Dampak Peristiwa Stock Split Terhadap Efisiensi Modal Kerja Dan Bid Ask Spread Pada Perusahaan Industri Barang Konsumsi Yang Terdaftar DI Bursa Efek Indonesia Tahun 2015-2019 (original) (raw)
Related papers
Jurnal Ekonomi dan Bisnis Indonesia, 1999
It is widely believed that stock splits are purely cosmetic, since the corporation's cash flows are unaffected, each shareholder retains his proportionate ownership and the claims of other classes of security holders are unaltered. Although stock splits appear to be purely cosmetic changes, research shows real effects associated with them. Despite extensive study, controversies still abound in the literature about these effects. These controversies include whether stock splits affect shareholder wealth, change a stock risk, improve liquidity, and provide signals to the market. The objective of this research is to verify empirically that stock splits relate those real effects especially stock liquidity as measured by bid-ask spread. This research examines thirty companies which did stock splits in Jakarta Stock Exchange during July 1995 to June 1997. A paired-difference test is used to test some hypothesis about the difference between two population means for stock prince, variance, trading volume, turnover volume, and bid-ask spread variables. Furthermore, the multiple regression analysis is used to examine the relation of stock price, trading volume, stock volatility to bid-ask spread. Overall, the results of this research indicate that there are significant differences among stock price, turnover volume, and bid-ask spread for before and after the listing date. Besides that, the difference of bid-ask spread is affected by stock price, volatility, and trading volume.
Jurnal Akuntansi, Keuangan dan Teknologi Informasi Akuntansi
Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui pengaruh laba bersih, arus kas dan ukuran perusahaan terhadap kebijakan dividen pada perusahaan sektor industri barang konsumsi yang terdaftar di bursa efek indonesia tahun 2018-2020. Penelitian ini merupakan jenis penelitian asosiatif. Teknik pengambilan sampel dilakukan dengan menggunakan teknik purposive sampling. Sehingga sampel yang diperoleh sebanyak 15 perusahaan sektor barang konsumsi yang terdaftar di bursa efek indonesia tahun 2018-2020 dengan jumlah observasi sebanyak 45 observasi selama 3 tahun penagamatan. Teknik pengumpulan data yang digunakan adalah dokumentasi. Teknik analisis data yang digunakan dalam penelitian ini adalah analisis regresi linear berganda melalui aplikasi IBM SPSS Statistic 16. Hasil penelitian laba bersih menunjukkan bahwa adanya pengaruh terhadap kebijakan dividen. Arus kas menunjukkan tidak berpengaruh terhadap kebijakan dividen. Ukuran perusahaan (size) menunjukkan tidak berpengaruh terhadap kebijakan di...
2018
the purpose of this study is to know the existence of differences trading volume activity and abnormal return before and after stock split. the sample used in this study an 17 companies which doing the stock splits period 2012-2016 in indonesia stock exchange firms by purposive sampling method. the analysis technique used is paired sample t-test within event windows 5 days before and 5 days after stock split. the result show that trading volume activity there is difference between the volume of stock trading before and after the stock split. the result show that abnomal return after and before stock split is not difference in the manufacturing company listed in indonesia stock exchange.
2008
Stock split dilakukan agar perdagangan suatu saham menjadi lebih likuid, karena jumlah saham yang beredar menjadi lebih banyak dan harganya menjadi lebih murah Stock split merupakan alat yang sangat populer yang digunakan oleh para manajer untuk menata kembali harga sahamnya. Hal ini akan sangat efektif bila dilakukan terhadap saham yang harganya dirasa cukup tinggi. Penelitian ini dilakukan dengan tujuan untuk menganalisis pengaruh variabel return saham, volume perdagangan saham, dan frekuensi perdagangan saham terhadap bid-ask spread pada perusahaan publik di BEJ yang melakukan stock split. Populasi dalam penelitian ini adalah seluruh perusahaan publik di BEJ yang melakukan stock splits tahun 2005 dan tahun 2006 berjumlah 16 perusahaan. Oleh karena jumlah populasi relatif sedikit, maka tidak diambil sampel, sehingga penelitian ini merupakan penelitian sensus. Data yang diperlukan adalah data sekunder berupa harga penutupan saham, frekuensi perdagangan saham, volume perdagangan sah...
