Hedge (finance) (original) (raw)
في الشؤون المالية، التحوط (Hedging) هو موقف يتخذ في سوق معين وذلك في محاولة للتعويض عن التعرض لتقلبات الأسعار في في سوق آخر بهدف تقليل التعرض للمخاطر الغير مرغوب فيها. هناك العديد من المحددات المالية لتحقيق هذا الهدف، تشمل وثائق التأمين، ، المقايضة، .وقد أنشئت في عام 1800 للسماح بسياسة تحوط شفافة وموحدة، بل ومنذ ذلك الحين توسعت لتشمل للتحوط في قيم الطاقة، المعادن الثمينة، ، وتقلبات أسعار الفائدة.
| Property | Value |
|---|---|
| dbo:abstract | في الشؤون المالية، التحوط (Hedging) هو موقف يتخذ في سوق معين وذلك في محاولة للتعويض عن التعرض لتقلبات الأسعار في في سوق آخر بهدف تقليل التعرض للمخاطر الغير مرغوب فيها. هناك العديد من المحددات المالية لتحقيق هذا الهدف، تشمل وثائق التأمين، ، المقايضة، .وقد أنشئت في عام 1800 للسماح بسياسة تحوط شفافة وموحدة، بل ومنذ ذلك الحين توسعت لتشمل للتحوط في قيم الطاقة، المعادن الثمينة، ، وتقلبات أسعار الفائدة. (ar) Ve financích pojem zajištění znamená vytvoření pozice na určitém trhu za účelem minimalizace vystavení se riziku z jiné pozice. Existuje mnoho různých nástrojů pomocí kterých se lze zajistit, jako například pojistné smlouvy, forwardy, swapy, opce, mnoho různých Over-the-counter derivátů a pravděpodobně nejpopulárnější jsou futures kontrakty. Burzy s futures vznikly v 18. století, aby bylo možné transparentní, standardizované a efektivní zajištění se proti pohybu cen zemědělských komodit. Od té doby tyto trhy expandovaly a dnes je možné uzavřít futures kontrakt na zajištění se proti pohybu cen energie, drahých kovů nebo zahraničních měn. Také je možné zajistit se proti fluktuacím úrokových měr. (cs) Ein Sicherungsgeschäft (auch Absicherungs-, Kurssicherungs- oder Hedgegeschäft genannt; englisch to hedge „absichern“, „mit einer Hecke umzäunen“) ist in der Wirtschaft ein Finanzkontrakt, mit dem Risiken (insbesondere Preis-, Wechselkurs- und Zinsrisiken) aus einer eingegangenen anderen Risikoposition abgesichert werden sollen. (de) Cobertura, en finanzas, (en inglés hedging o hedge) se llama al conjunto de operaciones dirigidas a anular o reducir el riesgo de un activo o pasivo financiero en posesión de una empresa o de un particular. Los fondos creados con este fin se denominan fondos de cobertura o hedge funds. Las operaciones de cobertura consisten en la adquisición o venta de un activo financiero que se encuentre correlacionado con el elemento sobre el que quiere establecerse la cobertura. Dicha adquisición o venta puede ser de acciones, índices, tipos de interés, opciones, futuros, etc. (es) A hedge is an investment position intended to offset potential losses or gains that may be incurred by a companion investment. A hedge can be constructed from many types of financial instruments, including stocks, exchange-traded funds, insurance, forward contracts, swaps, options, gambles, many types of over-the-counter and derivative products, and futures contracts. Public futures markets were established in the 19th century to allow transparent, standardized, and efficient hedging of agricultural commodity prices; they have since expanded to include futures contracts for hedging the values of energy, precious metals, foreign currency, and interest rate fluctuations. (en) Une couverture de risque consiste à se protéger contre un risque -défini comme la probabilité mathématique qu'un dommage se produise- par des contrats d'assurance, des contrats de garantie, ou des contrats financiers permettant d'apporter un certain niveau de compensation. (fr) Lindung nilai atau dalam bahasa Inggris disebut hedge dalam dunia keuangan dapat diartikan sebagai suatu investasi yang dilakukan khususnya untuk mengurangi atau meniadakan risiko pada suatu investasi lain.Lindung nilai adalah suatu strategi yang diciptakan untuk mengurangi timbulnya risiko bisnis yang tidak terduga, di samping tetap dimungkinkannya memperoleh keuntungan dari invetasi tersebut. Seorang hedger atau pelaku lindung nilai biasanya akan melakukan investasi pada suatu sekuritas yang diyakininya memiliki harga di bawah nilai pasar yang seharusnya dan menggabungkannya dengan sekuritas lainnya yang berhubungan dengan sekuritas tersebut.Holbrook Working, seorang perintis teori lindung nilai menyebut