Liquidity risk (original) (raw)
خطر السيولة كما تعرف باسم مخاطرة السيولة، هو خطر مالي يتضمن عدم القدرة على تداول أصول مالية أو سندات ضمان أو سلع أساسية ما في السوق بسرعة كافية خلال فترة زمنية معينة دون تأثير ذلك على سعر السوق.
| Property | Value |
|---|---|
| dbo:abstract | خطر السيولة كما تعرف باسم مخاطرة السيولة، هو خطر مالي يتضمن عدم القدرة على تداول أصول مالية أو سندات ضمان أو سلع أساسية ما في السوق بسرعة كافية خلال فترة زمنية معينة دون تأثير ذلك على سعر السوق. (ar) Mit Liquiditätsrisiko (manchmal auch Refinanzierungsrisiko) wird das Risiko bezeichnet, zum Begleichen fälliger Zahlungen benötigte Zahlungsmittel nicht oder nur zu erhöhten Refinanzierungskosten beschaffen zu können. Das Liquiditätsrisiko ist ein Finanzrisiko. (de) Le risque de liquidité concerne les placements financiers qui sont très difficiles à liquider (c’est-à-dire à vendre) très rapidement. (fr) Uno de los problemas más importantes que los bancos e financiera deben resolver a diario es calcular cuánto dinero deben mantener en efectivo para pagar todas sus a tiempo. Estas, en su mayoría, provienen de la recuperación en la cartera de sus proveedores de fondos; que son quienes han entregado recursos a la institución financiera de intermediación (IFI). La última aquí descrita, es la encargada en devolverlos, ya sea al final del término de un , cuando el cliente de anhelo cuenta de ahorro o corriente los requiera. Dado que el negocio de las IFI es dinero, aquellas tratarán de colocar la mayoría del mismo que administran. La razón de esto es que, si mantuviera en demasiado capital en caja para hacer pagos o devolver depósitos, perderían la oportunidad de hacerlo rentable. No obstante, si la institución tan solo mantuviera el mínimo de liquidez reglamentado —dependiendo de la legislación de cada país—, puede correr el riesgo de no estar en capacidad de enfrentar sus obligaciones y así caer en . La anterior es muy distinta de la insolvencia, puesto que una IFI insolvente perdió su capital; en tanto que una IFI ilíquida, en principio, no tiene recursos en efectivo para saldar sus deberes perentorios. Sin embargo, si una IFI tiene problemas de liquidez, usualmente tratará de vender sus inversiones o parte de su cartera de créditos para obtener efectivo rápidamente, incluso afrontando pérdidas al hacerlo. Por ello, la liquidez mal administrada puede conducir a la insolvencia. Este peligro es conocido como riesgo de liquidez. Para mitigar este riesgo, las IFI realizan permanentemente cálculos que les permitan establecer las fechas y montos del dinero que necesitarán para cumplir con sus obligaciones, así como del dinero que podrían recibir en concepto de depósitos y repagos de los préstamos concedidos. Cuando los montos o las fechas no coinciden, se dice que la IFI está “”. El e iliquidez de una IFI podría proyectar la percepción de insolvente a su cartera clientelar. Esto generalmente conduce a , las cuales pueden contagiar a otras entidades bancarias que dependen de pagos de esta IFI descalzada, pudiendo igualmente quedar ilíquidas. Al final, el fenómeno genera una suerte de efecto de bola de nieve que afectará la estabilidad del cualquier sistema financiero nacional. Por este motivo, los superintendentes bancarios en todo el mundo vigilan permanentemente la liquidez de las IFI. De esta manera, pudiendo anticiparse a dichas contingencias, tendrán la facultad de establecer si alguna entidad financiera requiere ser intervenida y evitar dichos efectos. (es) Liquidity risk is a financial risk that for a certain period of time a given financial asset, security or commodity cannot be traded quickly enough in the market without impacting the market price. (en) Risiko likuiditas adalah risiko