Le Shadow banking : quand la finance joue avec les règles (original) (raw)

Shadow banking : Identification et régulation

Comment l’identification de l’étendue, des dysfonctionnements et de l’intérêt du shadow banking doit-elle guider sa régulation ? En quoi la notion de risque, intrinsèque et systémique, constitue-t-elle le point central de compréhension et de circonscription de la définition de ces trois aspects ?

Le système du shadow banking

Le système du shadow banking Yamina Tadjeddine Contribution à l'ouvrage Les Systèmes Financiers. Mutations, crises et régulation Sous la direction de Christian de Boissieu 4ème édition

Banques Hybrides et Reglementation Des Banques De L'Ombre

Terra Nova

Le shadow banking a été au cœur de la crise financière globale de 2007-2008 et connaît dans la période récente un rebond inquiétant. Il est défini par le Financial Stability Board (FSB) comme une « intermédiation de crédit impliquant des entités et activités (partiellement ou totalement) hors du système bancaire normal ». Le Fonds Monétaire International (FMI) dans son dernier rapport sur la stabilité financière globale s’alarme de cette expansion du shadow banking et des risques que cela induit sur la stabilité financière. Cette question est également au centre du sommet du G20 de Brisbane. Terra Nova présente dans cette étude son analyse du système bancaire parallèle, réalité protéiforme issue de l’hybridation de la banque et de la finance. Cette étude est d’abord un travail de clarification sur les différents composants (fonds monétaires, hedge funds, fonds commun de créances etc.), sur les différentes activités du système bancaire parallèle (titrisation, financements sur le marc...

Les FinTech et la réglementation bancaire et financière

Contrairement à une idée reçue, la réglementation prudentielle financière ne constitue pas la cause principale del’émergence des FinTech. En revanche, le poids des normes de conformité et l’apparition de nouveaux statuts ont favorisé la naissance de ces start-up

Régulation de la finance : changer de paradigme

Après la crise de 2007, alors que l’Europe pouvait construire un ensemble financier cohérent et puissant, sous la supervision d’instances de régulation européennes fortes, elle a préféré adopter une approche exclusivement utilitariste de la régulation en considérant l’ouverture de la concurrence comme un objectif en soi et non comme un moyen. L’Europe a ainsi abandonné aux autres (en particulier les États-Unis) une vision stratégique pour son industrie financière. Cette conception a aujourd’hui fait faillite. La crise financière a mis en évidence les erreurs de régulation et de supervision financière ainsi que l’inefficacité de la loi de marché comme principal (seul ?) mode de régulation. Ce constat a contribué à un renforcement de la réglementation bancaire et financière ces dernières années, sans pour autant que la question de la régulation financière et en particulier celle de sa gouvernance ne soient véritablement traitées. Autrement dit, on a adopté de nouvelles règles, mais sur les mêmes bases que les anciennes. Pour éviter que les mêmes erreurs produisent les mêmes effets, ce sont donc les principes mêmes de la régulation financière qu'il convient de changer.

Regulation Bancaire Et Prise De Risque Des Banques De La Cemac

European Scientific Journal, 2020

Cet article évalue empiriquement l'effet de la régulation bancaire sur la prise de risques des banques dans la Communauté Economique et Monétaire de l'Afrique Centrale (CEMAC). Les données nécessaires pour réaliser cette étude proviennent de la Banque Mondiale, de la Banque des Etats de l'Afrique Centrale (BEAC) et de la Commission Bancaire de l'Afrique Centrale (COBAC). La période d'étude va de 2010 à 2017 et s'étend sur les six pays de la CEMAC. Afin d'atteindre cet objectif, les moindres carrés généralisés sont retenus à la suite du test de Hausman (1978). Il en ressort que les variations à la hausse de la régulation bancaire encouragent les banques à prendre plus de risques. En effet, les résultats montrent premièrement qu'une hausse du ratio de solvabilité conduit à une plus grande prise de risques des banques. Puis ces auteurs montrent qu'une hausse du ratio du capital réglementaire augmente la prise de risques par les banques. Néanmoins l'action des gouvernements de la région pour la promotion du secteur privé réduit la prise de risques des banques. Enfin, d'après ces résultats une politique monétaire expansionniste et une bonne conjoncture économique réduisent aussi la prise de risques des banques dans la CEMAC. Quelques recommandations de politiques économiques peuvent être faites à la lumière de ces résultats, notamment que les autorités en charge de la régulation bancaire dans la CEMAC doivent réduire le poids de la réglementation dans leur secteur bancaire puisque celle-ci semble ne pas être optimale pour réduire la prise de risques des banques. Egalement les gouvernements des différents pays de la région doivent accentuer leurs actions sur la promotion du secteur privé car elles contribuent à la réduction de la prise de risques par les banques dans la CEMAC.

Les sentinelles bancaires de l'antiblanchiment. Acteurs privés et policing économique

Sociologie du Travail, 2007

Les acteurs financiers privés, en particulier ceux du monde bancaire, jouent un rôle de premier plan dans la lutte contre le blanchiment de l'argent sale institutionnalisée à partir des années 1990. Chargés de détecter les transactions douteuses au sein de leur établissement, ils sont tenus de transmettre leurs soupçons à une cellule de renseignements financiers -Tracfin, situé au ministère des Financesqui décide ou non d'alerter l'autorité judiciaire. Cet article s'appuie sur une série d'entretiens réalisés avec des compliance officers, ceux qui, dans les banques, veillent à mettre en oeuvre des dispositifs antiblanchiment conformes aux exigences réglementaires. Il se propose de comprendre comment des acteurs traditionnellement dévoués à une logique commerciale, soucieuse de confidentialité, sont aujourd'hui conduits à exercer une mission de police, et comment ils ont investi ce nouveau rôle. © 2007 Elsevier Masson SAS. Tous droits réservés.