Error correction model (original) (raw)
An error correction model (ECM) belongs to a category of multiple time series models most commonly used for data where the underlying variables have a long-run common stochastic trend, also known as cointegration. ECMs are a theoretically-driven approach useful for estimating both short-term and long-term effects of one time series on another. The term error-correction relates to the fact that last-period's deviation from a long-run equilibrium, the error, influences its short-run dynamics. Thus ECMs directly estimate the speed at which a dependent variable returns to equilibrium after a change in other variables.
| Property | Value |
|---|---|
| dbo:abstract | Das Fehlerkorrekturmodell (kurz: FKM) ist ein statistisches Modell aus dem Bereich der Ökonometrie und Zeitreihenanalyse. Es wurde von Clive Granger entwickelt, der dafür 2003 mit dem Alfred-Nobel-Gedächtnispreis für Wirtschaftswissenschaften ausgezeichnet wurde. Mit einem Fehlerkorrekturmodell wird die kurzfristige Dynamik eines sonst langfristig gleichgewichtigen Systems ausgewiesen, um so die Möglichkeit zu eröffnen, diese getrennt voneinander zu betrachten. Im Englischen wird es als Error Correction Model oder kurz ECM bezeichnet, diese Abkürzung ist auch im deutschen Sprachraum üblich. Ein (kurz: VECM, für Vector Error Correction Model) ist vor allem geeignet, wenn ein System aus Zeitreihen zwar nicht stationär in den Niveaus, aber stationär in den Differenzen ist. Würde die Langfristdynamik ohne Vektor-Fehlerkorrekturmodell getestet, würde starke Autokorrelation zwischen den Residuen auftreten, da sie die Kurzfristdynamik enthalten würden. (de) An error correction model (ECM) belongs to a category of multiple time series models most commonly used for data where the underlying variables have a long-run common stochastic trend, also known as cointegration. ECMs are a theoretically-driven approach useful for estimating both short-term and long-term effects of one time series on another. The term error-correction relates to the fact that last-period's deviation from a long-run equilibrium, the error, influences its short-run dynamics. Thus ECMs directly estimate the speed at which a dependent variable returns to equilibrium after a change in other variables. (en) 誤差修正モデル (ごさしゅうせいモデル、英: error correction model、ECM) とは、基となる変数が長期的な確率的トレンドを持つ、すなわち共和分しているデータに対して主に用いられる多重時系列のモデルの一つである。ECMは理論的に動機づけられたアプローチであり、ある時系列から別の時系列への短期と長期のいずれの効果の推定にも有用である。「誤差修正」という語は、長期の均衡からの直前の期の偏差、すなわち「誤差」が短期の変動に影響するという事実に関連してのものである。そのため、ECMはある従属変数が他の変数の変化の後に均衡に戻る速度を直接推定する。 (ja) Модель исправления (коррекции) ошибок (англ. ECM, Error Correction Model) — модель временных рядов, в которой краткосрочная динамика корректируется в зависимости от отклонения от долгосрочной зависимости между переменными. В виде ECM формально можно представить любую модель авторегрессии и распределенного лага (ADL). Однако особо важный смысл это представление имеет для интегрированных временных рядов и тесно связано с понятием коинтеграции. Механизм коррекции ошибок обеспечивает выполнение долгосрочной зависимости между переменными. (ru) |
| dbo:wikiPageExternalLink | https://archive.org/details/companiontotheor00balt https://archive.org/details/companiontotheor00balt/page/n646 https://archive.org/details/newintroductiont00ltke https://archive.org/details/newintroductiont00ltke/page/n251 |
| dbo:wikiPageID | 22309853 (xsd:integer) |
| dbo:wikiPageLength | 12491 (xsd:nonNegativeInteger) |
| dbo:wikiPageRevisionID | 1119882922 (xsd:integer) |
| dbo:wikiPageWikiLink | dbc:Econometric_models dbr:Box–Jenkins dbr:Time_series dbr:Permanent_income_hypothesis dbr:Udny_Yule dbr:Durbin–Watson_statistic dbr:Y-intercept dbr:Convergence_in_probability dbr:Unit_root dbr:Coefficient_of_determination dbr:Cointegration dbr:Monte_Carlo_method dbr:Consistent_estimator dbr:Stationary_process dbc:Time_series_models dbr:Granger_causality dbr:Regression_analysis dbr:Statistical_power dbc:Error_detection_and_correction dbr:Johansen_test dbr:T-statistic dbr:Average_propensity_to_consume dbr:Marginal_propensity_to_consume dbr:Ordinary_least_squares dbr:Random_walk dbr:Trend-stationary_process dbr:Vector_autoregression dbr:Spurious_correlation dbr:John_Denis_Sargan dbr:ADF_test dbr:ARIMA |
