Reel Dövi̇z Kuru Sapmasi: Türki̇ye Örneği̇ (original) (raw)

Satin Alma Gücü Pari̇tesi̇ Yaklaşimi İle Türki̇ye'De Reel Dövi̇z Kuru Yanliş Dengele

Journal of Life Economics, 2017

Reel döviz kuru ekonominin geniş alanlarına nüfuz eden önemli bir değişkendir ve reel döviz kurunun seviyesi politika yapıcılar açısından bir sinyal olarak algılanmaktadır. Bu nedenle reel döviz kurunun denge seviyesinden kalıcı olarak uzaklaşması ekonomi açısından önemli bir problemdir ve bu durum iktisat literatüründe "reel döviz kuru yanlış dengelenmesi" olarak adlandırılmaktadır. Reel döviz kuru yanlış dengelenmesinin belirlenmesi amacıyla çok sayıda alternatif model mevcuttur. Ancak yanlış dengelenmenin ölçülmesi için geliştirilen en eski model olmasına rağmen halen en popüler model olan satın alma gücü paritesi teorisi yanlış dengelenmenin ölçülmesi açısından bir çıkış noktası olarak görülmektedir. Dolayısıyla bu çalışmada Türkiye için yanlış dengelenme, satın alma gücü paritesi çerçevesinde, birinci nesil birim kök testleri, yapısal kırılmalı birim kök testleri ve doğrusal olmayan birim kök testleri aracılığıyla analiz edilmiştir. Elde edilen bulgular Türkiye için hesaplanan reel döviz kuru serilerinin seviyelerinde durağan olmadığını ve dolayısıyla reel döviz kurlarının yanlış dengelendiğini göstermektedir.

Dövi̇z Kurunun Yurti̇çi̇ Fi̇yatlara Geçi̇şi̇: Türki̇ye Örneği̇

Hitit Sosyal Bilimler Dergisi, 2021

Bu çalışmada Türkiye'nin 2006:04-2020:05 dönemine ait aylık verilerinden yararlanılarak döviz kurunun yurtiçi fiyatlara geçiş etkisinin analiz edilmesi amaçlanmıştır. Bu doğrultuda değişkenlere öncelikli olarak Phillips-Perron birim kök testi yapılmış ve serilerin farklı seviyelerde durağan olduğu anlaşılmıştır. Daha sonra değişkenler arasındaki uzun dönemli ilişkinin analiz edilebilmesi için ARDL sınır testi uygulanmıştır. Analiz sonucunda değişkenler arasında uzun dönemli bir ilişki olduğu bulgusuna rastlanılmıştır. En son ise değişkenler arasındaki geçiş etkisinin daha iyi anlaşılabilmesi için kısa dönemli bir analiz olan VAR analizi çalışmada uygulanmıştır. VAR analizi kapsamında ise öncelikli olarak katsayılar yorumlanırken, analiz Etki Tepki analizi ve Varyans Ayrıştırması testlerinin yapılmasıyla sonlandırılmıştır. Sonuçlar döviz kurunda yaşanan değişmelerin yurtiçi fiyatlar üzerindeki etkilerinin anlamlı olduğunu ancak döviz kurunun söz konusu değişkenler arasından en çok tüketici fiyat endeksi üzerinde etkili olduğunu ortaya koymuştur.

