KRİZ DÖNEMLERİNDE FİNANSAL PİYASALAR ARASINDAKİ VOLATİLİTE YAYILMA ETKİSİ (original) (raw)

Finansal piyasalarda volatilite artışına neden olan ve etkileri itibariyle küresel bir nitelik taşıyan, 1997 Güney Doğu Asya Krizi ile 2008 Küresel Finansal Krizi dönemlerinde, Fransa, Almanya, İngiltere, Türkiye, Japonya ve ABD hisse senedi piyasaları arasındaki getiri ve volatilite yayılma etkisinin ölçülmesi hedeflenmiştir. Hisse senedi piyasaları arasındaki getiri ve volatilite yayılma etkisini araştırmak için, çok değişkenli GARCH(1,1)-DVECH modeli kullanılmıştır. Çalışmanın birinci bölümünde, volatilite kavramı kısaca tanıtıldıktan sonra volatilitenin finansal piyasalar açısından önemi ve modellenmesi konusunda geliştirilen yöntemlerden bahsedilmiştir. İkinci bölümde, finansal kriz kavramı açıklandıktan sonra çalışmaya esas teşkil eden 1997 Güney Doğu Asya Krizi ile 2008 Küresel Finansal Krizinin nedenleri ve piyasalara yansımaları üzerine özet bilgiler verilmeye çalışılmıştır. Üçüncü bölümde, volatilite yayılma etkisi kavramsal düzeyde tartışıldıktan sonra kapsamlı bir literatür taraması yapılmış ve farklı piyasalar açısından volatilite yayılma etkisinin önemi üzerinde durulmuştur. Son bölümde ise Asya Krizi ve Küresel Finansal Kriz dönemlerinde Fransa, Almanya, İngiltere, Türkiye, Japonya ve ABD hisse senedi piyasa endeksleri arasında volatilite yayılma etkisinin geçerli olup olmadığı analiz edilmiştir.

Sign up for access to the world's latest research.

checkGet notified about relevant papers

checkSave papers to use in your research

checkJoin the discussion with peers

checkTrack your impact