Analisis Pemecahan Saham (Stock Split): Dampaknya Terhadap Likuiditas Perdagangan Saham Dan Pendapatan Perusahaan Publik DI Indonesia (original) (raw)
Related papers
2017
This study aims to determine and analyze the extent to which the stock split event can influence the public or the owners of the funds (investors) in trading stocks with a variable measuring the difference in abnormal returns, liquidity and trading volume of the stock before and after the stock split at a go public company listed on the Stock Exchange Office Indonesia period 2011-2015. The data used in research were taken from secondary data in terms of announcement date of stock split applied as event date ( t_0 ), daily closing price, indeks daily closing of the companies applying stock split within observation period ( IHSG ), the amount of daily traded share and the amount of listed share.The sampling method used is purposive sampling number of samples based on predetermined criteria is 35 samples companies which implemented stock split.The analytical method used is the test for normality of data using one sample kolmogorov smirnov test and hypothesis testing used different test...
Dampak Stock Split Terhadap Likuiditas Saham Pada Perusahaan Yang Terdaftar Di BEI Tahun 2016-2020
Jurnal Ilmiah Akuntansi Manajemen
Tujuan dari penelitian ini yaitu untuk menguji bagaimana dampak pemecahan saham pada likuiditas saham di perusahaan yang tercatat di Bursa Efek Indonesia dari tahun 2016-2020. Sampel penelitian digunakan metode purposive sampling. Dari metode tersebut, diambil 57 perusahaan menjadi sampel penelitian. Metode dokumentasi dan studi pustaka merupakan metode yang dugunakan dalam pengumpulkan data. Dalam menguji hipotesis penelitian, peneliti menggunakan uji wilcoxon signed ranks sampel test untuk menguji hipotesis penelitian. Hasil penelitian menunjukkan bahwa likuiditas saham baik sebelum maupun sesudah stock split tanpa ditemukan selisih beda yang signifikan. Hal ini memperjelas bahwa pemecahan saham tidak berdampak pada likuiditas saham.Tujuan dari penelitian ini yaitu untuk menguji bagaimana dampak pemecahan saham pada likuiditas saham di perusahaan yang tercatat di Bursa Efek Indonesia dari tahun 2016-2020. Sampel penelitian digunakan metode purposive sampling. Dari metode terse...
Pengaruh Stock Split Terhadap Likuiditas Dan Return Saham DI Bursa Efek Jakarta
2000
Penelitian mengenai stock split sudah sering dilakukan. Hasil dari penelitianpenelitian tersebut bermacam-macam, tetapi pada dasarnya dapat dibedakan menjadi dua kelompok. Pertama, stock split dinyatakan murni hanya sebagai "kosmetik". Kedua, stock split dinyatakan mempunyai efek yang nyata terhadap saham. Perbedaan pendapat ini sering menimbulkan kontroversi. Tujuan dari penelitian ini adalah untuk menguji kembali apakah betul stock split dapat mempengaruhi likuiditas dan return saham baik ditinjau secara individual untuk masing-masing saham maupun seluruh saham sebagai sebuah portofolio. Secara keseluruhan, hasil dari penelitian ini menunjukkan bahwa stock split hanya mempengaruhi harga, volume perdagangan dan persentase spread, tetapi tidak mempengaruhi varians dan abnormal return baik ditinjau secara individual maupun sebagai sebuah portofolio. Sedangkan pengujian hubungan antara persentase spread terhadap harga, volume, dan varians untuk masing-masing saham menunjukkan bahwa ketiga variabel tersebut tidak berpengaruh secara signifikan terhadap spread. Sebaliknya, jika ditinjau sebagai sebuah portofolio, hanya harga yang mempunyai pengaruh yang signifikan terhadap spread.
Perubahan Likuiditas Akibat Pemecahan Saham: Studi DI Pasar Modal Indonesia
Jurnal Economia, 2015
Abstrak: Perubahan Likuiditas Akibat Pemecahan Saham: Studi di Pasar Modal Indonesia. Penelitian ini ingin mengetahui pengaruh pemecahan saham terhadap likuiditas dalam jangka pendek; pengaruh pemecahan saham, ukuran perusahaan dan return saham secara simultan terhadap likuiditas dalam jangka pendek; pengaruh pemecahan saham terhadap likuiditas dalam jangka panjang; serta pengaruh pemecahan saham, ukuran perusahaan dan return saham secara simultan terhadap likuiditas dalam jangka panjang. Sampel diambil menggunakan metode purposive sampling sebanyak 36 perusahaan yang memenuhi kriteria kelengkapan data. Penelitian ini menemukan bahwa pemecahan saham tidak berpengaruh terhadap likuiditas saham jangka pendek; pemecahan saham, ukuran perusahaan dan return secara simultan berpengaruh terhadap likuiditas jangka pendek; pemecahan saham berpengaruh negatif terhadap likuiditas saham jangka panjang; dan pemecahan saham, ukuran perusahaan dan return secara simultan berpengaruh terhadap likuiditas saham jangka panjang.