suatu perusahaan atau individu tidak mampu memenuhi kewajiban keuangan jangka pendek karena tidak bisa mengubah asetnya menjadi uang tunai. Risiko likuiditas timbul karena ketidakmampuan dalam memenuhi kewajiban yang jatuh tempo dari sumber pendanaan arus kas dan/atau dari aset likuid berkualitas tinggi yang dapat diagunkan, tanpa mengganggu aktivitas dan kondisi keuangan entitas. Pada perbankan, risiko likuiditas berarti ketidakmampuan bank untuk memenuhi kewajibannya karena deposan menarik dananya pada saat yang tidak tepat, sehingga menyebabkan penjualan aset dengan harga murah dan berdampak negatif pada profitabilitas bank. Risiko likuiditas merupakan potensi kerugian bagi institusi yang timbul karena ketidakmampuannya dalam memenuhi kewajibannya. Risiko likuiditas sering terjadi ketika aset tidak dapat dijual dengan harga yang wajar karena kurangnya daya pembeli dan pergerakan harga yang besar dalam sebuah perusahaan. Risiko likuiditas berbeda dengan penurunan drastis harga aktiva, karena pada kasus penurunan harga aktiva, pasar berpendapat bahwa aktiva tersebut tidak bernilai. Sementara pada kasus risiko likuiditas, kemungkinan terjadi karena pihak debitur tidak dapat menjual asetnya karena tidak adanya pihak lain yang berminat membeli aset tersebut. Risiko likuiditas biasanya lebih sering terjadi pada pasar yang baru tumbuh atau bervolume kecil. Pada lembaga keuangan, likuiditasnya bisa berkurang jika peringkat kreditnya turun, mengalami pengeluaran kas yang tidak terduga, atau peristiwa lain sehingga pihak lain menghindari transaksi atau memberikan pinjaman kepada lembaga tersebut. Suatu perusahaan juga dapat terpapar risiko likuiditas jika pasar yang diikutinya mengalami penurunan likuiditas. (in) 유동성 위험(liquidity risk)이란, 자금 부족으로 인하여 만기까지 거래 상대방의 에 어려움을 끼치게 되는 위험을 뜻한다. 은 이 존재하지 않으므로 일단 공여된 후 원칙적으로 만기까지 회수할 수 없기 때문에, 은행의 자금운용 중 가장 규모가 큰 항목인 대출은 유동성이 매우 낮은 자산이다. 따라서 흐름의 갑작스런 증가가 나타나는 경우 은행은 유동성의 부족으로 인해 매우 큰 어려움에 직면할 수 있다. (ko) Ryzyko płynności – ryzyko tego, że kontrahent stanie się niezdolny do wykonywania swoich zobowiązań finansowych w momencie, w którym staną się one wymagalne, pomimo faktu, iż może posiadać wystarczające środki do wykonania takich zobowiązań w przyszłości. W przypadku banku ryzyko płynności dotyczy zobowiązań wobec deponentów (brak środków na to, by zwrócić depozyty) oraz kredytobiorców (brak środków na wypłaty kredytów wynikające z podpisanych umów). Przyczyny powodujące zagrożenie utraty płynności są różnorodne. Wszystkie operacje bankowe, które powodują przepływ strumieni pieniężnych, mogą bowiem wywołać perturbacje banku w sferze płynności. Przyczyny wewnętrzne utraty płynności są związane z decyzjami zarządczymi banku, przede wszystkim z zakresu gospodarowania aktywami i pasywami, ale także z zakresu reputacji i zaufania do banku czy jakości systemów monitorowania i limitowania płynności, obsługi klientów oraz kwalifikacji pracowników. Przyczyny zewnętrzne utraty płynności (przyczyny systemowe) są związane z sytuacją w otoczeniu banku i jako takie nie są bezpośrednio zależne od zarządzających bankiem. Należą do nich np. zmiany sytuacji makroekonomicznej, zmiany regulacyjne czy zaburzenia w funkcjonowaniu rynków finansowych. Istnieją ścisłe związki między ryzykiem płynności a pozostałymi rodzajami ryzyka finansowego we wszystkich obszarach działalności banku. Najszerzej współzależność tę można przedstawić między ryzykiem płynności a ryzykiem wyniku finansowego. Pogorszenie sytuacji płynnościowej ma negatywny wpływ na wyniki finansowe banku, gdyż wówczas musi on płacić więcej za dostęp do płynnych środków. Z drugiej strony utrata kapitału, niekorzystne zmiany stopy procentowej lub kursów walutowych mogą stać się