Black model (original) (raw)
The Black model (sometimes known as the Black-76 model) is a variant of the Black–Scholes option pricing model. Its primary applications are for pricing options on future contracts, bond options, interest rate cap and floors, and swaptions. It was first presented in a paper written by Fischer Black in 1976. Black's model can be generalized into a class of models known as log-normal forward models, also referred to as LIBOR market model.
| Property | Value |
|---|---|
| dbo:abstract | The Black model (sometimes known as the Black-76 model) is a variant of the Black–Scholes option pricing model. Its primary applications are for pricing options on future contracts, bond options, interest rate cap and floors, and swaptions. It was first presented in a paper written by Fischer Black in 1976. Black's model can be generalized into a class of models known as log-normal forward models, also referred to as LIBOR market model. (en) Le modèle de Black, souvent appelé modèle Black-76, est une variante de Black-Scholes permettant de déterminer le prix d'une option. Il s'agit d'une formule qui permet de calculer le prix des options, contrats à terme, swaption et option sur obligation. Elle fut présenté la première fois par Fischer Black en 1976. (fr) ブラック・モデル（英語: Black model、場合によりブラック 76 モデルとも言われる）は、ブラック・ショールズ・オプション価格モデルの発展モデルである。同モデルは、主として債券オプション、金利キャップ、金利フロア、スワップションの価格評価に応用される。同モデルは、フィッシャー・ブラックの 1976 年の論文で最初に提示された。 ブラック・モデルは、対数正規先渡モデル、または LIBOR 市場モデルと呼ばれる一連のモデルに一般化することができる。 (ja) La formula di Black (cui spesso si fa riferimento come al modello di Black-76) è una formula per valutare il prezzo di strumenti derivati basata sul noto modello di Black e Scholes. Ampiamente utilizzata nella prassi dei mercati, in particolare per opzioni su futures e su obbligazioni, è stata introdotta da Fischer Black in un contributo del 1976. Il principale problema della formula è la difficoltà con cui può essere adattata per prezzare strumenti il cui valore dipende dalla correlazione tra i prezzi di diverse attività finanziarie. (it) Model Blacka – model matematyczny w analizie portfelowej służący inwestorom do pomocy w wyborze portfela inwestycyjnego. Jest on poszerzeniem modelu Markowitza o dopuszczenie nieograniczonej krótkiej sprzedaży. Zatem zbiorem portfeli dopuszczalnych w tym modelu jest cała płaszczyzna k-wymiarowa: Oznacza to, że ze zbioru k spółek inwestor dobiera portfel tak, aby suma wszystkich walorów w portfelu była równa początkowemu kapitałowi L. Czyli matematycznie możemy to zapisać w postaci: gdzie jest zbiorem indeksów spółek, których akcje inwestor sprzedał, jest zbiorem indeksów spółek, których akcje inwestor kupił, a oznacza wartość akcji -tej spółki. Oznacza to, że jeśli zapiszemy ten wzór trochę inaczej: to dostajemy naszą płaszczyznę, bo możemy oznaczyć dla i dla (pl) Модель Блека (іноді модель Блека-76) — це варіація моделі оцінки вартості опціонів Блека-Шоулза. Призначена для оцінки вартості облігаційних опціонів, верхніх і нижніх обмежень відсоткових ставок a також свопціонів. Вперше описана у статті в 1976 році. Модель Блека можна узагальнити класом моделей відомих як логнормальних форвардних моделей, які ще називають моделі LIBOR ринку. (uk) В финансовой математике, модель Блэка (известная также как модель Black-76) является разновидностью модели ценообразования опционов Блэка–Шоулза. Она имеет непосредственные приложения в ценообразовании , "кэп" и "флор" соглашений, свопционов. Модель впервые приведена в статье в 1976. Модель Блэка может быть обобщена на класс моделей известный как форвадные логнормальные модели, также известные как . (ru) |
| dbo:wikiPageExternalLink | https://web.archive.org/web/20130128103932/http:/lombok.demon.co.uk/financialTap/options/bond/shortterm https://www.ma.utexas.edu/users/mcudina/Lecture24_3.pdf |
| dbo:wikiPageID | 240607 (xsd:integer) |
| dbo:wikiPageLength | 4684 (xsd:nonNegativeInteger) |
| dbo:wikiPageRevisionID | 1081608665 (xsd:integer) |
| dbo:wikiPageWikiLink | dbr:European_call_option dbr:Bond_option dbc:Options_(finance) dbr:Risk-free_interest_rate dbr:University_of_Texas_at_Austin dbr:Interest_rate_cap_and_floor dbr:Black–Scholes dbr:LIBOR_market_model dbr:Spot_price dbr:Time_value_of_money dbc:Financial_models dbr:Futures_contract dbr:Fischer_Black dbr:Normal_distribution dbr:Forward_contract dbr:Margrabe's_formula dbr:Swaption dbr:Financial_mathematics dbr:Future_contract dbr:Futures_price dbr:Black–Scholes_formula dbr:Stock_option |
| dbp:wikiPageUsesTemplate | dbt:No_footnotes dbt:Derivatives_market |
