PENENTUAN PORTOFOLIO OPTIMAL PADA PRODUK REKSA DANA SAHAM DENGAN MENGGUNAKAN METODE ARBITRAGE PRICING THEORY DAN MULTI INDEX MODEL (Studi Kasus di PT Danareksa Investment Management) (original) (raw)

2017

Abstract

Pembentukan portofolio dilakukan sebagai gambaran informasi pada investor di PT.Danareksa Investment Management yang akan menginvestasikan dananya pada produk Danareksa Mawar. Diversifikasi perlu dilakukan untuk menyebar risiko yang akan diperoleh, sehingga dapat terbentuk portofolio optimal. Metode Arbitrage Pricing Theory (APT) merupakan metode yang mengestimasi nilai return di masa depan. Dengan menggunakan metode APT akan didapatkan sebelas saham yang tergolong sebagai saham yang efisien. Dari saham-saham efisien tersebut, selanjutnya dilakukan optimalisasi portofolio dengan menggunakan metode Multi Index Model (MIM). Metode MIM ini akan menghasilkan delapan saham yang optimal, yaitu GGRM, ULTJ, BBCA, TLKM, INDF, BBRI, BMRI, dan ICBP. Proporsi yang optimal terhadap portofolio tersebut adalah 4,09% untuk aset bebas risiko dan 95,91% untuk aset berisiko yang berupa delapan saha m optimal. Portofolio ini memiliki nilai expected return sebes...

lienda noviyanti hasn't uploaded this paper.

Let lienda know you want this paper to be uploaded.

Ask for this paper to be uploaded.