przyczyną problemów płynnościowych banku. Te sprzężenia zwrotne między skutkami zagrożeń stanowią podstawę klasyfikacji ryzyka płynności na pierwotne i wtórne: * Pierwotne ryzyko płynności wynika z samego gospodarowania aktywami i pasywami bilansu, a w konsekwencji stanowi źródło zagrożenia wyniku finansowego. * Wtórne ryzyko płynności jest związane z poniesionymi stratami w wyniku niekorzystnych zmian „cen” i utraty kapitału. Wynika z tego, że przy wtórnym ryzyku płynności redukcja ryzyka wyniku finansowego obniża niebezpieczeństwo utraty płynności. (pl) Likviditetsrisk är risken att en finansiell aktör drabbas av en förlust på grund av att det inte finns tillräcklig likviditet på marknaden. Dålig likviditet innebär att det är svårt att finna köpare när man vill sälja och vice versa. Om exempelvis en bank innehar en stor position i indexterminer och det visar sig att aktieindexet börjar falla kraftigt, så är det inte säkert att banken kan göra sig av med terminerna för att begränsa förlusterna. (sv) Ризик ліквідності — це специфічна форма ризику, пов'язаного (зумовленого) з низькою ліквідністю об'єктів інвестування (посідання майна, активів) чи з великим періодом інвестиційного процесу. Тобто це ризик щодо можливості збитків під час реалізації майна, нерухомості, цінних паперів або інших товарів, пов'язаних зі зміною оцінки їх якості та (або) споживчої вартості. Для оцінювання ступеня ліквідності, а отже, й ризику ліквідності використовують дві основні моделі (два критерії): * час трансформації інвестицій у грошові засоби; * обсяг фінансових збитків (втрат) інвестора, пов'язаних з цією трансформацією. В інвестиційній практиці за критерієм витрат часу на реалізацію виділяють: * терміноволіквідні активи (з незначним ризиком); * високоліквідні активи (з низьким ризиком); * середньоліквідні активи (із середнім ризиком); * малоліквідні активи (з високим ризиком). (uk) Риск ликвидности — финансовый риск, связанный с неспособностью краткосрочной реализации финансового актива, ценной бумаги или физического товара по цене, близкой к рыночной, то есть без существенных убытков. Риск ликвидности возникает из-за и информационной асимметрии. Должник может вести рискованную политику, которая ведет к потенциальным трудностям при исполнении обязательств. При этом информация о действиях должника может быть недоступна кредитору. Возникает моральный риск. (ru) 流动性风险是一种金融风险，是指有清偿能力的金融機構无法及时获得充足资金償還到期的债务。當流动性风险出現時往往也会加剧其他风险（例如信用風險）。 (zh) |
| dbo:wikiPageExternalLink | https://web.archive.org/web/20101204162850/http:/www.defaultrisk.com/ps_liquidity.htm http://www.brookings.edu/~/media/research/files/papers/2014/06/23-bank-liquidity-requirements-intro-overview-elliott/23_bank_liquidity_requirements_intro_overview_elliott.pdf |
| dbo:wikiPageID | 1134291 (xsd:integer) |
| dbo:wikiPageLength | 20799 (xsd:nonNegativeInteger) |
| dbo:wikiPageRevisionID | 1100481795 (xsd:integer) |
| dbo:wikiPageWikiLink | dbr:Credit_rating dbr:Credit_risk dbr:Liquidity_(disambiguation) dbr:Slippage_(finance) dbr:Bid–offer_spread dbr:Commodity dbr:Payment dbr:Stress_test_(financial) dbr:Bank_for_International_Settlements dbr:Liquidity_at_risk dbr:Liquidity_crisis dbr:Liquidity_premium dbr:Long-Term_Capital_Management dbr:Alan_Greenspan dbr:Amaranth_Advisors dbr:Financial_Services_Authority dbr:Financial_market dbr:Balance_sheet dbc:Market_risk dbr:Barrier_option dbr:Northern_Rock dbr:Party dbr:Foreign_exchange_reserves dbr:Market_depth dbr:Natural_gas dbr:Counterparty dbc:Financial_risk dbr:Asset dbr:Margin_call dbr:Market_(economics) dbr:Financial_asset dbr:Financial_risk dbr:Metallgesellschaft dbr:Asset_liability_management dbr:Mark-to-market dbr:Security_(finance) dbr:Value_at_risk dbr:Liquidity |
