Chocs externes et perspective d'union monétaire en Asie de l'Est : les enseignements d'un modèle VAR structurel (original) (raw)
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2006
Ce papier analyse la possibilité d'une union monétaire en Asie de l'Est en nous basant sur les critères traditionnels de la théorie des zones monétaires optimales. Nous examinons essentiellement le degré de corrélation des chocs, considérés comme exogènes, pour les pays concernés a…n de voir s'ils sont symétriques ou asymétriques. Nous prenons l'Union européenne comme point de comparaison. De toute évidence, l'analyse des taux de croissance fait apparaître des dispersions et celle des taux d'in ‡ation nous montre que des e¤orts indispensables restent à fournir en matière de coopération monétaire. En développant un modèle VAR structurel, basé sur la méthodologie inspirée des travaux de Blanchard et Quah [1989], nous montrons que les chocs macroéconomiques sont assez hétérogènes dans cette région appuyant l'hypothèse de dispersion relativement élevée des taux de croissance. Mots-clefs: zones monétaires optimales, (a)symétrie des chocs, Asie.
(A)sym�trie et convergence des chocs macro�conomiques en Asie de l'Est: une analyse dynamique
2007
Je tiens à remercier chaleureusement Virginie Coudert et Cuong Le Van pour leurs précieux commentaires et leur soutien. Je suis redevable envers Laurence Boone et Claude Chambon. Je remercie Sopanha Sa et Marc Dubert pour leurs commentaires sur une première version de ce papier. Je remercie également les participants du séminaire de l'EPEE (université d'Evry-Val d'Essonne) ainsi que ceux des 24èmes journées internationales d'économie monétaire et bancaire organisées par le GDR européen Monnaie, Banque, Finance à l'université Rennes 1.
(A)symétrie et convergence des chocs macroéconomiques en Asie de l'Est : une analyse dynamique
2007
L'objectif de ce papier est d'identifier le degre d'(a)symetrie des chocs macroeconomiques et d'examiner leur evolution au fil du temps pour les pays de l'Asean+3 afin de mieux comprendre les choix en terme de regime de change. Notre analyse s'effectue en deux temps. Dans un premier temps, nous utilisons un processus VAR structurel (SVAR) pour decomposer, selon la methodologie de Blanchard et Quah (1989), les chocs macroeconomiques puis determiner leur degre de correlation. Toutefois, les coefficients de correlation ne permettent pas de juger l'evolution de l'(a)symetrie des chocs. Ainsi, le calcul des coefficients de correlation inconditionnelle entre les chocs subit un defaut d'invariance structurelle adressant une critique de Lucas (1976) a la plupart des travaux en termes de symetrie des chocs au sujet de la dynamique des zones monetaires optimales. Pour tenter de corriger ce probleme, nous elargissons l'analyse des chocs d'offre et de...
Contagion des crises de 1997 et 2008 en ASEAN+3 : un modèle VAR structurel
2013
The crises of 1997 and 2008 provide a resourceful environment to study the impact of monetary and real shocks in ASEAN economies. The paper aims at analyzing the reaction of the Asean+3 member states facing international disturbances and at identifying the contagion mechanisms in action during the crisis periods. The main objective is to provide policy recommendations in order to increase these countries' economic stability to contemplate a monetary union in the medium term. In this paper, we use a Structural VAR to highlight phenomenon of pure contagion in the spread of the crises among the countries. We also witness a positive evolution in the shock responses of the Asean+3 member states, especially when they face international financial disturbances.
Asie du sud-est : fractures économiques et recomposition politique
Relations Internationales, 2001
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Modèle spatiaux des États de l’Asie du Sud-Est continentale
Cahiers de géographie du Québec, 1991
Dans les quatre pays de l'Asie du Sud-Est continentale appartenant à l'aire du bouddhisme Theravada, Birmanie, Thaïlande, Laos, Cambodge, on observe la persistance d'un modèle spatial en auréoles concentriques d'inégal développement et de contrôle décroissant du pouvoir central. L'origine de ce modèle est à rechercher dans les muang ou principautés de la période précoloniale dont l'autonomie n'était limitée que par la constitution de royaumes forts (Birmanie, Siam). La colonisation et la pénétration de l'économie capitaliste n'ont pas réussi à intégrer véritablement les espaces nationaux malgré le développement des réseaux de communication et la rationalisation de l'administration territoriale. La Thaïlande, non directement colonisée, a poussé le plus loin l'unification de son territoire national grâce à la continuité de son institution monarchique et à l'intégration de sa bourgeoisie d'origine chinoise. Les deux États-tampons, Lao...