ライトオン ディスカウントTOBに見る株式投資は怖すぎる (original) (raw)
ようこそ(^^)/
人生を豊かに生きるためには、健康とお金がとても大切と考える当サイトのポンコツ株式投資家ぱんぱんぱぱです。
さて、みなさんはライトオン（Right-on）というカジュアル衣料店をご存じでしょうか？
ジーンズを中心とした全国展開のカジュアル衣料店チェーンです。
我が街にもイオンモールやヨドバシカメラに出店しています。
ライトオンはカジュアルの中でも海外ブランドジーンズが特に強く、ユニクロのライバルになるやもともてはやされました。
2006年にはなんと最高値6,300円をつけたこともありました。
しかし、今や236円（2024.10.11終値）です。
引用：SBI証券
ぱんぱんぱぱ
株価は18年間で、最高値の約1/27まで下落しています。
とどめは2024年10月8日に発表したアパレル大手ワールドからの110円ディスカウントTOBの発表です！
ぱんぱんぱぱ
怖ろしい！
株式投資は本当に怖ろしいです。
もしも最高値で、今でも塩漬けとしていたら株価の価値は、わずか3.7％です。
くれぐれも株式投資は自己責任でご判断ください。
嗚呼！ライトオンを買わなくて本当に良かったあああああ！
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１ ライトオンがディスカウントTOBを発表！
ライトオンが、決算発表の10月8日に、ワールドによるTOB実施を発表しました。
TOB価格は、2024年10月8日終値305円よりはるかに低い110円！
ぱんぱんぱぱ
305円→110円のディスカウントTOBは聞いたことがありません！
意外だったのは、ライトオンは赤字です。
なんと7期連続赤字で経営再建中だったところに、ワールドからの買収に乗ったというわけです。
株主をないがしろにするディスカウントTOBはやめてもらいたいです。
２ ライトオン株が欲しかった
管理人はティーガイアを100株保有していました。
2024年6月14日から謎上げで、株価は4,000円を超えることもありました。
ぱんぱんぱぱ
内心TOB価格は5,000円かなと思っていました。
9月26日の権利最終日も何事もなく、TOBは3月期末かなと思っていました。
ところが9月30日に悪夢のディスカウントTOB発表でした。
１ TOB株価は、9月30日終値3,670円から1,000円引いた2,670円
２ 配当金及び株主優待は、2024年3月末を持って終了
悪魔のディスカウントTOBでした。
大株主の住友商事も光通信も合意しており、どうしようもありません。
泣く泣く2,669円で売却しました。
20万490円の売却益の予定が、10万490円となってしまいました。
162,000円の投資で、100,490円のキャピタルゲインと配当金3回（11,250円）とクオカードペイ2回（1,000円）を獲得し、十分といえば十分ですが、とても不満足でした。
そこで、手にした資金で早速の再投資を行いましたが、残り39,000円ほど余ってしまいました。
いろいろ調べて、3万円ちょっとで100株買えるライトオンの株主優待に目をつけました。
(株)ライトオン【7445】：株主優待 - Yahoo!ファイナンス
なんと100株保有で、3,000円の商品券の提供です。
利回りは約10％です！
買おうかどうか悩んでいたところに110円ディスカウントTOBという爆弾発表があったというわけです。
あっという間に236円にまで下落しています。
ぱんぱんぱぱ
危なく連続ディスカウントTOBを喰らうところでした！
怖ろしすぎます。
あまりにもお得に感じる株主優待には、やはり罠があります。
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３ アパレル株に夢はあるのか？
管理人が2024年10月8日終値305円のライトオン株に目をつけた理由は、アパレルの雄オンワード株の成功にあります。
株価は思ったよりも騰がらないのですが、満足はしています。
満足の理由は、オンワード株を旧NISAで2,100株買えたことにあります。