| dbp:wikiPageUsesTemplate | dbt:Financial_risk_types dbt:Authority_control dbt:Cite_book dbt:Distinguish dbt:Main dbt:Reflist dbt:Financial_risk |
| dcterms:subject | dbc:Market_risk dbc:Financial_risk |
| gold:hypernym | dbr:Risk |
| rdf:type | owl:Thing dbo:Company |
| rdfs:comment | خطر السيولة كما تعرف باسم مخاطرة السيولة، هو خطر مالي يتضمن عدم القدرة على تداول أصول مالية أو سندات ضمان أو سلع أساسية ما في السوق بسرعة كافية خلال فترة زمنية معينة دون تأثير ذلك على سعر السوق. (ar) Mit Liquiditätsrisiko (manchmal auch Refinanzierungsrisiko) wird das Risiko bezeichnet, zum Begleichen fälliger Zahlungen benötigte Zahlungsmittel nicht oder nur zu erhöhten Refinanzierungskosten beschaffen zu können. Das Liquiditätsrisiko ist ein Finanzrisiko. (de) Le risque de liquidité concerne les placements financiers qui sont très difficiles à liquider (c’est-à-dire à vendre) très rapidement. (fr) Liquidity risk is a financial risk that for a certain period of time a given financial asset, security or commodity cannot be traded quickly enough in the market without impacting the market price. (en) 유동성 위험(liquidity risk)이란, 자금 부족으로 인하여 만기까지 거래 상대방의 에 어려움을 끼치게 되는 위험을 뜻한다. 은 이 존재하지 않으므로 일단 공여된 후 원칙적으로 만기까지 회수할 수 없기 때문에, 은행의 자금운용 중 가장 규모가 큰 항목인 대출은 유동성이 매우 낮은 자산이다. 따라서 흐름의 갑작스런 증가가 나타나는 경우 은행은 유동성의 부족으로 인해 매우 큰 어려움에 직면할 수 있다. (ko) Likviditetsrisk är risken att en finansiell aktör drabbas av en förlust på grund av att det inte finns tillräcklig likviditet på marknaden. Dålig likviditet innebär att det är svårt att finna köpare när man vill sälja och vice versa. Om exempelvis en bank innehar en stor position i indexterminer och det visar sig att aktieindexet börjar falla kraftigt, så är det inte säkert att banken kan göra sig av med terminerna för att begränsa förlusterna. (sv) Риск ликвидности — финансовый риск, связанный с неспособностью краткосрочной реализации финансового актива, ценной бумаги или физического товара по цене, близкой к рыночной, то есть без существенных убытков. Риск ликвидности возникает из-за и информационной асимметрии. Должник может вести рискованную политику, которая ведет к потенциальным трудностям при исполнении обязательств. При этом информация о действиях должника может быть недоступна кредитору. Возникает моральный риск. (ru) 流动性风险是一种金融风险，是指有清偿能力的金融機構无法及时获得充足资金償還到期的债务。當流动性风险出現時往往也会加剧其他风险（例如信用風險）。 (zh) Uno de los problemas más importantes que los bancos e financiera deben resolver a diario es calcular cuánto dinero deben mantener en efectivo para pagar todas sus a tiempo. Estas, en su mayoría, provienen de la recuperación en la cartera de sus proveedores de fondos; que son quienes han entregado recursos a la institución financiera de intermediación (IFI). La última aquí descrita, es la encargada en devolverlos, ya sea al final del término de un , cuando el cliente de anhelo cuenta de ahorro o corriente los requiera. (es) Risiko likuiditas adalah risiko suatu perusahaan atau individu tidak mampu memenuhi kewajiban keuangan jangka pendek karena tidak bisa mengubah asetnya menjadi uang tunai. Risiko likuiditas timbul karena ketidakmampuan dalam memenuhi kewajiban yang jatuh tempo dari sumber pendanaan arus kas dan/atau dari aset likuid berkualitas tinggi yang dapat diagunkan, tanpa mengganggu aktivitas dan kondisi keuangan entitas. (in) Ryzyko płynności – ryzyko tego, że kontrahent stanie się niezdolny do wykonywania swoich zobowiązań finansowych w momencie, w którym staną się one wymagalne, pomimo faktu, iż może posiadać wystarczające środki do wykonania takich zobowiązań w przyszłości. W przypadku banku ryzyko płynności dotyczy zobowiązań wobec deponentów (brak środków na to, by zwrócić depozyty) oraz kredytobiorców (brak środków na wypłaty