XVA (original) (raw)
An X-Value Adjustment (XVA, xVA) is an umbrella term referring to a number of different “valuation adjustments” that banks must make when assessing the value of derivative contracts that they have entered into. The purpose of these is twofold: primarily to hedge for possible losses due to other parties' failures to pay amounts due on the derivative contracts; but also to determine (and hedge) the amount of capital required under the bank capital adequacy rules. XVA has led to the creation of specialized desks in many banking institutions to manage XVA exposures.
| Property | Value |
|---|---|
| dbo:abstract | An X-Value Adjustment (XVA, xVA) is an umbrella term referring to a number of different “valuation adjustments” that banks must make when assessing the value of derivative contracts that they have entered into. The purpose of these is twofold: primarily to hedge for possible losses due to other parties' failures to pay amounts due on the derivative contracts; but also to determine (and hedge) the amount of capital required under the bank capital adequacy rules. XVA has led to the creation of specialized desks in many banking institutions to manage XVA exposures. (en) xVA är ett samlingsnamn för olika valuation adjustments, vilka är avskrivningar på ett finansiellt bolags resultaträkning och uppkommer ur derivataffärers kreditrisk och finansieringsbehov. Dessa värderingsjusteringar genererar också kapitaltäckningskrav på banker, vilket innebär att de också blir en komponent när bankerna prissätter derivat. Eftersom bokföringsregler och kapitaltäckningsregler inte överensstämmer helt, kommer olika xVA att ha olika stor betydelse för bokföring respektive prissättning. CVA och DVA dominerar vanligen i det bokförda värdet, medan de kapital-relaterade KVA, MVA och ColVA blir mer betydelsefulla i prissättningen. Bland de xVA som beräknas av finansinstitutioner finns: * CVA - Credit Valuation Adjustment, en justering för motpartens kreditrisk * DVA - Debit Valuation Adjustment, eller Debt Valuation Adjustment, en justering för den kreditrisk som ens motparten har gentemot en själv * FVA - Funding Valuation Adjustment, en justering för framtida finainsieringskostnader under löptiden * KVA - Capital Valuation Adjustment, en justering för framtida kapitalkostnader under löptiden * MVA - Margin Valuation Adjustment, en justering för den säkerhet som betalas ut för att minska motpartens risk vid derivataffärer * - Collateral Valuation Adjustment, en justering för andra kollateralkostnader Beräkning av XVA görs vanligtvis genom simulering. (sv) |
| dbo:wikiPageID | 52722448 (xsd:integer) |
| dbo:wikiPageLength | 12131 (xsd:nonNegativeInteger) |
| dbo:wikiPageRevisionID | 1119017146 (xsd:integer) |
| dbo:wikiPageWikiLink | dbr:Monte_Carlo_methods_in_finance dbr:Hyponymy_and_hypernymy dbr:Return_on_equity dbr:Risk-neutral dbr:Derivative_(finance) dbr:Double_counting_(accounting) dbr:John_Wiley_&_Sons dbc:Derivatives_(finance) dbr:Mathematical_finance dbr:SA-CCR dbr:Black–Scholes dbr:Credit_Support_Annex dbr:Credit_rating_agency dbr:Credit_valuation_adjustment dbr:Palgrave_Macmillan dbc:Monte_Carlo_methods_in_finance dbr:Dividend_policy dbr:Liquidity_adjustment_facility dbr:Financial_economics dbr:Financial_risk_management dbr:Balance_sheet dbr:Basel_III dbr:Capital_requirement dbr:Central_counterparty_clearing dbr:Counterparty_credit_risk dbc:Mathematical_finance dbc:Financial_risk_modeling dbc:Credit_risk dbr:Collateral_(finance) dbr:Regulatory_capital dbr:World_Scientific dbr:Margin_(finance) dbr:Risk_(magazine) dbr:ISDA_Master_Agreement dbr:Trading_desk dbr:Risk-neutral_measure dbr:Netting dbr:Financial_crisis_of_2008 dbr:Over_the_counter_(finance) dbr:Overnight_index_swap |
| dbp:wikiPageUsesTemplate | dbt:Cite_book dbt:Reflist dbt:Finance_sidebar |
| dct:subject | dbc:Derivatives_(finance) dbc:Monte_Carlo_methods_in_finance dbc:Mathematical_finance dbc:Financial_risk_modeling dbc:Credit_risk |
| rdfs:comment | An X-Value Adjustment (XVA, xVA) is an umbrella term referring to a number of different “valuation adjustments” that banks must make when assessing the value of derivative contracts that they have entered into. The purpose of these is twofold: primarily to hedge for possible losses due to other parties' failures to pay amounts due on the derivative contracts; but also to determine (and hedge) the amount of capital required under the bank capital adequacy rules. XVA has led to the creation of specialized desks in many banking institutions to manage XVA exposures. (en) xVA är ett samlingsnamn för olika valuation adjustments, vilka är avskrivningar på ett finansiellt bolags resultaträkning och uppkommer ur derivataffärers kreditrisk och finansieringsbehov. Dessa värderingsjusteringar genererar också kapitaltäckningskrav på banker, vilket innebär att de också blir en komponent när bankerna prissätter derivat. Eftersom bokföringsregler och kapitaltäckningsregler inte överensstämmer helt, kommer olika xVA att ha olika stor betydelse för bokföring respektive prissättning. CVA och DVA dominerar vanligen i det bokförda värdet, medan de kapital-relaterade KVA, MVA och ColVA blir mer betydelsefulla i prissättningen. (sv) |
| rdfs:label | XVA (sv) XVA (en) |
| owl:sameAs | wikidata:XVA dbpedia-sv:XVA https://global.dbpedia.org/id/2qVCQ |
| prov:wasDerivedFrom | wikipedia-en:XVA?oldid=1119017146&ns=0 |
| foaf:isPrimaryTopicOf | wikipedia-en:XVA |
| is dbo:wikiPageWikiLink of | dbr:FBA dbr:FCA dbr:FVA dbr:List_of_acronyms:_X dbr:Interest_rate_swap dbr:Mathematical_finance dbr:Option_(finance) dbr:Murex_(financial_software) dbr:Credit_risk dbr:Credit_valuation_adjustment dbr:DVA dbr:Financial_economics dbr:Financial_risk_management dbr:Numerix dbr:Outline_of_finance dbr:Capital_requirement dbr:Fair_value dbr:Quantitative_analysis_(finance) dbr:Standardized_approach_(counterparty_credit_risk) dbr:Finance dbr:Financial_modeling dbr:MVA dbr:Margin_(finance) dbr:KVA dbr:Valuation_of_options |
| is foaf:primaryTopic of | wikipedia-en:XVA |