Futures contract (original) (raw)
Un contracte de futurs és un contracte o acord que obliga les parts contractants a comprar o vendre un nombre determinat de béns o valors (actiu subjacent) en una data futura i determinada, i amb un preu establert per endavant. Aquests contractes es negocien en el que s'anomena mercat a terme o mercat de futurs. L'actiu subjacent d'un contracte de futurs pot ser una matèria primera, una divisa, una acció, un instrument financer o actius intangibles o ítems de referència com els índexs borsaris o els tipus d'interès.Els contractes de futurs són una categoria dins dels contractes de derivats.
| Property | Value |
|---|---|
| dbo:abstract | العقد الآجل (بالإنجليزية: Future Contract) هو عقد يلزم المشتري بشراء أصل معين (أو البائع ببيع أصل معين) في تاريخ مستقبلي وبسعر محددين سلفا. وتحدد العقود الآجلة بالتفصيل نوعية وكمية الأصول التي تم التعاقد عليها، والتي تكون إما سلعاً أساسية أو أدوات مالية. وغالبا ما تكون العقود الآجلة موحدة لتسهيل التجارة بها في الأسواق المالية. ومع أن بعض العقود الآجلة تستدعي التسليم المادي للأصول المتعاقد عليها، إلا أن الغالبية يتم تسويتها نقداً. فعلى سبيل المثال، إذا تعاقد مشتري على شراء طن من القمح بعد شهر من تاريخه في مقابل 350 دولار تدفع في تاريخ التسوية، وفي تاريخ التسوية وصل سعر طن القمح في السوق إلى 375$، تتم تسوية العقد الآجل بدفع الفرق وهو 25$ من قبل البائع لحساب المشتري وبدون أي تبادل للقمح. تستخدم العقود الآجلة إما للحماية من تقلبات أسعار الأصول محل التعاقد أو للمضاربة والكسب من هذه التقلبات. وتختلف العقود الآجلة عن الخيارات المالية (بالإنجليزية: Options) في أنها تلزم الطرفين بالتسوية، بينما يعطي الخيار المالي الحق لمشتريه بالتنازل عن التسوية إذا كانت ستعود عليه بالخسارة. (ar) Un contracte de futurs és un contracte o acord que obliga les parts contractants a comprar o vendre un nombre determinat de béns o valors (actiu subjacent) en una data futura i determinada, i amb un preu establert per endavant. Aquests contractes es negocien en el que s'anomena mercat a terme o mercat de futurs. L'actiu subjacent d'un contracte de futurs pot ser una matèria primera, una divisa, una acció, un instrument financer o actius intangibles o ítems de referència com els índexs borsaris o els tipus d'interès.Els contractes de futurs són una categoria dins dels contractes de derivats. (ca) Futures kontrakt, často označovaný zkráceně jako futures, je dohoda dvou stran o směně určitého množství podkladového aktiva v předem určené kvalitě, za předem stanovenou cenu k předem stanovenému datu dodání. Podkladovým aktivem může být komodita (zlato, ropu, zemní plyn), měna (euro, bitcoin), akcie nebo dluhopis. (cs) Τα Συμβόλαια Μελλοντικής Εκπλήρωσης (ΣΜΕ) ανήκουν στην οικογένεια των παράγωγων χρηματοοικονομικών προϊόντων και εισήχθησαν για πρώτη φορά στην Ελλάδα, στο Χρηματιστήριο Παραγώγων στις 27 Αυγούστου 1999 με υποκείμενο εργαλείο (underlying instrument) τον δείκτη FTSE-20. Τα παράγωγα χρηματοοικονομικά προϊόντα είναι συμβάσεις μεταξύ δύο μερών, η αξία των οποίων εξαρτάται από την αξία μιας υποκείμενης κινητής αξίας (μετοχές, συνάλλαγμα, εμπόρευμα) ή ενός δείκτη μετοχών (π.χ. FTSE 20, FTSE 40). (el) Der Terminkontrakt (englisch futures contract) ist ein Finanzkontrakt, der ein börsengehandeltes, unbedingtes Termingeschäft zum Gegenstand hat. (de) In finance, a futures contract (sometimes called a futures) is a standardized legal contract to buy or sell something at a predetermined price for delivery at a specified time in the future, between parties not yet known to each other. The asset transacted is usually a commodity or financial instrument. The predetermined price of the contract is known as the forward price. The specified time in the future when delivery and payment occur is known as the delivery date. Because it derives its value from the value of the underlying asset, a futures contract is a derivative. Contracts are traded at futures exchanges, which act as a marketplace between buyers and sellers. The buyer of a contract is said to be the long position holder and the selling party is said to be the short position holder. As both parties risk their counter-party reneging if the price goes against them, the contract may involve both parties lodging as security a margin of the value of the contract with a mutually trusted third party. For example, in gold futures trading, the margin varies between 2% and 20% depending on the volatility of the spot market. A stock future is a cash-settled futures contract on the value of a particular stock market index. Stock futures are one of the high risk trading instruments in the market. Stock market index futures are also used as indicators to determine market sentiment. The first futures contracts were negotiated for agricultural commodities, and later futures contracts were negotiated for natural resources such as oil. Financial futures were introduced in 1972, and in recent decades, currency futures, interest rate futures, stock market index futures, and cryptocurrency perpetual futures have played an increasingly large role in the overall futures markets. Even