Türki̇ye’De Dövi̇z Kuru Poli̇ti̇kalarinin Olasi Etki̇leri̇

Çukurova Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü Dergisi, 2019

Türkiye'nin dış ticaret hacmi son yıllarda önemli gelişmeler kaydetmekle birlikte ticaret açığında önemli artışlar yaşanmakta ve bu durum dış ticaretin döviz kurlarından etkilenip etkilenmediği sorusunu da gündeme getirmektedir. Bu çalışma, 1980 sonrası Türkiye ekonomisi için dış ticaret dengesi ile döviz kuru politikaları arasındaki ilişkinin yönünü ortaya koymayı amaçlamaktadır. Bu nedenle 1995-2015 yılları arası dış ticaret açığı, reel döviz kuru, Türkiye'nin ve OECD ülkelerinin yurt içi gayri safi hasıla değişkenlerine ait çeyrek dönemli veriler ile zaman serisi yöntemlerinden yararlanılmış ve uzun dönemli ilişkinin varlığı ARDL yaklaşımı ile analiz edilmiştir. Elde edilen analiz sonuçları göstermektedir ki; dış ticaret dengesi ile reel döviz kuru için, Türkiye ve OECD ülkelerinin GSYİH'sı arasında uzun dönemli bir ilişki söz konusu olmakla birlikte, reel döviz kurunun katsayısı istatistiksel olarak anlamsız bulunmuştur. Türkiye ve OECD ülkelerinin GSYİH katsayıları ise, istatistiksel olarak anlamlı ve iktisadi olarak ilişkinin yönü anlamlı bulunmuştur.

Reel Dövi̇z Kurunun Diş Ti̇caret Üzeri̇ndeki̇ Etki̇si̇: Kirilgan Beşli̇ Örneği̇

Ömer Halisdemir Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi, 2018

Bu çalışmada, kırılgan beşli olarak nitelendirilen ülkelerde dış ticaret, reel döviz kuru ve ticari açıklık (trade openness) arasındaki kısa ve uzun dönemli ilişki, 2000-2014 dönemine ait panel verileri kullanılarak araştırılmaktadır. Ampirik analiz için, Panel ARDL yöntemi, Granger nedensellik testi ve varyans ayrıştırma analizi kullanılmıştır. Analizler sonucunda hem kısa dönemde hem de uzun dönemde dış ticaret ile reel döviz kuru arasında negatif ve istatiksel olarak anlamlı bir ilişki mevcuttur. Diğer taraftan dış ticaret ile ticari açıklık göstergesi arasında pozitif ve istatiksel olarak anlamlı bir ilişki olduğu sonucuna ulaşılmıştır. Ayrıca, Granger nedensellik testi sonucuna göre ticari açıklıktan dış ticarete doğru tek yönlü nedensellik vardır. Ama reel döviz kurundan dış ticarete doğru bir nedensellik yoktur.

Türki̇ye’De Reel Dövi̇z Kuru Ve İşsi̇zli̇k İli̇şki̇si̇: 2003-2012

Iktisadi Ve Idari Bilimler Dergisi, 2013

İki ülke mallarının göreli fiyatını gösteren reel döviz kuru, ihracat ve ithalatın en önemli belirleyicilerinden biridir. Kuramsal olarak, rekabetçi bir döviz kurunun ihracatı ve dolayısıyla üretimi tetikleyerek işsizlik oranında bir azalmaya neden olduğu kabul edilir. Türkiye ekonomisinde son on yılda yüksek büyüme rakamlarına rağmen işsizlik oranında kayda değer bir azalış olmamasının bir nedeni olarak döviz kurundaki gelişmeler gösterilebilir. Türkiye'de reel döviz kurunun işsizlik üzerindeki etkisini 2003:1-2012:3 dönemi için analiz etmeye çalıştığımız bu çalışmada, reel döviz kuru ile işsizlik arasında negatif bir ilişki olduğu tespit edilmiştir. Bu sonuç, yüksek istihdam ve büyüme gibi amaçlara ulaşmada izlenecek döviz kuru politikalarının önemini ortaya koymaktadır.

Reel Dövi̇z Kuru Ve Çikti Arasindaki̇ Nedenselli̇k İli̇şki̇si̇: Türki̇ye Örneği̇ (1990-2006)

2008

Bu calisma, reel doviz kuru ile cikti duzeyi arasindaki nedensellik iliskisini ve bu iliskinin yonunu zaman serisi analiz yontemleriyle incelemeyi amaclamaktadir. Bu iliskinin arastirilmasinda Turkiye ekonomisinin 1990Q1-2006Q3 donemine ait reel GSYIH ve reel efektif doviz kuru degiskenlerine ait veriler kullanilmistir. Literaturde yer alan ilgili calismalara benzer bicimde, cikti duzeyini temsilen reel GSYIH degerlerinden ve doviz kurunu temsil etmek icin de reel efektif doviz kuru degerlerinden faydalanilmistir. Yapilan ampirik calismanin neticesinde ise Turkiye ekonomisinde reel doviz kurunun cikti uzerinde pozitif etkiye sahip oldugu sonucuna ulasilmistir.

