Impactos do Câmbio nos Instrumentos de Comércio Internacional: O Caso das Tarifas (original) (raw)
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Política Monetária e Câmbio: Efeitos Sobre Preços Desagregados Em Um Modelo Favar Para O Brasil
2015
Este trabalho investiga o efeito de choques monetarios e cambiais sobre a dinâmica de precos desagregados do Indice Nacional de Precos ao Consumidor Amplo (IPCA), de 1999 a 2011. Para tanto, os resultados foram analisados com o emprego de um modelo de autorregressao vetorial estrutural aumentada por fatores dinâmicos – factor-augmented vector autoregressive (Favar) –, apresentados por diferentes niveis de agregacao. O modelo e estimado por tecnicas bayesianas, e as funcoes de resposta-impulso sao construidas utilizando restricoes de sinais sobre as respostas de variaveis macroeconomicas. Os principais resultados foram: i) 65,9% dos precos dos subitens investigados caem apos um choque monetario e 50,7% sobem apos um choque cambial; ii) apenas 2,6% dos subitens (peso de 1,6% no indice total) apresentaram price puzzle para choques monetarios e 2,3% (peso de 0,5% no indice total) para choques cambiais; iii) choques macroeconomicos sao mais persistentes do que os choques especificos; e i...
Volatilidade Da Taxa De Câmbio e Seus Efeitos Sobre O Fluxo De Comércio Dos Países Da América Do Sul
Revista de Economia Contemporânea, 2016
RESUMO Diante da importância da taxa de câmbio no comércio externo, considerando que suas flutuações podem modificar a escala de preços entre os países, a presente pesquisa buscou identificar o impacto da volatilidade da taxa de câmbio real bilateral sobre o fluxo de comércio entre os países da América do Sul. Para tal, foi estimado um modelo gravitacional utilizando uma amostra de nove países, entre 1998 e 2012. O método utilizado na estimação foi o modelo Poisson-Pseudo Maximum Likehood (PPML). Os resultados mostraram que a instabilidade cambial é prejudicial à relação de comércio entre países da América do Sul, já que maior incerteza cambial leva os agentes econômicos, a longo prazo, a reduzir suas atividades no comércio internacional, dada maior exposição ao risco. Outro resultado importante foi a constatação de que os países membros do Mercosul, de fato, têm o comércio favorecido diante das vantagens oferecidas pelo bloco, como a redução de tarifas comerciais. Quanto à variável...
Os Efeitos Do Câmbio E Juros Na Balança Comercial Paranaense
Working Papers, 2007
Resumo O câmbio afeta a estrutura produtiva da economia através do seu impacto sobre o setor externo. Alguns estudos empíricos sugerem que o recente processo de valorização cambial pelo qual o país está atravessando tem um impacto significativo sobre a perda de ...
Preço Internacional, Taxa De Câmbio e O Preço Pago Aos Produtores Brasileiros De Soja
Revista de Economia e Agronegócio, 2015
Resumo: O objetivo deste estudo foi verificar como o preço internacional da soja e a taxa de câmbio influenciaram a formação dos preços domésticos da soja nos estados de Mato Grosso, Paraná, Rio Grande do Sul e Goiás, os maiores produtores dessa commodity no Brasil, de 1996 a 2011. Para isso, foram utilizados o modelo de correção de erro vetorial (VEC) e o Teste de Causalidade de Granger. Os resultados indicaram que variações no preço internacional da soja e na taxa de câmbio afetaram os preços da soja nos quatro estados e que Mato Grosso foi o único cujo preço não sofreu influência dos demais estados. Variações no mercado internacional de soja e no mercado de câmbio são repassadas integralmente aos preços domésticos no longo prazo, sendo estes preços mais influenciados pelo preço internacional. No curto prazo, os mercados seguiram a relação de preço de Mato Grosso com o preço internacional e a taxa de câmbio. Conclui-se que a preocupação dos produtores com variações na taxa de câmbio é pertinente, porém o preço internacional é o principal elemento da formação dos preços domésticos, que os mercados analisados são integrados e que Mato Grosso apresenta relevância na formação dos preços nos principais mercados dessa commodity.
Intercâmbio como diferencial na formação do profissional de comércio exterior
Revista Processando o Saber, 2018
Nos dias atuais, com a necessidade de informações precisas e rápidas e de profissionais cada vez mais capacitados, impulsionados pela globalização e pela integração dos processos empresariais, uma experiência no exterior torna-se uma grande vantagem competitiva no mercado de trabalho. O intercâmbio traz consigo benefícios que vão além do aprendizado de outro idioma, tornando-se uma bagagem única para cada indivíduo que o pratica. O comércio exterior abrange atividades que demandam profissionais comprometidos e que pretendam manter-se em constante movimento, além das atividades dessa área envolverem outras culturas, idiomas e procedimentos que requerem sempre atualização por parte dos que as executam. Devido a esses fatores, essa pesquisa tem a pretensão de analisar os impactos do intercâmbio na carreira do profissional de comércio exterior e a visão do empregador sobre os profissionais da área que contam com experiência internacional.
É Possível Replicar a Volatilidade da Taxa de Câmbio com Instrumentos Transacionados no Mercado?
Brazilian Review of Finance, 2009
The implied volatility is certainly an interesting indicator to help get a sense of the market, because it represents the amount of expected volatility the market is pricing. In over-the-counter exchange rate option, whose trading is volatility oriented, it is the most important variable. This work investigates whether information embedded in this implied volatility market are explained by other traded variables in the Brazilian market. The results show that there are sources of non-negotiable risk that influence this implied volatility. Therefore, exchange rate implied volatility can assist to understand the behavior of the derivatives indexed to dollar.
The major objective of this paper was to analyze how the Brazilian aggregate exports responded to changes of real exchange rate and world income during the 1980/2012 period. The estimated error correction model used in the analysis showed that the short 2 run effects of the exchange rate and world income variations resulted in changes in exports. The results showed that the variables analyzed were co-integrated. However, the long run elasticities, the real exchange rate and the world income are lower than one, i.e., relatively inelastic. The exchange rate and world income variables presented lower short run adjusted coefficients, i.e., a slow adjustment in the direction of the long run equilibrium of each variable. Key Words: Brazilian exports, co-integration, auto-regression vector, error correction mechanism.