organ futures have been proposed to increase the supply of transplant organs. The original use of futures contracts was to mitigate the risk of price or exchange rate movements by allowing parties to fix prices or rates in advance for future transactions. This could be advantageous when (for example) a party expects to receive payment in foreign currency in the future and wishes to guard against an unfavorable movement of the currency in the interval before payment is received. However, futures contracts also offer opportunities for speculation in that a trader who predicts that the price of an asset will move in a particular direction can contract to buy or sell it in the future at a price which (if the prediction is correct) will yield a profit. In particular, if the speculator is able to profit, then the underlying commodity that the speculator traded would have been saved during a time of surplus and sold during a time of need, offering the consumers of the commodity a more favorable distribution of commodity over time. (en) Un contrato de futuros es un contrato o acuerdo que obliga a las partes contratantes a comprar o vender un número determinado de bienes o valores (activo subyacente) en una fecha futura y determinada, y con un precio establecido de antemano. Estos contratos se negocian en lo que se llama mercado a término o mercado de futuros. Los contratos de futuros son una categoría dentro de los contratos de derivados. (es) Un contrat à terme (en anglais : futures) est un engagement ferme de livraison d'un actif sous-jacent à une date future (appelée échéance ou maturité) à des conditions définies à l'avance. Contrairement au forward, le contrat à terme est standardisé pour être négocié sur un marché à terme organisé. Les contrats à terme sont les instruments financiers les plus traités au monde. (fr) Kontrak berjangka atau juga dikenal dengan sebutan futures contract dalam dunia keuangan merupakan suatu kontrak standard yang diperdagangkan pada bursa berjangka, untuk membeli ataupun menjual aset acuan dari instrumen keuangan pada suatu tanggal dimasa akan datang, dengan harga tertentu. Tanggal dimasa akan datang tersebut disebut dengan istilah tanggal penyerahan atau dikenal juga dengan istilah delivery date atau tanggal penyelesaian akhir (final settlement date).Harga tertentu disebut dengan istilah harga kontrak berjangka (futures price).Harga dari aset acuan pada saat tanggal penyerahan disebut dengan istilah harga penyelesaian (settlement price). Suatu kontrak berjangka menimbulkan "kewajiban" kepada pemegang kontrak guna melaksanakan pembelian atau penjualan di mana berbeda dengan kontrak opsi yang memberikan "hak" dan "bukan kewajiban". Pada kontrak berjangka ini, kedua belah pihak "wajib" untuk melaksanakan kewajiban masing-masing pada tanggal penyelesaian, di mana sipenjual akan menyerahkan komoditi yang dijadikan aset acuan kepada pembeli dan pembeli wajib membeli dengan harga penyelesaian yang telah disepakati. Apabila kontrak berjangka dilakukan dengan cara penyelesaian tunai ( tanpa penyerahan barang) maka pelaku perdagangan berjangka yang mengalami kerugian wajib untuk mentransfer sejumlah uang tunai kepada pelaku perdagangan yang memperoleh keuntungan. Kontrak berjangka dengan penyerahan tunai hanya diperbolehkan kalau harga penyelesaian aset acuan sudah dapat diterima umum seperti misalnya harga saham yang diperdagangkan di bursa saham.Untuk bebas dari kewajiban pada tanggal penyelesaian akhir maka pemegang posisi pada kontrak berjangka harus melakukan perhitungan atas posisinya baik dengan melakukan penjualan posisi "long" ataupun melakukan pembelian kembali posisi "short" yang secara efektif akan menutup posisi kontrak berjangka serta kewajibannyanya berdasarkan kontrak tersebut. Kontrak berjangka, atau disingkat "berjangka" atau futures, adalah suatu instrumen derivatif yang diperdagangkan di Bursa. Lembaga kliring akan bertindak selaku mitra transaksi atas semua kontrak yang diperdagangkan, dan menentukan aturan marjin yang dibutuhkan, dll. (in) 先物取引（さきものとりひき、英: futures contract）とは、デリバティブ（金融派生商品）取引の一つで、価格や数値が変動する各種有価証券・商品・指数等について、未来の売買についてある価格・量での取引を事前に決める取引のうち、最終取引日や取引量の単位が定型化され市場で扱われているものを先物取引といい、定型化されていなくて相対で決める物を先渡取引という。先物取引は市場デリバティブ取引となる。先物取引はかつては定期取引や清算取引とも呼ばれた。 (ja) 선물(先物, 영어: futures contract, futures)은 파생상품의 한 종류로서 품질, 수량, 규격 등이 표준화되어 있는 상품 또는 금융자산을 미리 결정된 가격으로 미래 일정시점에 인도·인수할 것을 약정한 거래를 말한다. 이러한 표준화된 상품, 자산은 정해진 시장을 통해서만 거래된다. 