Distribución De Los Rendimientos Del Mercado Mexicano Accionario (original) (raw)
Related papers
Administración de riesgos (Coords., Marissa del Rosario Martínez y Francisco López), 2010
El análisis de las relaciones entre los mercados de capitales del mundo es relevante para los inversionistas internacionales, pues las características de las relaciones entre los mercados internacionales determinan las oportunidades de inversión y los beneficios que pueden obtener de la diversificación internacional de sus portafolios. Desde la perspectiva económica es un tema de interés por los efectos que los flujos de capital internacional pueden tener en el comportamiento de las economías locales, influyendo así en las decisiones relacionadas con la inversión productiva y el consumo. La investigación respectiva también es útil para que las autoridades gubernamentales que desean atraer flujos externos de inversión a sus mercados de capitales diseñen políticas coherentes.
Rendimientos en el mercado accionario mexicano y los choques del precio internacional del petróleo
Estudios Económicos de El Colegio de México
En este artículo analizamos la relación entre los choques del precio internacional del petróleo y los rendimientos de la Bolsa Mexicana de Valores mediante un modelo que incluye saltos condicionales para modelar el impacto de eventos o de noticias extremas y su dinámica en los rendimientos. Los resultadosmuestran un efecto positivo y significativo de los choques del precio internacional del petróleo en la rentabilidad delmercado accionario, el cual puede considerarse en la mayor parte del periodo bajo estudio como perteneciente a una economía exportadora de petróleo. Una de las posibles explicaciones radica en el hecho de que mayores precios del petróleo han representado una mayor derrama de recursos para algunos sectores relacionados con las empresas que cotizan en el mercado bursátil y que este impacto es mayor a los costos asociados que dichos incrementos pudieran representar para tales empresas.
Cuadernos de economía …, 2010
A nivel teórico y práctico, el modelo de Movimiento Browniano Geométrico (MBG) y el Modelo de Black and Scholes (MBS) son muy utilizados en el mercado de acciones para conocer el comportamiento de un activo y medir las expectativas de la volatilidad del mercado. Particularmente, en el MBG los logaritmos de los cocientes de precios sucesivos son independientes y siguen una distribución normal. Por su parte, los retornos futuros dependen de los valores presentes (propiedad de Markov).
Dependencia De Largo Plazo en Los Rendimientos De Acciones Mexicanas Selectas
2017
Este artículo muestra los resultados del análisis de los rendimientos de cinco acciones que cotizan en la Bolsa Mexicana de Valores y un tracker que son activos subyacentes de opciones que se comercian en el mercado mexicano de opciones. El objetivo del análisis es encontrar evidencia de la presencia de dependencia de largo plazo o memoria larga en dichos rendimientos y en proxies de las volatilidades de los mismos, mediante diversas pruebas estadísticas que han sido comúnmente utilizadas para este propósito. De acuerdo con los resultados del análisis efectuado, se encuentra evidencia estadísticamente significativa acerca de la presencia de dependencia de largo plazo (memoria larga), tanto en los rendimientos como en los proxies de sus volatilidades, para todos los activos sujetos al análisis. Palabras clave: Dependencia de largo plazo, memoria larga, coeficiente (exponente) de Hurst, rendimientos accionarios, volatilidad Clasificación JEL: G10, G12, G14 (Recibido: Septiembre 2011 /...
Rendimiento y volatilidades de los mercados mexicanos bursátil y cambiario
Revista Mexicana de Economía y Finanzas, 2019
Se analiza la relación entre los rendimientos del mercado bursátil mexicano y los rendimientos (tasa de apreciación) del dólar estadounidense, así como la relación entre sus volatilidades. La evidencia al respecto, incluyendo el ámbito internacional, no es concluyente. El análisis se lleva a cabo mediante la metodología de cópulas, las cuales se seleccionan con base en los criterios de información de Akaike y Schwarz. Las volatilidades fueron estimadas por medio de modelos GARCH asimétricos con parámetros variantes en el tiempo de acuerdo con un proceso de cambios markovianos. La evidencia sugiere que las dinámicas bursátil y cambiaria no siempre están asociadas, pero existe asociación entre los rendimientos accionarios y la apreciación/depreciación del peso frente al dólar y una asociación positiva cuando las volatilidades son altas en ambos mercados. Una consecuencia obvia es que el riesgo cambiario puede ser un riesgo importante para la inversión bursátil, tal como lo asume la te...