Sazby hypoték budou více klesat na začátku roku 2025, říkají odborníci - iDNES.cz (original) (raw)

�Na konci roku dos�hl Swiss Life Hypoindex nejni��� hodnoty od kv�tna roku 2022, kdy� se v prosinci dostal na 5,22 procenta. Za t�mto poklesem stoj� sn�en� nab�dkov�ch sazeb n�kolika bank, kter� si tak pravd�podobn� p�ipravuj� p�du pro o�iven� hypote�n�ho trhu v roce 2025, kdy lze o�ek�vat dal�� pokles sazeb �v�r� na bydlen�,� komentuje v�voj Ji�� S�kora, hypote�n� analytik spole�nosti Swiss Life Select.

Pr�m�rn� nab�dkov� sazba hypote�n�ch �v�r� podle Swiss Life Hypoindexu byla k...

�Klienti maj� z�jem o hypote�n� �v�ry. Potvrzuje se tak trend posledn�ho ji� v�ce ne� p�l roku. Mysl�m, �e rok 2025 bude z pohledu hypot�k ve znamen� m�rn�ho poklesu �rokov�ch sazeb, ale p�edev��m dal��ho r�stu z�jmu klient�. Zd� se, �e po nep��jemn�m dvoulet�m p�stu se trhu s hypote�n�mi �v�ry op�t bl�sk� na lep�� �asy,� o�ek�v� David Eim, m�stop�edsedu p�edstavenstva spole�nosti Gepard Finance.

M�s��n� spl�tka klesla pod 21 tis�c korun

M�s��n� spl�tka hypote�n�ho �v�ru na 3,5 milionu korun sjednan�ho do 80 procent odhadn� ceny nemovitosti (LTV) p�i splatnosti 25 let a pr�m�rn� prosincov� nab�dkov� sazb� 5,22 procenta �inila 20 909 korun. Poprv� od dubna 2022 tak klesla m�s��n� spl�tka pod hranici 21 tis�c korun. Proti obdob� na po��tku leto�n�ho roku, kdy se sazby pohybovaly p�es 6,3 procenta, je spl�tka u 3,5 milionov� hypot�ky se splatnost� 25 let o v�ce ne� 2 000 korun ni���.

�rokov� sazby � prosinec 2024 (v % p.a.)

Fixace Do 80 % LTV Nad 80 % LTV
1 rok 5,28 5,60
3 roky 4,94 5,28
5 let 5,11 5,44
10 let 5,54 5,71
zdroj: Swiss Life Hypoindex; LTV (Loan to Value) � je procentn� pom�r mezi v��� �v�ru a hodnotou zastaven� nemovitosti

Sazby hypote�n�ch �v�r� se krom� t��let� fixace u LTV do 80 procent dr�� nad�le nad �rovn� p�ti procent. Nejvy��� sazby jsou aktu�ln� u LTV nad 80 procent u desetilet� fixace (5,71 procenta) a jednolet� fixace (5,60 procenta).

�Cel� rok 2024 byl ve znamen� postupn�ho poklesu sazeb hypot�k. Tento pokles v�ak nebyl tak v�razn�, jak se je�t� po��tkem roku o�ek�valo. P�esto�e dvout�denn� repo sazba b�hem roku klesla t�m�� o 3 procenta, banky toto sn�en� do hypote�n�ch sazeb prom�tly jen ��ste�n�. D�vod� bylo n�kolik. Jedn�m z nich byl nedostate�n� vysok� strop ��eln� vynalo�en�ch n�klad� stanoven� z�konem o spot�ebitelsk�ch �v�rech, kter� klient plat� p�i p�ed�asn�m splacen�.

Dal��m d�vodem mohlo b�t i to, �e si banky po letech n�zk�ch mar�� mohli ,polep�it�. S bl��c�m se koncem roku nav�c hr�la roli skute�nost, �e banky ji� m�ly spln�n� sv� leto�n� pl�ny po�tu poskytnut�ch �v�r�, a proto se za�aly sp�e p�ipravovat na rozjezd hypote�n�ho trhu na za��tku p��t�ho roku,� komentuje leto�n� d�n� na hypote�n�m trhu Ji�� S�kora.