선물거래와 동일하게 미래의 상품, 자산을 현재에 거래하는 선도거래와의 차이는 거래되는 상품 또는 자산 등이 표준화가 되어있는지와, 그것을 거래하는 특정시장이 존재하는지의 여부에 따라 구분된다. (ko) I futures (dall'inglese future contracts) sono contratti a termine standardizzati per poter essere negoziati facilmente in una borsa valori, e sanciscono l'impegno a un acquisto differito di un'attività sottostante a un prezzo prefissato. (it) Een future (of termijncontract) is een soort financieel derivaat, namelijk een financieel contract tussen twee partijen die zich verbinden om op een bepaalde afloopdatum/leverdatum het onderliggende te verhandelen tegen een vooraf bepaalde, en op de afloopdatum betaalde, prijs (de afwikkelingsprijs, termijnkoers, termijnprijs, forward price). Het onderliggende is een bepaalde hoeveelheid van een bepaald product of financieel instrument. De partij die zich verbindt het onderliggende te kopen neemt een longpositie in ten aanzien van het onderliggende, en de tegenpartij een shortpositie. Gezien vanuit de eerste partij wordt de contractsoort "future kopen" genoemd, en vanuit de andere partij "future verkopen". Ze hebben steeds een tegengestelde waarde. Ze bewerkstelligen wat respectievelijk wordt genoemd een long of short blootstelling (exposure) aan het onderliggende. Anders dan bij een forward contract, dat rechtstreeks overeengekomen wordt met een tegenpartij die men zelf moet vinden (over the counter), fungeert bij een future de termijnmarkt zelf als tegenpartij. De contracten op een termijnmarkt zijn gestandaardiseerd, waardoor alleen uit bepaalde afloopdata gekozen kan worden en ook de hoeveelheid van het onderliggende (de contractgrootte) vast ligt. Men kan wel een veelvoud daarvan kiezen, door even zoveel contracten te sluiten. Verder is er soms een minivariant, waarbij de contractgrootte bijvoorbeeld tien maal zo klein is. Een shortpositie correspondeert met een negatief aantal contracten. Wanneer men een future heeft gekocht of verkocht heeft men een recht verworven, maar is men ook een verplichting aangegaan. De aangegane positie kan geld waard zijn of worden (en dan dus vooral een recht zijn), maar ook een negatieve waarde hebben of krijgen (en dan dus vooral een verplichting/schuld zijn). Hieronder wordt bij een negatief bedrag met uitbetalen steeds bedoeld dat het tegengestelde bedrag in rekening wordt gebracht. Verder worden bijkomende kosten buiten beschouwing gelaten. (nl) Contrato de futuros, também chamado contrato futuro, é um tipo de contrato derivativo. Os contratos de futuros são contratos de compra e venda padronizados, notadamente no que se refere às características do produto negociado, conforme regulamentação da Bolsa. Através desses contratos, as partes compradora e vendedora se comprometem a comprar e vender determinada quantidade de um ativo financeiro ou ativo "real" (bens tangíveis), em uma data futura, a um preço predeterminado. Por serem padronizados, os contratos futuros são negociáveis em bolsa. Constituem a base do chamado mercado futuro ou mercado de futuros. (pt) Futures – transakcja pochodna zawierana na , w której sprzedający (kupujący) zobowiązuje się sprzedać (kupić) ustaloną ilość instrumentu bazowego za ściśle określoną cenę w ściśle określonym terminie. Cena, według której strony przeprowadzą transakcje w przyszłości, zwana jest ceną terminową (ang. future price), zaś dzień, w którym strony zobowiązane są przeprowadzić transakcję, to data rozliczenia (ang. settlement date) lub data dostawy (ang. delivery date). (pl) Med termin menas ett avtal om köp av egendom vid en framtida tidpunkt till ett bestämt pris (som fastställdes i samband med upprättandet av kontraktet), eller alternativt rätt till . Ibland används det engelska uttrycket futures även på svenska. Följden av terminspris för olika löptider brukar benämnas terminskurva. Precis som en option så gäller en termin framtiden, men skillnaden är att här är båda parter skyldiga att fullfölja avtalet. Terminer finns för en mängd andra olika varor, till exempel aktier, valutor och råvaror. En aktietermin är en terminsaffär där den underliggande varan explicit utgörs av aktier (och inte exempelvis ett index). (sv) 期貨合約（英語：Futures contract），簡稱期貨（英語：Futures），是一種跨越時間的交易方式，衍生性金融商品的一種。買賣雙方透過簽訂合約，同意按指定的時間、價格與其他交易條件，交收指定數量的現貨。通常期貨集中在期貨交易所，以標準化合約進行買賣，但亦有部分期貨合約可透過櫃台交易進行買賣，稱為場外交易合約。交易的資產通常是商品或金融工具。雙方同意購買和出售資產的預定價格被稱為遠期價格。未來的指定時間 - 即交付和付款發生時 - 稱為交貨日期。因為它是標的資產的函數，期貨合約是衍生產品。 期貨是一種衍生性金融商品，按現貨之種類，期貨可分為商品期貨與金融期貨兩大類。參與期貨交易者之中，套戥者（或稱對沖者）透過買賣期貨，鎖定利潤與成本，減低時間帶來的價格波動風險。投機者則透過期貨交易承擔更多風險，伺機在價格波動中牟取利潤。 不少期貨市場發展自遠期合約，指一對一個別簽訂的跨時間買賣合同，交易細則由買賣雙方自行約定。期貨合約則由交易所劃一標準化，讓四方八面的交易者可在同一個平台上方便地撮合交易。選擇權是從期貨合約上再衍生出來的另一種衍生性金融商品。 (zh) Ф'ю́черсний контра́кт — стандартний документ, який засвідчує зобов'язання придбати (продати) базовий актив у визначений час та на визначених умовах у майбутньому, з фіксацією цін на момент виконання зобов'язань сторонами контракту. Базовим активом можуть бути, зокрема, цінні папери, товари (у тому числі ще не виготовлені) або кошти. При цьому будь-яка сторона Ф. к. має право відмовитися від його виконання винятково за наявності згоди іншої сторони контракту або у випадках, визначених цивільним законодавством. Покупець Ф. к. має право продати такий контракт протягом строку його дії іншим особам без погодження умов такого продажу з продавцем контракту. (uk) Фью́черс (от англ. futures contract или англ. futures, фьючерсный контракт или фьючерсный договор) — производный финансовый инструмент (договор) на бирже купли-продажи базового актива (товара, ценной бумаги и т. д.), при заключении которого стороны (продавец и покупатель) договариваются только о цене и сроке поставки. Остальные параметры актива (количество, качество, упаковка, маркировка и т. п.) оговорены заранее в спецификации биржевого контракта и являются стандартными для данной торговой площадки. Стороны несут обязательства перед биржей вплоть до исполнения фьючерса. Фьючерс можно рассматривать как стандартизированную разновидность форварда (отсроченного договора), который обращается на организованном рынке с взаимными расчётами, централизованными внутри биржи. Главное различие форвардного и фьючерсного контрактов состоит в том, что форвардный контракт представляет собой разовую внебиржевую сделку между продавцом и покупателем, а фьючерсный контракт — повторяющееся предложение, которым торгуют на бирже. (ru) |