Jurnal Kajian Manajemen Bisnis
This reseach aims to determine the effect of the stock split analysis of the trading volume and stock returns. This study using a quantitative research design causal. In this study population is all companies doing stock split at the company, which is listed in the Indonesia Stock Exchange (IDX) on 2011-2015, whose number is not known and the sample totaling 22 companies. Data were collected by using documentation. Data analyzed using paired sample t-test. The results of this study indicate that (1) there was no change in the volume of stock trading before and after the stock split and (2) there was no difference in stock returns before and after the stock split on the company stock split in the Indonesia Stock Exchange (BEI) 2011-2015.
Jurnal Ilmu Manajemen dan Akuntansi Terapan (JIMAT), 2021
Stock split atau pemecahan saham merupakan sebuah fenomena yang sampai saat ini masih menjadi tanda tanya bagi bidang ekonomi terutama pada ahli keuangan, karena terdapat ketidakcocokan antara teori dan praktik (Sadikin, 2016). Secara teori stock split ini hanya meningkatkan jumlah saham yang beredar dan tidak secara langsung mempengaruhi arus kas perusahaan. Sedangkan dalam praktiknya banyak sekali bukti yang menunjukan bahwa pasar bereaksi terhadap peristiwa ini. (Aduda dan Chemarum, 2010). Meskipun secara teoritis pemecahan saham ini tidak memiliki nilai ekonomis, yang ditunjukan dengan tidak adanya pengaruh secara langsung pada arus kas perusahaan, jumlah uang pemegang saham, modal disetor dan laba ditahan (Tanjung, 2007). Akan tetapi dalam praktiknya peristiwa pemecahan saham masih saja terjadi di pasar modal (dalam kurun waktu 2017 sampai dengan 2019 telah terjadi 45 emiten yang melakukan praktik pemecahan saham di Bursa Efek Indonesia). Berikut grafik perisitiwa pemecahan saham terlihat pada gambar 1. di bawah ini. This study aims to determine whether there is empirical evidence of stock split events in accordance with trading range theory or not. The empirical study was conducted on 28 samples of spliting firm and 86 samples of non spliting firm in Indonesia Stock Exchange from 2017 to 2019. The sampling technique used is random sampling. The method used is independent t test and paired samples t test. The result of this research show there is trading range on market stock price in year 2017, 2018, and 2019; and also shown by trading volume stock.
2019
This study aims to explain stock split, stock liquidity, stock returns and (1) find out significant differences between stock liquidity before and after stock split (2) find out significant differences between stock returns before and after stock split. This type of research is descriptive research through the study of events with a quantitative approach. The population in this study are all companies listed on the Indonesia Stock Exchange for the period 2013-2017. The sampling technique used was purposive sampling with a total sample of 55 companies. The data collection method uses the literature study method. Analysis of the data used is descriptive statistical analysis and analysis of different tests. The data in this study were processed using IBM SPSS Statistics 23. The results of the different test analyzes show that (1) there is no significant difference between Trading Volume Activity before and after the stock split (2) there is a significant difference between the Abnormal...
Analisis Pengaruh Stock Split Terhadap Likuiditas Saham Dan Future Profitability Perusahaan
2016
Stock split merupakan tindakan yang diambil perusahaan untuk memecah nilai nominal saham menjadi nilai nominal yang lebih kecil. Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis pengaruh pengumuman pemecahan saham (stock split)terhadap likuiditas saham dan future profitability disekitar pengumuman pemecahan saham. Likuiditas saham diproksikan dengan trading volume activity (TVA) dan harga saham, sedangkan future profit di proksikan menggunakan pertumbuhan laba (ΔEAT). Periode penelitian yang digunakan dari tahun 2011 sampai dengan 2014. Jenis penelitian ini adalah event study. Populasi dalam penelitian ini adalah seluruh perusahaan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Teknik pemilihan sampel dengan purposive sampling dan diperoleh 31 perusahaan yang melakukan pengumuman pemecahan saham (stock split) selama periode tahun 2011-2014.Alat uji analisis parametrik yang digunakan untuk menguji hipotesis dalam penelitian ini adalah uji paired sample t-test dan regresi linear sederhana. Hasil ...
Jurnal Ekonomi Trisakti
Penelitian memiliki tujuan guna memahami pengaruh likuiditas saham, return saham, earning per share, dan price earning ratio pada keputusan stock split. Penelitian mempergunakan metode kuantitatif dengan uji hipotesis dalam menerangkan pengaruh antar variabel. Data sekunder dari laporan tahunan perusahaan yang listing di BEI tahun 2018-2021 dipergunakan pada penelitian ini. Teknik sampling memanfaatkan metode purposive sampling dan didapatkan sejumlah 120 sampel dengan periode pengamatan tahun 2018 hingga 2021. Analisis regresi logistic dipergunakan untuk analisis data penelitian ini. Uji hipotesis pada penelitian mempergunakan SPSS 24. Berlandaskan hasil penelitian membuktikan return saham dan likuiditas saham tidak berpengaruh terhadap keputusan stock split, sementara EPS dan PER berpengaruh positif pada keputusan stock split.