Jak� o�ek�vat v�voj na hypote�n�m trhu

�Na prvn� pohled vykazuje �esk� nemovitostn� trh jasn� zn�mky o�iven�. Toto o�iven� v�ak m��e relativn� brzy narazit na sv�j limit. D�vod� je n�kolik, t�m prim�rn�m je v�voj inflace, kdy infla�n� progn�za �esk� n�rodn� banky pro posledn� m�s�c roku 2024 po��t� s dal��m m�rn�m n�r�stem z aktu�ln�ch 2,8 procenta na 3,3 procenta, co� je hodnota za horn� hranic� toleran�n�ho p�sma. Tomu nepom�h� ani oslabuj�c� koruna. Pr�v� toto jsou faktory, je� mohou pokles �rokov�ch sazeb v nadch�zej�c�m obdob� zpomalit,� p�edpokl�d� Ji�� Van�ura, �editel �seku nemovitostn�ho financov�n� Trinity Bank.

V�voj �rokov�ch sazeb na hypote�n�m trhu v roce 2025 bude podle Toma Kade��bka, vedouc�ho produktov�ho odd�len� Swiss Life Select, z�viset na dvou faktorech. Prvn�m faktorem bude makroekonomick� prost�ed�, jak v �esk� republice, tak ve sv�t�, a jeho vliv na �eskou inflaci. S n�stupem Donalda Trumpa do funkce re�ln� hroz� napln�n� jeho slib� v podob� agresivn� celn� politiky. To by mohlo znamenat zv��en� cen nejen pro americk�, ale i evropsk� a �esk� spot�ebitele. Lze proto o�ek�vat, �e EU by reagovala odvetn�mi cly. Tato cla a naru�en� dodavatelsko-odb�ratelsk�ch �et�zc� by mohly v�st ke zv��en� inflace.

��esk� n�rodn� banka ji� avizovala, �e by mohla �rokov� sazby uvol�ovat pomaleji, pokud se uk�e, �e inflace nebude tak n�zk�, jak p�edpokl�d�. Svou roli sehraje i �esk� koruna, kter� po americk�ch volb�ch oslabuje. Toto oslaben� by mohlo �NB donutit k p�est�vce nebo v�razn�mu zpomalen� sni�ov�n� sazeb. Oslabuj�c� koruna toti� podporuje vy��� inflaci. A�koliv se cenotvorba hypote�n�ch sazeb ne��d� z�kladn� �rokovou sazbou �NB, sm�r a trend pohybu sazeb jsou pro hypot�ky d�le�it�. Hypote�n� sazby se odv�jej� od mar�e banky a �rokov�ch swap�, kter� p�edpov�daj� budouc� v�voj sazeb, nap��klad na t�i nebo p�t let,� poznamenal Tom Kade��bek.

Druh�m faktorem, kter� ovlivn� v��i hypote�n�ch sazeb v roce 2025, je konkuren�n� prost�ed� mezi bankami. Ty si aktu�ln� podle Kade��bka u��vaj� vysok�ch mar�� a zat�m to nevypad�, �e by s jejich sni�ov�n�m posp�chaly. Konkuren�n� tlak je slab� a �ek� se na reakci velk�ch bank. Sn�en� sazeb by v�ak mohlo znamenat, �e banky by kanibalizovaly sv� d��v�j�� �v�ry. Klienti by toti� ihned ��dali o refinancov�n� sv�ch hypot�k, co� by bank�m p�ineslo ztr�ty.

�I zde se op�t ukazuje probl�m hypote�n� turistiky a skute�nost, �e klient m��e refinancovat star�� �v�ry prakticky bez poplatku. Tato volnost pro klienty znamen� obecn� vy��� �rokov� sazby. Tento probl�m v�ak nevy�e�ila ani lo�sk� novela z�kona, a proto m��eme po��tat s t�m, �e banky se do v�razn�ho sni�ov�n� sazeb nepohrnou, pokud konkurence nezvol� agresivn� cenovou politiku,� poznamen�v� Kade��bek.

Pokud nenastane nic neo�ek�van�ho, lze v p��t�m roce o�ek�vat podle odborn�k� dal�� pozvoln� pokles sazeb hypot�k pod 5 procent. Sazby za��naj�c� trojkou v�ak podle odborn�k� pravd�podobn� z�stanou jen vzpom�nkou na minulost.