas p ara ca da banco y a nivel agregado así como una regresión de datos p anel para los datos individuales (a nivel de banco). Los res ultados de las regresiones por etapas difieren entre bancos debido a la presencia de heterogeneidad entre los mismos, aunque todos presentan vu lnerabilidad a los ca mbios en las variables de la actividad económica y fin ancieras.
2019
ABSTRACT: The management of corporate risks by evidence of loss events of operational risk in financial institutions is analyzed to the control of operational risk. The research context includes 100 financial institutions in eleven Brazilian states. The results show the indicators that present a high correlation with the categories of losses due to "inadequate practices related to customers, products and services", "external frauds", "poor of safety of the workplace and labor demands", establishing themselves as potential risk factors.RESUMEN: La gestión de riesgos corporativos por la evidencia de eventos de pérdidas en instituciones financieras es analizada para el control del riesgo operacional. El contexto de la investigación contempla 100 instituciones financieras que operan en once estados brasileños. Los resultados señalan los indicadores que presentan una alta correlación con las categorías de pérdidas por "prácticas inadecuadas relativas a ...
Este artículo presenta un estudio empírico de la relación banco-cliente, mediante una muestra de empresas manufactureras chilenas. Específicamente, analiza si la concentración y la duración de la relación afecta o no el volumen de los préstamos bancarios. Nuestros resultados indican que una menor concentración, medida según el número de bancos donde se endeuda una misma empresa, se asocia con un efecto grande y positivo sobre el endeudamiento. La duración de la relación deudoracreedor tiene un efecto positivo-si bien no siempre estadísticamente significativo-sobre el monto prestado.
The economic dis-information in Spain: case study of BFA-Bankia and its IPO
The research this article is inscribe on comes from the belief that the current characteristics of the communications ecosystem generate the conditions for the occurrence of disinformation ploys due to informational insufficiency and partial information, abuse of fidelity to the source, the absence of interpretive and investigative journalism and the incomprehensibility of the information. The main objective is to determine the relationship between the journalistic handling of information as the creator of socialized realities and dis-information, from the semantic analysis and interpretation of content based of the digital editions of 3 Spanish printed media of daily rotation (El País, ABC and El Mundo), in retrospective to the listing in the stock market of BFA-Bankia (6 th to 20 th July, 2011) and prospectively on the interval after 10 consecutive days of losses (3 rd to 17 th May, 2012). The main results show endogenous journalistic dis-information or poor handling of the financial information made public through the analyzed media existed, due to the creation of positive expectations of the re-evaluation of the financial holding on the stock market. Meanwhile, the lack of investigative journalism, fidelity to official sources and the language used in financial reporting in the media outlets mentioned above, also contributed to the favorable scenario for dis-information.
SSRN Electronic Journal, 2007
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