| dbo:thumbnail | wiki-commons:Special:FilePath/Futures_Trading_Composition.jpg?width=300 |
| dbo:wikiPageExternalLink | https://web.archive.org/web/20140720080558/http:/chicagofed.org/digital_assets/publications/understanding_derivatives/understanding_derivatives_chapter_3_over_the_counter_derivatives.pdf http://chicagofed.org/webpages/publications/understanding_derivatives/index.cfm http://www.nfa.futures.org/ http://www.nfa.futures.org/nfa-investor-information/publication-library/opportunity-and-risk-entire.pdf https://archive.org/details/derivativescompr00ardi |
| dbo:wikiPageID | 242855 (xsd:integer) |
| dbo:wikiPageLength | 48265 (xsd:nonNegativeInteger) |
| dbo:wikiPageRevisionID | 1118469903 (xsd:integer) |
| dbo:wikiPageWikiLink | dbr:Propane dbr:Samurai dbr:Money_market dbr:National_Futures_Association dbr:Eurex dbr:Black-Scholes_formula dbr:Bombay dbr:Day_trader dbr:Delta_One dbr:Deutsche_Börse dbr:Arbitrage dbr:List_of_finance_topics dbr:Risk-free_interest_rate dbr:Currency_future dbr:DME_Oman_Crude_Oil_Futures_Contract dbr:Underlying dbr:United_States dbr:Vegetable_fats_and_oils dbr:Derivative_(finance) dbr:Due_diligence dbr:Dōjima_Rice_Exchange dbr:Independent_agencies_of_the_United_States_government dbr:Interest_rate_future dbr:International_Monetary_Market dbr:International_Petroleum_Exchange dbr:Orange_juice dbr:Palladium_as_an_investment dbr:1256_Contract dbc:Derivatives_(finance) dbr:Commodities dbr:Commodity_Exchange_Act dbr:Commodity_Futures_Trading_Commission dbr:Contract dbr:Crude_oil dbr:Cryptocurrencies dbr:S&P_500 dbr:Chicago_Board_of_Trade dbr:Chicago_Mercantile_Exchange dbr:Option_(finance) dbr:Oil-storage_trade dbr:Coffee dbr:Gasoline dbr:Grain_Futures_Act dbr:Minneapolis_Grain_Exchange dbr:Montreal_Exchange dbr:NYSE_Euronext dbr:Consumer dbr:Contango dbr:Contract_for_future_sale dbr:Copper dbr:Cornering_the_market dbr:Credit_risk dbr:Cryptocurrency dbr:Dalian_Commodity_Exchange dbr:Equity_derivative dbr:Open_interest dbr:Organ_futures dbr:London_Metal_Exchange dbr:Call_option dbr:China_Financial_Futures_Exchange dbr:Singapore_Exchange dbr:Stock_market_index_future dbr:Sugar dbr:Clearing_house_(finance) dbr:Commitments_of_Traders dbr:Commodity dbr:Commodity_market dbr:Zinc dbr:Federal_funds_rate dbr:Fuel_price_risk_management dbr:Portfolio_manager dbr:Speculation dbr:Spot_market dbr:Spot_price dbr:Strike_price dbr:Supply_and_demand dbr:Swap_(finance) dbr:Swing_trading dbr:Baltic_Exchange dbr:Bankers'_Acceptance dbr:CAC_40 dbr:CME_Group dbr:Tin dbr:Tokyo_Commodity_Exchange dbr:Futures_Industry_Association dbr:Futures_exchange dbr:Currencies dbr:Heating_oil dbr:Jute dbr:London_International_Financial_Futures_and_Options_Exchange dbr:Long_(finance) dbr:Reference_rate dbr:Seasonal_spread_trading dbr:Aluminium dbr:Aluminum dbr:Dow_Jones_Industrial_Average dbr:Dubai_Mercantile_Exchange dbr:Euronext dbr:European_Energy_Exchange dbr:Expected_value dbr:Fine_(penalty) dbr:Brent_Crude dbr:Nickel dbr:Over-the-counter_(finance) dbr:Discounting dbc:Margin_policy dbr:Farmer dbr:Foreign_exchange_market dbr:Forward_contract dbr:Gold_as_an_investment dbr:Government_bond dbr:Grain dbr:Kansas_City_Board_of_Trade dbr:Mutual_fund dbr:Natural_gas dbr:Put_option dbr:Hedge_(finance) dbr:Cotton dbr:EURIBOR dbr:Time_preference dbr:AEX_index dbr:Accrual dbr:Law dbr:Lead dbc:Futures_markets dbr:Black_model dbr:TMX_Group dbr:Coal dbr:Cocoa_bean dbr:Zhengzhou_Commodity_Exchange dbr:Singapore_International_Monetary_Exchange dbr:Asset dbr:Bond_market dbr:Bullion dbr:Finance dbr:Financial_instrument dbr:Intercontinental_Exchange dbr:Korea_Exchange dbr:National_Stock_Exchange_of_India dbr:New_York_Board_of_Trade dbr:New_York_Mercantile_Exchange dbr:Onion_Futures_Act dbr:Osaka dbr:Osaka_Exchange dbr:Rational_pricing dbr:Stock_market_index dbr:Martingale_(probability_theory) dbr:Prediction_market dbr:Risk dbr:Separately_managed_account dbr:Single-stock_futures dbr:Short_(finance) dbr:Eurodollar dbr:Commodity_markets dbr:List_of_traded_commodities dbr:Platinum_as_an_investment dbr:NASDAQ_Composite dbr:Shanghai_Futures_Exchange dbr:Silver_as_an_investment dbr:VeraSun_Energy dbr:Interest_rate_swaps dbr:Perpetual_futures dbr:Fution dbr:Tokyo_Financial_Exchange dbr:S&P/TSX_60 dbr:Tracking_error dbr:ROFEX dbr:Backwardation dbr:FTSE_100 dbr:Speculator dbr:Freight_derivatives dbr:LIFFE dbr:Risk-neutral_probability dbr:Treasury_bills dbr:South_African_Futures_Exchange_-_SAFEX dbr:Futures_Commission_Merchants dbr:Sydney_Futures_Exchange dbr:Equities dbr:Counterparty_risk dbr:Mark_to_market dbr:Continuous_compounding dbr:NCDEX dbr:Commodity_futures dbr:Stock_market_index_futures dbr:Spread_trader dbr:90_Day_T-Bills dbr:Euronext._liffe dbr:EverMarkets_Exchange dbr:FEX_Global dbr:File:Futures_Trading_Composition.jpg dbr:JFX_Jakarta_Futures_Exchange dbr:Wikt:_consummating dbr:SOFFEX |