配当金がどんどん騰がり、管理人の配当利回りは夢の配当利回り10.08％（238円）を達成できました。
しかも旧NISAで取得したので、非課税です！
2021.2 12円
2022.2 12円
2023.2 20円
2024.2 24円
2025年2月期の配当金予想額は会社四季報によれば26円から28円です。
もしも28円となったら、管理人のオンワード配当利回りは、11.76％となります。
499,860円の投資で、年間58,800円（非課税）の配当金を手にできます。
ぱんぱんぱぱ
しかも、株主優待まであります。
しかも、株主優待は長期継続保有者優待に拡充しました。
(株)オンワードホールディングス【8016】：株主優待 - Yahoo!ファイナンス
1,000株以上保有していれば、3年以上で5,000円の株主優待にランクアップです。
先日3回目の株主優待品がクール便で届きました。
妻が辛子めんたいが好きなので、今年度3回目の辛子めんたい（240g）です。
やはり高級辛子めんたいは粒がさらさらで満足感が違います。
これが来年から5,000円にランクアップするとは大満足です。
旧NISAが切れる2027年までに1,000株と1,100株に夫婦のNISA口座に移し替えをすれば、5,000円の株主優待贈答品が2つももらえるので楽しみしかありません。
また、年1回の配当金が2月と8月の年2回となる予定で、流動性が高まるのもナイスです。
配当金と株主優待を加えた管理人のオンワード株予想利回り（28円の場合）です。
ぱんぱんぱぱ
さっぱり騰がらないオンワード株も買ったタイミングと保有期間によって、超お宝株に変貌します。
ライトオン株にも管理人は夢を抱いてみました。
４ ライトオンはなぜか不人気
そこで、娘たちにライトオン商品券の話をしてみました。
娘
まるで人気がありませんでした。
ぱんぱん妻
仕事を引退した妻はファッションにはまるで興味がありません。
管理人の体型はすでにユニクロでも合うものがなく、最近はアメリカンなコストコがお気に入りです。
ぱんぱんぱぱ
そこでライトオン株の買い付けを断念した途端に、ディスカウントTOB発表となったわけです。
危なかったです。
ディスカウントTOBで泣く泣く売却したティーガイアで得た資金で、ディスカウントTOBのライトオン株を買う寸前でした。
ありがとう！妻と娘たち！
君たちにはライトオンが不人気でよかったよ！
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５ まとめ
かつてユニクロのライバルとまで呼び声の高かったライトオンが、ワールドの子会社となることになりました。
その手法は、ディスカウントTOBです。
2024年10月8日終値305円を基準とせず、110円の買い付け価格です。
この価格を創業者一族は納得していることから、成立はまず間違いないというところです。
しかし、寝耳に水の株主にとっては悪夢です。
これまでTOBと言えば市場価格の20％から30%のプレミアム価格をつけての買い取りが一般的でした。
これが-68％引きのディスカウント価格なんてありえるのでしょうか？
創業者一族は納得済みのことでしょうが、ライトオンを信じて長期保有してきた株主にはあまりにも切ないTOBです。
ヤフーファイナンススレッドでも5,800円で買い付け、株価が騰がることをひたすら信じて、10数年間保有している投稿もありました。
嗚呼！怖ろしすぎます。
バブル崩壊でも建設株が軒並み1/100まで下落した悪夢を思い出します。
怖ろしい！
株式投資は本当に怖ろしいです。
ただし、良い株を安いうちに買って長く保有すれば、オンワード株のようにお宝株となることもできます。
株式投資は決して何もしないでお金がチャリンチャリンと貯まっていく不労所得ではありません。
常に業績と地政学的リスクそして来るべき近未来の世界を予想し、リバランスしていくものです。
かくいうポンコツ盆栽株主の管理人も死屍累々の塩漬け株を多数保有し、塗炭の苦しみを味わっています。
くれぐれも株式投資は、自己責任によりご判断願います。
ブログとオンワード株に愛と真の情報を！
ディスカウントTOBに死を！
ライトオン株の奇跡の復活に祈りを！
それではまた