| dcterms:subject | dbc:Options_(finance) dbc:Financial_models |
| gold:hypernym | dbr:Variant |
| rdf:type | yago:Abstraction100002137 yago:Cognition100023271 yago:Explanation105793000 yago:HigherCognitiveProcess105770664 yago:Process105701363 yago:PsychologicalFeature100023100 yago:Theory105989479 yago:Thinking105770926 yago:WikicatFinanceTheories |
| rdfs:comment | The Black model (sometimes known as the Black-76 model) is a variant of the Black–Scholes option pricing model. Its primary applications are for pricing options on future contracts, bond options, interest rate cap and floors, and swaptions. It was first presented in a paper written by Fischer Black in 1976. Black's model can be generalized into a class of models known as log-normal forward models, also referred to as LIBOR market model. (en) Le modèle de Black, souvent appelé modèle Black-76, est une variante de Black-Scholes permettant de déterminer le prix d'une option. Il s'agit d'une formule qui permet de calculer le prix des options, contrats à terme, swaption et option sur obligation. Elle fut présenté la première fois par Fischer Black en 1976. (fr) ブラック・モデル（英語: Black model、場合によりブラック 76 モデルとも言われる）は、ブラック・ショールズ・オプション価格モデルの発展モデルである。同モデルは、主として債券オプション、金利キャップ、金利フロア、スワップションの価格評価に応用される。同モデルは、フィッシャー・ブラックの 1976 年の論文で最初に提示された。 ブラック・モデルは、対数正規先渡モデル、または LIBOR 市場モデルと呼ばれる一連のモデルに一般化することができる。 (ja) La formula di Black (cui spesso si fa riferimento come al modello di Black-76) è una formula per valutare il prezzo di strumenti derivati basata sul noto modello di Black e Scholes. Ampiamente utilizzata nella prassi dei mercati, in particolare per opzioni su futures e su obbligazioni, è stata introdotta da Fischer Black in un contributo del 1976. Il principale problema della formula è la difficoltà con cui può essere adattata per prezzare strumenti il cui valore dipende dalla correlazione tra i prezzi di diverse attività finanziarie. (it) Модель Блека (іноді модель Блека-76) — це варіація моделі оцінки вартості опціонів Блека-Шоулза. Призначена для оцінки вартості облігаційних опціонів, верхніх і нижніх обмежень відсоткових ставок a також свопціонів. Вперше описана у статті в 1976 році. Модель Блека можна узагальнити класом моделей відомих як логнормальних форвардних моделей, які ще називають моделі LIBOR ринку. (uk) В финансовой математике, модель Блэка (известная также как модель Black-76) является разновидностью модели ценообразования опционов Блэка–Шоулза. Она имеет непосредственные приложения в ценообразовании , "кэп" и "флор" соглашений, свопционов. Модель впервые приведена в статье в 1976. Модель Блэка может быть обобщена на класс моделей известный как форвадные логнормальные модели, также известные как . (ru) Model Blacka – model matematyczny w analizie portfelowej służący inwestorom do pomocy w wyborze portfela inwestycyjnego. Jest on poszerzeniem modelu Markowitza o dopuszczenie nieograniczonej krótkiej sprzedaży. Zatem zbiorem portfeli dopuszczalnych w tym modelu jest cała płaszczyzna k-wymiarowa: Oznacza to, że ze zbioru k spółek inwestor dobiera portfel tak, aby suma wszystkich walorów w portfelu była równa początkowemu kapitałowi L. Czyli matematycznie możemy to zapisać w postaci: to dostajemy naszą płaszczyznę, bo możemy oznaczyć dla i dla (pl) |
| rdfs:label | Black model (en) Modèle de Black (fr) Formula di Black (it) ブラック・モデル (ja) Model Blacka (pl) Модель Блэка (ru) Модель Блека (uk) |
| owl:sameAs | freebase:Black model yago-res:Black model wikidata:Black model dbpedia-fr:Black model dbpedia-it:Black model dbpedia-ja:Black model dbpedia-pl:Black model dbpedia-ru:Black model dbpedia-uk:Black model https://global.dbpedia.org/id/8Gbg |
| prov:wasDerivedFrom | wikipedia-en:Black_model?oldid=1081608665&ns=0 |
| foaf:isPrimaryTopicOf | wikipedia-en:Black_model |
| is dbo:knownFor of | dbr:Fischer_Black |
| is dbo:wikiPageRedirects of | dbr:Black's_formula dbr:Black-76 dbr:Black-76_model dbr:Black_76 dbr:Black_76_model |
| is dbo:wikiPageWikiLink of | dbr:Bond_option dbr:Interest_rate_cap_and_floor dbr:Mathematical_finance dbr:SABR_volatility_model dbr:Option_(finance) dbr:LIBOR_market_model dbr:Option_style dbr:Futures_contract dbr:Fairmat dbr:Fischer_Black dbr:Outline_of_finance dbr:Foreign_exchange_option dbr:Quantitative_analysis_(finance) dbr:Black–Scholes_model dbr:Swaption dbr:Asset_pricing dbr:Bond_valuation dbr:Greeks_(finance) dbr:Ho–Lee_model dbr:Valuation_of_options dbr:Black's_formula dbr:Black-76 dbr:Black-76_model dbr:Black_76 dbr:Black_76_model |
| is dbp:knownFor of | dbr:Fischer_Black |
| is foaf:primaryTopic of | wikipedia-en:Black_model |