| dbp:wikiPageUsesTemplate | dbt:Authority_control dbt:Citation_needed dbt:Cite_book dbt:Further dbt:Main dbt:More_citations_needed dbt:Reflist dbt:Short_description dbt:Derivatives_market dbt:Finance_sidebar dbt:Commodity |
| dcterms:isPartOf | http://zbw.eu/stw/mapping/dbpedia/target |
| dcterms:subject | dbc:Derivatives_(finance) dbc:Margin_policy dbc:Futures_markets |
| rdf:type | owl:Thing |
| rdfs:comment | Un contracte de futurs és un contracte o acord que obliga les parts contractants a comprar o vendre un nombre determinat de béns o valors (actiu subjacent) en una data futura i determinada, i amb un preu establert per endavant. Aquests contractes es negocien en el que s'anomena mercat a terme o mercat de futurs. L'actiu subjacent d'un contracte de futurs pot ser una matèria primera, una divisa, una acció, un instrument financer o actius intangibles o ítems de referència com els índexs borsaris o els tipus d'interès.Els contractes de futurs són una categoria dins dels contractes de derivats. (ca) Futures kontrakt, často označovaný zkráceně jako futures, je dohoda dvou stran o směně určitého množství podkladového aktiva v předem určené kvalitě, za předem stanovenou cenu k předem stanovenému datu dodání. Podkladovým aktivem může být komodita (zlato, ropu, zemní plyn), měna (euro, bitcoin), akcie nebo dluhopis. (cs) Τα Συμβόλαια Μελλοντικής Εκπλήρωσης (ΣΜΕ) ανήκουν στην οικογένεια των παράγωγων χρηματοοικονομικών προϊόντων και εισήχθησαν για πρώτη φορά στην Ελλάδα, στο Χρηματιστήριο Παραγώγων στις 27 Αυγούστου 1999 με υποκείμενο εργαλείο (underlying instrument) τον δείκτη FTSE-20. Τα παράγωγα χρηματοοικονομικά προϊόντα είναι συμβάσεις μεταξύ δύο μερών, η αξία των οποίων εξαρτάται από την αξία μιας υποκείμενης κινητής αξίας (μετοχές, συνάλλαγμα, εμπόρευμα) ή ενός δείκτη μετοχών (π.χ. FTSE 20, FTSE 40). (el) Der Terminkontrakt (englisch futures contract) ist ein Finanzkontrakt, der ein börsengehandeltes, unbedingtes Termingeschäft zum Gegenstand hat. (de) Un contrato de futuros es un contrato o acuerdo que obliga a las partes contratantes a comprar o vender un número determinado de bienes o valores (activo subyacente) en una fecha futura y determinada, y con un precio establecido de antemano. Estos contratos se negocian en lo que se llama mercado a término o mercado de futuros. Los contratos de futuros son una categoría dentro de los contratos de derivados. (es) Un contrat à terme (en anglais : futures) est un engagement ferme de livraison d'un actif sous-jacent à une date future (appelée échéance ou maturité) à des conditions définies à l'avance. Contrairement au forward, le contrat à terme est standardisé pour être négocié sur un marché à terme organisé. Les contrats à terme sont les instruments financiers les plus traités au monde. (fr) 先物取引（さきものとりひき、英: futures contract）とは、デリバティブ（金融派生商品）取引の一つで、価格や数値が変動する各種有価証券・商品・指数等について、未来の売買についてある価格・量での取引を事前に決める取引のうち、最終取引日や取引量の単位が定型化され市場で扱われているものを先物取引といい、定型化されていなくて相対で決める物を先渡取引という。先物取引は市場デリバティブ取引となる。先物取引はかつては定期取引や清算取引とも呼ばれた。 (ja) 선물(先物, 영어: futures contract, futures)은 파생상품의 한 종류로서 품질, 수량, 규격 등이 표준화되어 있는 상품 또는 금융자산을 미리 결정된 가격으로 미래 일정시점에 인도·인수할 것을 약정한 거래를 말한다. 이러한 표준화된 상품, 자산은 정해진 시장을 통해서만 거래된다. 선물거래와 동일하게 미래의 상품, 자산을 현재에 거래하는 선도거래와의 차이는 거래되는 상품 또는 자산 등이 표준화가 되어있는지와, 그것을 거래하는 특정시장이 존재하는지의 여부에 따라 구분된다. (ko) I futures (dall'inglese future contracts) sono contratti a termine standardizzati per poter essere negoziati facilmente in una borsa valori, e sanciscono l'impegno a un acquisto differito di un'attività sottostante a un prezzo prefissato. (it) Contrato de futuros, também chamado contrato futuro, é um tipo de contrato derivativo. Os contratos de futuros são contratos de compra e venda padronizados, notadamente no que se refere às características do produto negociado, conforme regulamentação da Bolsa. Através desses contratos, as partes compradora e vendedora se comprometem a comprar e vender determinada quantidade de um ativo financeiro ou ativo "real" (bens tangíveis), em uma data futura, a um preço predeterminado. Por serem padronizados, os contratos futuros são negociáveis em bolsa. Constituem a base do chamado mercado futuro ou mercado de futuros. (pt) Futures – transakcja pochodna zawierana na , w której sprzedający (kupujący) zobowiązuje się sprzedać (kupić) ustaloną ilość instrumentu bazowego za ściśle określoną cenę w ściśle określonym terminie. Cena, według której strony przeprowadzą transakcje w przyszłości, zwana jest ceną terminową (ang. future price), zaś dzień, w którym strony zobowiązane są przeprowadzić transakcję, to data rozliczenia (ang. settlement date) lub data dostawy (ang. delivery date). (pl) 期貨合約（英語：Futures contract），簡稱期貨（英語：Futures），是一種跨越時間的交易方式，衍生性金融商品的一種。