Türki̇ye’De Dövi̇z Kurunun Enflasyona Etki̇si̇

2019

Bu calismada Turkiye’nin 2005-2017 donemine ait aylik verileri kullanilarak doviz kuru degisimlerinin enflasyon uzerindeki etkisi incelenmektedir. VAR modelinden hareketle seriler arasindaki esbutunlesme iliskileri belirlendikten sonra degiskenler arasindaki uzun donemli iliski VECM ile ortaya cikarilmaktadir. Calismanin bulgulari doviz kurundaki degisimlerin enflasyonu iki farkli kanalla etkiledigini gostermektedir. Ilk olarak doviz kurundaki degismeler uretici fiyatlari uzerinden enflasyonu etkileyebilmektedir. Ikinci olarak ise doviz kurundaki degisimler ithalat deger endeksi araciligiyla enflasyona etkide bulunmaktadir. Varyans ayristirmada dissaldan icsele yapilan siralamaya iliskin tepki fonksiyonlarina gore doviz kuru artisi ithalat deger endeksi uzerinde negatif ve uzun sureli etkide bulunmaktadir. Ithalat deger endeksindeki bir sok ise sanayi uretimini pozitif yonde etkilemektedir. Diger taraftan sanayi uretim endeksindeki bir soka karsi tuketici fiyatlarinda anlamli bir de...

Parasal Aktarim Mekanizmasi Dövi̇z Kuru Kanali: Türki̇ye

Abstract: Monetary Transmission Mechanism , changes in production and employment in the exchange rates of the monetary policy is concerned with how it affects For the conduct of monetary policy under floating exchange rates it is important to understandthe role of the exchange rate in the monetary transmission mechanism (MTM). The timing and the magnitude of the effects of a change in the exchange rate on output and inflation may be quite different from traditional interest rate channels, thereby affecting optimal policy. In recent years Turkey both high and inflation is continuous Therefore, inflationary expectations are very powerful. Money supply, short-term interest rates and exchange rate policy will be consistent with the inflation target. In this study, the effectiveness of monetary transmission mechanism exchange rate channel on Money supply and price level is analyzed by using VAR model for Turkey which has adopted flexible exchange rate regime. As a result of the test, for...

Parasal Aktarim Mekani̇zmasi: Türki̇ye’De Dövi̇z Kuru Kanalinin Var Anali̇zi̇

Dokuz Eylul Universitesi Iktisadi Ve Idari Bilimler Fakultesi Dergisi, 2013

Son zamanlarda para teorisi alanında yapılan çalışmalar içerisinde parasal aktarım mekanizması konusunun öneminin arttığı görülmektedir. Zira parasal aktarım mekanizması hakkında elde edilecek detaylı bilgiler para politikasının başarısı açısından büyük önem taşımaktadır. Bu çalışma Türkiye ekonomisi özelinde Vektör Otoregresyon (VAR) modelini kullanarak 1990:1-2007:9 dönemi için döviz kuru kanalını incelemektir. Çalışmada para politikası şokunun ardından reel döviz kuru, net ihracat, üretim ve fiyatların dinamik tepkisi tahmin edilmektedir. VAR modellerinin kullanılma sebebi, para politikası şokları ve incelenen değişkenlerin tepkileri arasındaki dinamik gösterimi ve bu tepkilerin nispi önemini belirlemeyi mümkün kılmasıdır. Sonuçlar Türkiye'de para politikası şoklarının fiyatlar üzerinde önemli bir etkiye sahip olduğunu ve döviz kurunun parasal aktarım mekanizmasında önemli rol oynadığını göstermektedir.