| dbp:wikiPageUsesTemplate | dbt:Citation_needed dbt:Cite_book dbt:Reflist dbt:Short_description |
| dcterms:subject | dbc:Econometric_models dbc:Time_series_models dbc:Error_detection_and_correction |
| rdf:type | yago:WikicatTimeSeriesModels yago:Assistant109815790 yago:CausalAgent100007347 yago:LivingThing100004258 yago:Model110324560 yago:Object100002684 yago:Organism100004475 yago:Person100007846 yago:PhysicalEntity100001930 yago:Worker109632518 yago:YagoLegalActor yago:YagoLegalActorGeo yago:Whole100003553 yago:WikicatEconometricModels |
| rdfs:comment | An error correction model (ECM) belongs to a category of multiple time series models most commonly used for data where the underlying variables have a long-run common stochastic trend, also known as cointegration. ECMs are a theoretically-driven approach useful for estimating both short-term and long-term effects of one time series on another. The term error-correction relates to the fact that last-period's deviation from a long-run equilibrium, the error, influences its short-run dynamics. Thus ECMs directly estimate the speed at which a dependent variable returns to equilibrium after a change in other variables. (en) 誤差修正モデル (ごさしゅうせいモデル、英: error correction model、ECM) とは、基となる変数が長期的な確率的トレンドを持つ、すなわち共和分しているデータに対して主に用いられる多重時系列のモデルの一つである。ECMは理論的に動機づけられたアプローチであり、ある時系列から別の時系列への短期と長期のいずれの効果の推定にも有用である。「誤差修正」という語は、長期の均衡からの直前の期の偏差、すなわち「誤差」が短期の変動に影響するという事実に関連してのものである。そのため、ECMはある従属変数が他の変数の変化の後に均衡に戻る速度を直接推定する。 (ja) Модель исправления (коррекции) ошибок (англ. ECM, Error Correction Model) — модель временных рядов, в которой краткосрочная динамика корректируется в зависимости от отклонения от долгосрочной зависимости между переменными. В виде ECM формально можно представить любую модель авторегрессии и распределенного лага (ADL). Однако особо важный смысл это представление имеет для интегрированных временных рядов и тесно связано с понятием коинтеграции. Механизм коррекции ошибок обеспечивает выполнение долгосрочной зависимости между переменными. (ru) Das Fehlerkorrekturmodell (kurz: FKM) ist ein statistisches Modell aus dem Bereich der Ökonometrie und Zeitreihenanalyse. Es wurde von Clive Granger entwickelt, der dafür 2003 mit dem Alfred-Nobel-Gedächtnispreis für Wirtschaftswissenschaften ausgezeichnet wurde. Mit einem Fehlerkorrekturmodell wird die kurzfristige Dynamik eines sonst langfristig gleichgewichtigen Systems ausgewiesen, um so die Möglichkeit zu eröffnen, diese getrennt voneinander zu betrachten. Im Englischen wird es als Error Correction Model oder kurz ECM bezeichnet, diese Abkürzung ist auch im deutschen Sprachraum üblich. Ein (kurz: VECM, für Vector Error Correction Model) ist vor allem geeignet, wenn ein System aus Zeitreihen zwar nicht stationär in den Niveaus, aber stationär in den Differenzen ist. Würde die Langfris (de) |
| rdfs:label | Fehlerkorrekturmodell (de) Error correction model (en) 誤差修正モデル (ja) Модель исправления ошибок (ru) |
| owl:sameAs | freebase:Error correction model yago-res:Error correction model wikidata:Error correction model dbpedia-de:Error correction model dbpedia-ja:Error correction model dbpedia-ru:Error correction model dbpedia-tr:Error correction model https://global.dbpedia.org/id/Qttd |
| prov:wasDerivedFrom | wikipedia-en:Error_correction_model?oldid=1119882922&ns=0 |
| foaf:isPrimaryTopicOf | wikipedia-en:Error_correction_model |
| is dbo:wikiPageDisambiguates of | dbr:ECM |
| is dbo:wikiPageRedirects of | dbr:Error_correction_models dbr:VECM dbr:Error-correction_model |
| is dbo:wikiPageWikiLink of | dbr:Cointegration dbr:GAUSS_(software) dbr:Gait_(human) dbr:Error_correction_models dbr:Four_Asian_Tigers dbr:ECM dbr:Johansen_test dbr:List_of_statistics_articles dbr:Vector_autoregression dbr:VECM dbr:Error-correction_model |
| is rdfs:seeAlso of | dbr:Cointegration |
| is foaf:primaryTopic of | wikipedia-en:Error_correction_model |