Jurnal Produktivitas, 2021
Tujuan penelitian ini adalah untuk mengetahui pengaruh harga saham, volume perdagangan saham dan debt to equity ratio terhadap bid-ask spread pada perusahaan go public yang melakukan stock split di Bursa Efek Indonesia tahun 2015-2018. Teknik penggunaan sampel yang digunakan adalah purposive sampling. Teknik analisis yang digunakan adalah uji asumsi klasik, uji regresi liner berganda, koefisien korelasi, koefisien determinasi (R2), uji pengaruh simultan (F) serta uji pengaruh parsial (t).Hasil uji asumsi klasik menunjukkan data berdistribusi normal, tidak ada multikolinieritas antar variabel independen dalam model regresi, model yang digunakan bebas dari gejala autokorelasi, tidak terjadi heteroskedastisitas dan data berbentuk linear. Sedangkan hasil uji koefisien korelasi berganda menunjukkan bahwa Harga Saham, Volume Perdagangan, dan Debt to Equty Ratio terhadap Bid Ask Spread memiliki hubungan yang sedang, uji koefisien determinasi menunjukkan bahwa variabel dalam ...
2021
AbstractThis study aims to see the effect of the effect of the opportunity set, company size, and profitability on dividend policy in consumer goods sector manufacturing companies listed on the IDX for the 2017-2019 period. The analysis method used in this research is descriptive analysis and multivariate analysis which includes the analysis of panel data regression test and hypothesis testing. The population in this study were manufacturing companies in the consumer goods sector which were listed on the IDX for the 2017-2019 period, namely 53 companies. In this study, the sample selection used a purposive sampling technique, in order to obtain 21 that fit the criteria in the consumer goods sector manufacturing company. The results of this study indicate (1) Collection of investment opportunities has a negative and insignificant effect on dividend policy, (2) Company size has a positive and significant effect on dividend policy, (3) Profitability has a positive and significant effec...
Jurnal Akuntansi Kompetif, 2023
This study aims to analyze the effect of Free Cash Flow, Debt Policy, Institutional Ownership, Managerial Ownership, and Sales Growth on dividend policy in consumer goods industry sector companies listed on the Indonesia Stock Exchange with an observation period of 2015-2020. The sample in this study was 41 companies in the consumer goods industry sector which were taken using a purposive sampling method. This study uses multiple linear regression analysis. The results of the study show that Free Cash Flow has a positive and significant effect on dividend policy, and Sales Growth has a negative and insignificant effect on dividend policy. While Debt Policy, Institutional Ownership and Managerial Ownership have no influence and are not significant on dividend policy.
Jurnal Kajian Manajemen Bisnis
This reseach aims to determine the effect of the stock split analysis of the trading volume and stock returns. This study using a quantitative research design causal. In this study population is all companies doing stock split at the company, which is listed in the Indonesia Stock Exchange (IDX) on 2011-2015, whose number is not known and the sample totaling 22 companies. Data were collected by using documentation. Data analyzed using paired sample t-test. The results of this study indicate that (1) there was no change in the volume of stock trading before and after the stock split and (2) there was no difference in stock returns before and after the stock split on the company stock split in the Indonesia Stock Exchange (BEI) 2011-2015.
Majalah Imiah Manajemen dan Bisnis, 2018
Harga saham merupakan harga di pasar bursa pada saat tertentu yang ditentukan oleh pelaku pasar dan ditentukan oleh permintaan dan penawaran saham yang bersangkutan di pasar modal. Harga saham mencerminkan nilai perusahaan dan efektivitas perusahaan. Harga saham semakin tinggi, maka nilai perusahaan semakin tinggi. Penelitian ini dilakukan untuk menguji pengaruh profitabilitas terhadap harga saham pada perusahaan LQ-45 di Bursa Efek Indonesia (BEI). Jumlah sampel yang diteliti sebanyak dua puluh tujuh (27) perusahaan yang dipilih melalui metode sampling jenuh dengan periode pengamatan selama empat tahun. Metode pengumpulan data yang digunakan dalam penelitian ini adalah dengan metode observasi nonpartisipan. Analisis data dilakukan dengan teknik analisis model regresi linier berganda. Berdasarkan hasil analisis ditemukan bahwa Return On Equity dan Net Profit Margin memiliki pengaruh positif signifikan terhadap harga saham, sedangkan Return On Assets berpengaruh tidak signifikan terhadap harga saham. Kenaikan ROE dan NPM akan diikuti dengan kenaikan harga saham.