Embedded option (original) (raw)
Una opció inserida és un opció lligada a un bo, o a qualsevol altre valor financer, que dona a l'emissor, o al tenedor del bo, el dret de recomprar, o revendre, el bo segons el tipus d'opció inserida. Hi ha diversos tipus d'opcions que poden ser inserides en bo, donant lloc entre els més comuns a un bo amb opció de recompra, un bo amb opció de revenda, un bo convertible, un bo extensible, o un bo intercanviable. Cal tenir present, a més, que donat que les opcions no són mútuament excloents, poden tenir més d'un tipus d'opció inserida.
| Property | Value |
|---|---|
| dbo:abstract | Una opció inserida és un opció lligada a un bo, o a qualsevol altre valor financer, que dona a l'emissor, o al tenedor del bo, el dret de recomprar, o revendre, el bo segons el tipus d'opció inserida. Hi ha diversos tipus d'opcions que poden ser inserides en bo, donant lloc entre els més comuns a un bo amb opció de recompra, un bo amb opció de revenda, un bo convertible, un bo extensible, o un bo intercanviable. Cal tenir present, a més, que donat que les opcions no són mútuament excloents, poden tenir més d'un tipus d'opció inserida. Altrament, altres de valors financers poden tenir opcions inserides, com és el cas de les i les . La d'aquest actius combina d'una banda la o segons el cas, amb la . En el cas dels bons, hi ha dos enfocaments: (1) Segons el tipus d'opció, la prima d'opció calculada emprant la fórmula , és sumada o restada del preu d'un bo simple, i el total és aleshores el valor del bo. (2) Alternativament, amb el pot ser construït en el qual l'efecte de l'opció és incorporat a l'arbre reflectint-hi el preu del bo o de l'opció. (ca) An embedded option is a component of a financial bond or other security, which provides the bondholder or the issuer the right to take some action against the other party. There are several types of options that can be embedded into a bond; common types of bonds with embedded options include callable bond, puttable bond, convertible bond, extendible bond, exchangeable bond, and capped floating rate note. A bond may have several options embedded if they are not mutually exclusive. Securities other than bonds that may have embedded options include senior equity, convertible preferred stock and exchangeable preferred stock. See Convertible security. The valuation of these securities couples bond- or equity-valuation, as appropriate, with option pricing. For bonds here, there are two main approaches, as follows. (Other securities with embedded derivatives are priced similarly.) Once the price has been calculated, the various yields can then be calculated for the security. 1. * Depending on the type of option, the option price, as calculated using the Black–Scholes (or other) model, is either added to or subtracted from the price of the "straight" bond (i.e. as if it had no optionality) and this total is then the value of the bond. 2. * A bespoke "tree" (usually a lattice-based short-rate model) may be constructed where the option's effect is incorporated at each node in the tree, impacting either the bond price or the option price as specified; see further under bond option. Calculating rate-sensitivities on these instruments is complicated: the embedded features make measures such as duration and convexity (and DV01) less meaningful; and analysts instead use effective duration and effective convexity. (en) |
| dbo:wikiPageID | 24352522 (xsd:integer) |
| dbo:wikiPageLength | 2861 (xsd:nonNegativeInteger) |
| dbo:wikiPageRevisionID | 1073154793 (xsd:integer) |
| dbo:wikiPageWikiLink | dbr:Bond_option dbr:DV01 dbr:Puttable_bond dbr:Convertible_bond dbr:Convertible_security dbr:Callable_bond dbr:Lattice_model_(finance) dbc:Fixed_income_analysis dbr:Floating_rate_note dbr:Option_premium dbr:Preferred_stock dbc:Bond_valuation dbc:Embedded_options dbr:Black–Scholes_model dbr:Effective_convexity dbr:Effective_duration dbc:Commercial_bonds dbr:Bond_(finance) dbr:Bond_convexity dbr:Bond_duration dbr:Bond_valuation dbr:Security_(finance) dbr:Valuation_(finance) dbr:Extendible_bond dbr:Exchangeable_bond dbr:Short-rate_model dbr:Valuation_of_options dbr:Mutually_exclusive dbr:BOPM dbr:Equity_valuation dbr:Option_pricing |
| dbp:wikiPageUsesTemplate | dbt:Investment-stub dbt:More_citations_needed dbt:Reflist dbt:Bond_market |
| dct:subject | dbc:Fixed_income_analysis dbc:Bond_valuation dbc:Embedded_options dbc:Commercial_bonds |
| gold:hypernym | dbr:Component |
| rdf:type | yago:WikicatCommercialBonds yago:Attraction111426530 yago:ChemicalBond111436283 yago:Force111458624 yago:NaturalPhenomenon111408559 yago:Phenomenon100034213 yago:PhysicalEntity100001930 yago:PhysicalPhenomenon111419404 yago:Process100029677 dbo:MilitaryUnit |
| rdfs:comment | Una opció inserida és un opció lligada a un bo, o a qualsevol altre valor financer, que dona a l'emissor, o al tenedor del bo, el dret de recomprar, o revendre, el bo segons el tipus d'opció inserida. Hi ha diversos tipus d'opcions que poden ser inserides en bo, donant lloc entre els més comuns a un bo amb opció de recompra, un bo amb opció de revenda, un bo convertible, un bo extensible, o un bo intercanviable. Cal tenir present, a més, que donat que les opcions no són mútuament excloents, poden tenir més d'un tipus d'opció inserida. (ca) An embedded option is a component of a financial bond or other security, which provides the bondholder or the issuer the right to take some action against the other party. There are several types of options that can be embedded into a bond; common types of bonds with embedded options include callable bond, puttable bond, convertible bond, extendible bond, exchangeable bond, and capped floating rate note. A bond may have several options embedded if they are not mutually exclusive. (en) |
| rdfs:label | Opció inserida (ca) Embedded option (en) |
| owl:sameAs | freebase:Embedded option yago-res:Embedded option wikidata:Embedded option dbpedia-ca:Embedded option https://global.dbpedia.org/id/4k5BZ |
| prov:wasDerivedFrom | wikipedia-en:Embedded_option?oldid=1073154793&ns=0 |
| foaf:isPrimaryTopicOf | wikipedia-en:Embedded_option |
| is dbo:wikiPageWikiLink of | dbr:Bond_option dbr:Option-adjusted_spread dbr:Puttable_bond dbr:Contingent_claim dbr:Convertible_arbitrage dbr:Z-spread dbr:Lattice_model_(finance) dbr:Outline_of_finance dbr:Preferred_stock dbr:Redemption_value dbr:Bond_(finance) dbr:Bond_convexity dbr:Bond_duration dbr:Bond_valuation dbr:Greeks_(finance) dbr:Intel_Quark dbr:Valuation_(finance) dbr:Extendible_bond dbr:Structured_product dbr:Exchange-traded_product dbr:Exchangeable_bond |
| is foaf:primaryTopic of | wikipedia-en:Embedded_option |