Le crédit revolving, un succès populaire (original) (raw)

2009, Sociétés contemporaines

LE CRÉDIT REVOLVING, UN SUCCÈS POPULAIRE Ou l'invention de l'endetté permanent ? Résumé : Comment le crédit revolving est-il devenu en France un crédit « populaire », au double sens du terme, à la fois un crédit qui rencontre un certain succès, et un type de crédit particulièrement utilisé par les catégories populaires ? En reconstituant rapidement la genèse du marché du crédit à la consommation français, nous éclairons la façon dont le fonctionnement du marché a transformé le crédit revolving en crédit des ménages modestes. Nous proposons des hypothèses sur les ressorts de l'écho rencontré par le produit auprès de ces ménages en mettant en évidence les causes de l'attrait exercé par les relations marchandes socialement « désencastrées ». Enfin, nous montrons que c'est précisément la transformation du crédit revolving, de « crédit des commerçants » qu'il était à l'origine en « crédit des classes populaires », qui en a fait un produit extrêmement rentable, ce qu'il n'était pas initialement. O n qualifierait volontiers de success story l'histoire de la Compagnie Financière pour la Distribution (Cofidis), si le produit qu'elle avait développé n'était pas autant sujet à controverse 1. Acteur incontournable de la popularisation en France du crédit revolving dans les années 1990, l'établissement, filiale d'une grande entreprise de vente par correspondance (VPC) de textile et d'équipement pour la maison (Trois Suisses) et d'un établissement de crédit (Cetelem), a connu une trajectoire atypique et exceptionnelle depuis sa création en 1982, en devenant lui-même le « vépéciste 2 du crédit revolving ». DÉFINITION DE CRÉDIT REVOLVING Également appelé crédit renouvelable, compte permanent, crédit permanent, réserve d'argent, prêt personnel permanent, crédit reconstituable, le crédit revolving consiste en une mise à disposition d'une somme d'argent que l'utilisateur emploie au gré de ses besoins, ne payant des intérêts que sur la partie de la somme qu'il utilise. L'argent ainsi dépensé est réutilisable au fur et à mesure des remboursements. Il peut être remboursé à tout moment, en totalité ou en partie. C'est en 1965 que les premières offres de crédit revolving sont apparues en France. Elles sont conçues à cette époque comme des 1/ Je remercie Bernard Convert ainsi que les membres de l'axe SERAS du laboratoire Clersé pour leurs conseils. 2/ On qualifie de « vépéciste » une entreprise de vente par correspondance (VPC). Aujourd'hui, l'expression « Vente à distance » tend à remplacer celle de « Vente par Correspondance ».