買賣雙方透過簽訂合約，同意按指定的時間、價格與其他交易條件，交收指定數量的現貨。通常期貨集中在期貨交易所，以標準化合約進行買賣，但亦有部分期貨合約可透過櫃台交易進行買賣，稱為場外交易合約。交易的資產通常是商品或金融工具。雙方同意購買和出售資產的預定價格被稱為遠期價格。未來的指定時間 - 即交付和付款發生時 - 稱為交貨日期。因為它是標的資產的函數，期貨合約是衍生產品。 期貨是一種衍生性金融商品，按現貨之種類，期貨可分為商品期貨與金融期貨兩大類。參與期貨交易者之中，套戥者（或稱對沖者）透過買賣期貨，鎖定利潤與成本，減低時間帶來的價格波動風險。投機者則透過期貨交易承擔更多風險，伺機在價格波動中牟取利潤。 不少期貨市場發展自遠期合約，指一對一個別簽訂的跨時間買賣合同，交易細則由買賣雙方自行約定。期貨合約則由交易所劃一標準化，讓四方八面的交易者可在同一個平台上方便地撮合交易。選擇權是從期貨合約上再衍生出來的另一種衍生性金融商品。 (zh) Ф'ю́черсний контра́кт — стандартний документ, який засвідчує зобов'язання придбати (продати) базовий актив у визначений час та на визначених умовах у майбутньому, з фіксацією цін на момент виконання зобов'язань сторонами контракту. Базовим активом можуть бути, зокрема, цінні папери, товари (у тому числі ще не виготовлені) або кошти. При цьому будь-яка сторона Ф. к. має право відмовитися від його виконання винятково за наявності згоди іншої сторони контракту або у випадках, визначених цивільним законодавством. Покупець Ф. к. має право продати такий контракт протягом строку його дії іншим особам без погодження умов такого продажу з продавцем контракту. (uk) العقد الآجل (بالإنجليزية: Future Contract) هو عقد يلزم المشتري بشراء أصل معين (أو البائع ببيع أصل معين) في تاريخ مستقبلي وبسعر محددين سلفا. وتحدد العقود الآجلة بالتفصيل نوعية وكمية الأصول التي تم التعاقد عليها، والتي تكون إما سلعاً أساسية أو أدوات مالية. وغالبا ما تكون العقود الآجلة موحدة لتسهيل التجارة بها في الأسواق المالية. (ar) In finance, a futures contract (sometimes called a futures) is a standardized legal contract to buy or sell something at a predetermined price for delivery at a specified time in the future, between parties not yet known to each other. The asset transacted is usually a commodity or financial instrument. The predetermined price of the contract is known as the forward price. The specified time in the future when delivery and payment occur is known as the delivery date. Because it derives its value from the value of the underlying asset, a futures contract is a derivative. (en) Kontrak berjangka atau juga dikenal dengan sebutan futures contract dalam dunia keuangan merupakan suatu kontrak standard yang diperdagangkan pada bursa berjangka, untuk membeli ataupun menjual aset acuan dari instrumen keuangan pada suatu tanggal dimasa akan datang, dengan harga tertentu. Tanggal dimasa akan datang tersebut disebut dengan istilah tanggal penyerahan atau dikenal juga dengan istilah delivery date atau tanggal penyelesaian akhir (final settlement date).Harga tertentu disebut dengan istilah harga kontrak berjangka (futures price).Harga dari aset acuan pada saat tanggal penyerahan disebut dengan istilah harga penyelesaian (settlement price). (in) Een future (of termijncontract) is een soort financieel derivaat, namelijk een financieel contract tussen twee partijen die zich verbinden om op een bepaalde afloopdatum/leverdatum het onderliggende te verhandelen tegen een vooraf bepaalde, en op de afloopdatum betaalde, prijs (de afwikkelingsprijs, termijnkoers, termijnprijs, forward price). Het onderliggende is een bepaalde hoeveelheid van een bepaald product of financieel instrument. (nl) Фью́черс (от англ. futures contract или англ. futures, фьючерсный контракт или фьючерсный договор) — производный финансовый инструмент (договор) на бирже купли-продажи базового актива (товара, ценной бумаги и т. д.), при заключении которого стороны (продавец и покупатель) договариваются только о цене и сроке поставки. Остальные параметры актива (количество, качество, упаковка, маркировка и т. п.) оговорены заранее в спецификации биржевого контракта и являются стандартными для данной торговой площадки. Стороны несут обязательства перед биржей вплоть до исполнения фьючерса. (ru) Med termin menas ett avtal om köp av egendom vid en framtida tidpunkt till ett bestämt pris (som fastställdes i samband med upprättandet av kontraktet), eller alternativt rätt till . Ibland används det engelska uttrycket futures även på svenska. Följden av terminspris för olika löptider brukar benämnas terminskurva. Precis som en option så gäller en termin framtiden, men skillnaden är att här är båda parter skyldiga att fullfölja avtalet. (sv) |
| rdfs:label | عقد آجل (ar) Futur (finances) (ca) Futures kontrakt (cs) Terminkontrakt (de) Συμβόλαιο μελλοντικής εκπλήρωσης (el) Contrato de futuros (es) Contrat à terme (fr) Kontrak berjangka (in) Futures contract (en) Futures (it) 先物取引 (ja) 선물 (금융) (ko) Future (termijncontract) (nl) Futures (pl) Фьючерс (ru) Contrato de futuros (pt) Terminskontrakt (sv) Ф'ючерсний контракт (uk) 期货 (zh) |