kredytów wynikające z podpisanych umów). Te sprzężenia zwrotne między skutkami zagrożeń stanowią podstawę klasyfikacji ryzyka płynności na pierwotne i wtórne: (pl) Ризик ліквідності — це специфічна форма ризику, пов'язаного (зумовленого) з низькою ліквідністю об'єктів інвестування (посідання майна, активів) чи з великим періодом інвестиційного процесу. Тобто це ризик щодо можливості збитків під час реалізації майна, нерухомості, цінних паперів або інших товарів, пов'язаних зі зміною оцінки їх якості та (або) споживчої вартості. Для оцінювання ступеня ліквідності, а отже, й ризику ліквідності використовують дві основні моделі (два критерії): В інвестиційній практиці за критерієм витрат часу на реалізацію виділяють: (uk) |
| rdfs:label | خطر السيولة (ar) Liquiditätsrisiko (de) Riesgo de liquidez (es) Risque de liquidité (fr) Risiko likuiditas (in) Liquidity risk (en) 유동성 위험 (ko) Ryzyko płynności (pl) Likviditetsrisk (sv) Риск ликвидности (ru) 流動性風險 (zh) Ризик ліквідності (uk) |
| owl:differentFrom | dbr:Liquidity_at_risk |
| owl:sameAs | freebase:Liquidity risk http://d-nb.info/gnd/4314333-7 wikidata:Liquidity risk dbpedia-ar:Liquidity risk dbpedia-az:Liquidity risk dbpedia-da:Liquidity risk dbpedia-de:Liquidity risk dbpedia-es:Liquidity risk dbpedia-fa:Liquidity risk dbpedia-fr:Liquidity risk dbpedia-he:Liquidity risk dbpedia-id:Liquidity risk dbpedia-ko:Liquidity risk dbpedia-mk:Liquidity risk dbpedia-pl:Liquidity risk dbpedia-ru:Liquidity risk dbpedia-sv:Liquidity risk dbpedia-uk:Liquidity risk dbpedia-vi:Liquidity risk dbpedia-zh:Liquidity risk https://global.dbpedia.org/id/7kmN |
| prov:wasDerivedFrom | wikipedia-en:Liquidity_risk?oldid=1100481795&ns=0 |
| foaf:isPrimaryTopicOf | wikipedia-en:Liquidity_risk |
| is dbo:wikiPageDisambiguates of | dbr:Liquidity |
| is dbo:wikiPageRedirects of | dbr:Liquidity_Risk dbr:Liquidity_gap dbr:Market_liquidity_risk |
| is dbo:wikiPageWikiLink of | dbr:Cash_conversion_cycle dbr:Professional_Risk_Managers'_International_Association dbr:Dedicated_portfolio_theory dbr:Deutsche_Bank_Liquid_Commodity_Index dbr:Independent_University_of_Business_and_Public_Administration_in_Warsaw dbr:Investment_fund dbr:Leverage_cycle dbr:Refinancing_risk dbr:Shadow_banking_system dbr:Treasury_management dbr:Overnight_indexed_swap dbr:Securitization dbr:Corporate_finance dbr:Credit_default_swap dbr:Andrea_Orcel dbr:Single_Supervisory_Mechanism dbr:Fuel_price_risk_management dbr:Macroprudential_regulation dbr:Mark_Pearlman dbr:Market_entry_strategy dbr:Market_risk dbr:CLS_Group dbr:Treasury_services dbr:Hedge_fund dbr:Lasse_Heje_Pedersen dbr:Liquidity_at_risk dbr:Liquidity_crisis dbr:Liquidity_regulation dbr:Financial_risk_management dbr:Bank dbr:Basel_II dbr:Fractional-reserve_banking dbr:Global_recession dbr:Hedge_(finance) dbr:Investment_banking dbr:Margining_risk dbr:Black–Scholes_model dbr:Hong_Kong_Mercantile_Exchange dbr:Treasurer dbr:Subprime_crisis_background_information dbr:Reinvestment_risk dbr:Asset_and_liability_management dbr:Bond_(finance) dbr:CPSS-IOSCO_Principles_for_Financial_Market_Infrastructures dbr:Financial_analyst dbr:Financial_management dbr:Financial_risk dbr:Financial_risk_modeling dbr:Rama_Cont dbr:Money_market_fund dbr:Mortgage_investment_corporation dbr:Risk dbr:Risk_(magazine) dbr:Risk_factor_(finance) dbr:State_Bank_of_South_Australia dbr:Structured_investment_vehicle dbr:IFRS_7 dbr:Liquidity dbr:Market_liquidity dbr:Vaulted_gold dbr:Liquidity_Risk dbr:Fixed_income dbr:Municipal_treasurer dbr:Rainbow_option dbr:S&P/ASX_300 dbr:Treynor_dealer_model dbr:Liquidity_gap dbr:Market_liquidity_risk |
| is owl:differentFrom of | dbr:Liquidity_at_risk |
| is foaf:primaryTopic of | wikipedia-en:Liquidity_risk |