| owl:sameAs | freebase:Futures contract freebase:Futures contract wikidata:Futures contract dbpedia-af:Futures contract dbpedia-ar:Futures contract http://ast.dbpedia.org/resource/Contratu_de_futuros dbpedia-az:Futures contract dbpedia-bg:Futures contract dbpedia-ca:Futures contract dbpedia-cs:Futures contract dbpedia-da:Futures contract dbpedia-de:Futures contract dbpedia-el:Futures contract dbpedia-es:Futures contract dbpedia-et:Futures contract dbpedia-fa:Futures contract dbpedia-fi:Futures contract dbpedia-fr:Futures contract dbpedia-he:Futures contract dbpedia-hu:Futures contract http://hy.dbpedia.org/resource/Ֆյուչերսային_գործարքներ dbpedia-id:Futures contract dbpedia-it:Futures contract dbpedia-ja:Futures contract dbpedia-ka:Futures contract dbpedia-kk:Futures contract dbpedia-ko:Futures contract http://lt.dbpedia.org/resource/Būsimasis_sandoris http://lv.dbpedia.org/resource/Nākotnes_līgums dbpedia-mk:Futures contract http://ml.dbpedia.org/resource/അവധിക്കരാർ http://mn.dbpedia.org/resource/Фьючерс dbpedia-nl:Futures contract dbpedia-no:Futures contract dbpedia-pl:Futures contract dbpedia-pt:Futures contract dbpedia-ro:Futures contract dbpedia-ru:Futures contract dbpedia-simple:Futures contract dbpedia-sk:Futures contract dbpedia-sr:Futures contract dbpedia-sv:Futures contract http://ta.dbpedia.org/resource/முன்பேர_ஒப்பந்தம் dbpedia-th:Futures contract dbpedia-tr:Futures contract http://tt.dbpedia.org/resource/Fyuçers dbpedia-uk:Futures contract http://uz.dbpedia.org/resource/Fyuchers dbpedia-vi:Futures contract dbpedia-zh:Futures contract https://global.dbpedia.org/id/mgGs |
| skos:closeMatch | http://zbw.eu/stw/descriptor/18690-1 |
| skos:narrower | http://api.nytimes.com/svc/semantic/v2/concept/name/nytd_des/Futures%20and%20Options%20Trading |
| prov:wasDerivedFrom | wikipedia-en:Futures_contract?oldid=1118469903&ns=0 |
| foaf:depiction | wiki-commons:Special:FilePath/Futures_Trading_Composition.jpg |
| foaf:isPrimaryTopicOf | wikipedia-en:Futures_contract |
| is dbo:knownFor of | dbr:David_Munro_Anderson |
| is dbo:product of | dbr:Chicago_Mercantile_Exchange dbr:Interactive_Brokers dbr:Nasdaq,_Inc. |
| is dbo:service of | dbr:Hong_Kong_Exchanges_and_Clearing dbr:Chicago_Options_Associates dbr:NYSE_Euronext dbr:MF_Global dbr:Oak_Futures |
| is dbo:wikiPageDisambiguates of | dbr:Futures |
| is dbo:wikiPageRedirects of | dbr:Options_on_futures_contracts dbr:Futures_contracts dbr:Financial_Future dbr:Oil_future dbr:Oil_futures dbr:Bond_futures dbr:Risk_(Futures) dbr:Financial_future dbr:Financial_futures dbr:Future_(finance) dbr:Future_Contract dbr:Future_contract dbr:Futures_Trading dbr:Futures_price dbr:Futures_trading dbr:Options_on_futures dbr:Position_Trader dbr:Position_trader dbr:Position_trader_(futures) dbr:Commodity_futures dbr:Security_future |
| is dbo:wikiPageWikiLink of | dbr:Cameron_Gordon_(American_football) dbr:Canadian,_Texas dbr:Cantab_Capital_Partners dbr:Cargill dbr:Carley_Garner dbr:Carlos_Fields dbr:Amercanex dbr:Benchmark_(crude_oil) dbr:Presidency_of_Warren_G._Harding dbr:ProShares dbr:Quality_Capital_Management dbr:QuantConnect dbr:Quenton_Meeks dbr:Robert_Thomas_(defensive_lineman) dbr:Rogers_International_Commodity_Index dbr:Roy_Niederhoffer dbr:Samuel_Ealy_Johnson_Jr. dbr:Saxo_Bank dbr:Electricity_market dbr:En_primeur dbr:Energy_derivative dbr:List_of_United_States_Supreme_Court_op...ving_commodity_and_futures_regulation dbr:List_of_United_States_political_families_(A) dbr:List_of_commodities_exchanges dbr:List_of_corporate_collapses_and_scandals dbr:List_of_futures_exchanges dbr:Mercado_a_Término_de_Buenos_Aires dbr:National_Balancing_Point_(UK) dbr:National_Futures_Association dbr:Non-deliverable_forward dbr:MIDAS_technical_analysis dbr:Metal_prices dbr:Monroe_Trout dbr:2020_Russia–Saudi_Arabia_oil_price_war dbr:Baron_Corbin dbr:Ben_Garland dbr:Berna_Gözbaşı dbr:Bitcoin dbr:Bomis dbr:Brad_Smelley dbr:Brandon_Barden dbr:Brett_Brackett dbr:Brian_Schaefering dbr:David_Munro_Anderson dbr:David_Yankey dbr:Dean_Witter_Reynolds dbr:Dee_Smart dbr:Delta_one dbr:Desmond_Bishop dbr:Deveron_Carr dbr:Algorithmic_trading dbr:Anti-Gold_Futures_Act_of_1864 dbr:Holbrook_Working dbr:Hong_Kong_Exchanges_and_Clearing dbr:Hurricane_Dean dbr:Hurricane_Dolly_(2008) dbr:John_W._Henry dbr:Jonathan_Crompton dbr:Jonathan_E._Ingersoll dbr:Jonathon_Keats dbr:Jonte_Green dbr:Josh_Lenz dbr:List_of_Dutch_inventions_and_innovations dbr:List_of_Maoyu_episodes dbr:List_of_United_States_Supreme_Court_cases_by_the_Fuller_Court dbr:List_of_University_of_Notre_Dame_alumni dbr:Patrick_Murray_(American_football) dbr:Paul_Lasike dbr:Renminbi dbr:Richard_Crawford_(American_football) dbr:Ricky_Sapp dbr:Currency_War_of_2009–2011 dbr:Currency_future dbr:Vincent_Kosuga dbr:Virtual_bidding dbr:Day_trading dbr:Day_trading_software dbr:Deaths_in_April_1993 dbr:Derivative_(finance) dbr:Derivatives_market dbr:Detrended_price_oscillator dbr:Dow_futures dbr:E-micro dbr:E-mini dbr:E-mini_S&P dbr:EURO_STOXX_50 dbr:Incomplete_markets dbr:Independent_agencies_of_the_United_States_government dbr:Intercontinental_Exchange_Futures dbr:Interest_rate_future dbr:Intermarket_spread dbr:International_Monetary_Market dbr:International_Securities_Identification_Number dbr:Inverse_exchange-traded_fund dbr:Investor dbr:Let_Wall_Street_Pay_for_the_Restoration_of_Main_Street_Bill dbr:Leverage_(finance) dbr:Light_crude_oil dbr:Linda_Bradford_Raschke dbr:List_of_institutional_investors_in_the_United_Kingdom dbr:List_of_major_crimes_in_Singapore_(before_2000) dbr:Petrocurrency dbr:Spot–future_parity dbr:Power_reverse_dual-currency_note dbr:Timeline_of_the_2004_United_States_presidential_election dbr:1256_Contract dbr:Commodity_Exchange_Act dbr:Commodity_Futures_Trading_Commission dbr:Commodity_Futures_Trading_Commission_v._Schor dbr:Corey_Washington dbr:Corn_Products_Refining_Co._v._Commissioner dbr:Cornelius_Edison dbr:Criminal_Law_(Temporary_Provisions)_Act dbr:Mathematical_finance dbr:Matt_Prater dbr:Ryan_Spadola dbr:S&P_500 dbr:S&P_Dow_Jones_Indices dbr:SARON dbr:SIX_Swiss_Exchange dbr:SPI_200_futures_contract dbr:SS_Washingtonian_(1913) dbr:STOXX dbr:STOXX_Europe_600 dbr:Saint-Petersburg_International_Mercantile_Exchange dbr:Chicago_Board_of_Trade dbr:Chicago_Butter_and_Egg_Board dbr:Chicago_Mercantile_Exchange dbr:Chicago_Options_Associates dbr:OBX_Index dbr:Offshore_trust dbr:Open_outcry dbr:Options_Market_France dbr:Shmuel_Hauser dbr:S&P_Global_100 dbr:The_Coffee_Trader dbr:Quanto dbr:Options_on_futures_contracts dbr:1995_in_Singapore dbr:Chris_Gardner dbr:Christo_Bilukidi dbr:Cisco_Brewers dbr:City_Index_Group dbr:Cobi_Hamilton dbr:Cocoa_production_in_Ivory_Coast dbr:Cody_Glenn dbr:Cody_Larsen dbr:Cointegration dbr:Cole_Toner dbr:Colin_Lockett dbr:Effects_of_Hurricane_Wilma_in_Florida dbr:Enron dbr:Enron_scandal dbr:Freedom_of_Establishment_and_Freedom_to_Provide_Services_in_the_European_Union dbr:Future_Trading_Act dbr:Futures_contracts dbr:GIFT_City dbr:Gambling dbr:Gary_Gensler dbr:Gemini_(company) dbr:Geojit_Financial_Services dbr:George_Armour dbr:Gold dbr:Goldman_Sachs dbr:Grain_Futures_Act dbr:Great_Lakes_region dbr:Bottomry dbr:Box_office_futures dbr:Box_spread_(options) dbr:Montreal_Exchange dbr:Moritz_Böhringer dbr:Moscow_Exchange dbr:Multi_Commodity_Exchange dbr:Murder_of_Janet_March dbr:Mysteries_at_the_Castle dbr:NYSE_Euronext dbr:Container_Freight_Swap_Agreement dbr:Contango dbr:Contract_for_difference dbr:Convenience_yield dbr:Convergence_trade dbr:Copper dbr:Cornering_the_market dbr:Crush_spread dbr:Thomas_H._Lee_(businessman) dbr:Thomas_H._Lee_Partners dbr:Thomas_Peterffy dbr:Dalian_Commodity_Exchange dbr:LME_Copper dbr:LME_Nickel dbr:LaBranche_&_Co dbr:Martingale_pricing dbr:Open_interest_(futures) dbr:Option_style dbr:Organ_futures dbr:2020s_in_economic_history dbr:2010_Pakistan_floods dbr:2010_flash_crash dbr:Andy_Jones_(American_football) dbr:Anthony_Johnson_(defensive_lineman) dbr:Appaloosa_Management dbr:Basis_trading dbr:Lew_Mon-hung dbr:Lightspeed_(brokerage) dbr:London_Metal_Exchange dbr:MF_Global dbr:Maize dbr:Malik_Jefferson dbr:Calendar_spread dbr:China_Guodian_Corporation dbr:Slippage_(finance) dbr:Small_Cap_Liquidity_Reform_Act_of_2013 dbr:Stefan_McClure dbr:Stephen_Anderson_(American_football) dbr:Stock_market_index_future dbr:Commitments_of_Traders dbr:Commodity_Futures_Modernization_Act_of_2000 dbr:Commodity_broker dbr:Commodity_market dbr:Commodity_pool dbr:Commodity_pool_operator dbr:Commodity_tick dbr:Commodity_trading_advisor dbr:Compañía_Administradora_del_Mercado_Mayorista_Eléctrico_Sociedad_Anónima dbr:Delivery_month dbr:Delivery_point_(futures_trading) dbr:Zach_Hocker dbr:Zhao_Ziyang dbr:February_26 dbr:Fenner_&_Beane dbr:Fraud_Enforcement_and_Recovery_Act_of_2009 dbr:Front_running dbr:Fuel_hedging dbr:Haircut_(finance) dbr:Hakim_ibn_Hizam dbr:Horatio_G._Loomis dbr:Futures dbr:Monetary_policy dbr:Performance_bond dbr:Policy_Analysis_Market dbr:Madoff_investment_scandal dbr:Malaysia_Derivatives_Exchange dbr:Spot_date dbr:Spread_betting dbr:Spread_trade dbr:Stock dbr:Swap_(finance) dbr:TED_spread dbr:Thinkorswim dbr:March_1980 dbr:Normal_backwardation dbr:Northern_bleached_softwood_kraft dbr:1_Hanover_Square dbr:2000s_energy_crisis dbr:1963 dbr:Austin_Reiter dbr:Austin_Spitler dbr:Australian_Securities_Exchange dbr:988_transaction dbr:Bruce_Kovner dbr:COVID-19_recession dbr:CQG dbr:Cboe_Global_Markets dbr:Tim_Hightower dbr:Trading_Places dbr:Travon_Bellamy dbr:Trey_Millard dbr:Tristan_Davis dbr:Tulip_mania dbr:Tyler_Larsen dbr:Warehouse_Act_of_1916 dbr:Warsaw_Stock_Exchange dbr:Wheat dbr:William_Dunavant dbr:William_Grigsby_McCormick dbr:Willie_Jefferson dbr:Winton_Group dbr:Doji dbr:Futures_Industry_Association dbr:Futures_exchange dbr:Heating_oil dbr:Heaven_Hill dbr:Hedge_fund dbr:Iran_Fara_Bourse dbr:Iran_Mercantile_Exchange dbr:Lean_Hog dbr:London_International_Financial_Futures_and_Options_Exchange dbr:London_bullion_market dbr:Long_(finance) dbr:Reference_rate dbr:Tick_size dbr:Tropical_Storm_Erin_(2007) dbr:Seasonal_spread_trading dbr:Trading_room dbr:A._A._Gill dbr:Aaron_Hester dbr:Abqaiq–Khurais_attack dbr:2005_in_the_United_States dbr:2007–2008_world_food_price_crisis dbr:Al_Louis-Jean |
| is dbp:products of | dbr:Hong_Kong_Mercantile_Exchange |
| is dbp:services of | dbr:Hong_Kong_Exchanges_and_Clearing dbr:Oak_Futures |
| is foaf:primaryTopic of | wikipedia-en:Futures_contract |