teori ini dengan istilah "speculation in the basis" (spekulasi dasar), di mana dasarnya adalah perbedaan antara nilai teoretis lindung nilai dengan nilai pasar sesungguhnya. Beberapa bentuk risiko yang diambil merupakan suatu risiko yang menyatu dari kegiatan bisnis yang dilakukan, dan beberapa merupakan hal yang wajar pada bisnis tertentu seperti misalnya pada bidang usaha pertambangan minyak dimana risiko kenaikan dan penurunan harga adalah hal yang wajar. Beberapa bentuk risiko lainnya adalah tidak diinginkan namun tidak dapat dihindari tanpa dilakukan lindung nilai. Misalnya seseorang yang memiliki toko, tentunya dapat mengatasi risiko alami yang timbul seperti persaingan, kualitas barang yang jelek, barang yang tidak diminati, dan lainnya. Namun, risiko musnahnya sediaan barang dagangan oleh kebakaran adalah suatu risiko yang tidak diinginkan, tetapi dapat dilakukan lindung nilai dengan mengasuransikan tokonya terhadap risiko kebakaran. Tidak semua lindung nilai merupakan instrumen keuangan. Misalnya saja seorang produser yang melakukan ekspor ke negara lain dapat melakukan lindung nilai atas risiko nilai tukar mata uang dengan cara menghitung biaya-biaya produksinya dalam mata uang yang diinginkannya. Perbankan dan lembaga keuangan lainnya menggunakan lindung nilai untuk mengendalikan ketidak sesuaian antara aktiva dan kewajibannya seperti misalnya ketidak sesuaian saat jatuh tempo antara posisi jual, suku bunga pinjaman tetap dan deposito jangka pendek. (in) 헤지(hedge)란 환율, 금리 또는 다른 자산에 대한 투자 등을 통해 보유하고 있는 위험자산의 가격변동을 제거하는 것을 말한다. 즉, 확정되지 않은 자산을 확정된 자산으로 편입하는 과정이라 할 수 있으며, 주로 선물 옵션과 같은 파생상품을 이용한다. 이를 통해 체계적 위험을 제거할 수 있다. 부(wealth)를 결정하는 변수값의 변화와 관계없이 항상 일정한 부를 유지하게 하는 헤지를 완전헤지라고 하고, 그렇지 못한 것을 불완전헤지라고 한다. (ko) L'hedging, traducibile in italiano come "copertura del rischio", è un termine inglese del linguaggio finanziario che definisce una strategia volta a tutelare un investimento a termine da possibili imprevisti quali per esempio fluttuazioni di valuta o di prezzo. (it) Hedgen of hedging (van het Engelse to hedge) betreft het (geheel of gedeeltelijk) afdekken van een financieel risico van een investering door middel van een andere investering. Er zijn verschillende redenen waarom men kan hedgen. Een bedrijf wil vaak marktrisico's afdekken (ten gevolge van bijvoorbeeld schommelingen in brandstofprijzen of valutaprijzen). Termijncontracten en opties zijn dan een gebruikelijke manier om dit te doen. Men kan verschillende soorten hedges onderscheiden: * een afdekking van een kasstroom (kasstroomhedge). Hierbij wordt een toekomstige kasstroom afgedekt door afdekkingsinstrumenten zoals termijncontracten en opties. Een voorbeeld hiervan is een luchtvaartmaatschappij die zich in wil dekken tegen schommelingen in de prijs van kerosine door het kopen van termijncontracten in kerosine. Indien de kerosineprijs stijgt verliest de onderneming door de stijgende kosten van de brandstof voor vliegtuigen, maar verdient het aan de termijncontracten. Het risico is gehedged. * een afdekking van een huidig actief of passief waardoor de waarde van bij toekomstige inning of betaling reeds vaststaat. Deze laatste afdekking speelt vooral op boekhoudkundig gebied. * het afdekken van de risico's die men loopt met betrekking tot valutaschommelingen. Bezit of kasstromen in een andere valuta kunnen worden afgedekt met termijncontracten. Een Europese onderneming die veel zaken doet met de Verenigde Staten zal vaak een dollar-risico hebben, als men bedragen in dollars zal ontvangen is men kwetsbaar voor de wisselkoers tussen de euro en de dollar. Met een termijncontract kan dit risico gereduceerd worden. Overigens is een "volmaakte" hedge zoals in het voorbeeld met de kerosine hierboven niet altijd haalbaar: soms worden er geen termijncontracten verhandeld in de precieze commodity die men eigenlijk wil hedgen, of zijn die contracten niet voldoende liquide om te kunnen gebruiken. Men kan dan het risico afdekken met termijncontracten op een soortgelijke commodity (bijvoorbeeld huisbrandolie in plaats van kerosine), maar hiermee kan men het risico niet volledig afdekken. Ook is het soms niet eens wenselijk: in sommige bedrijfstakken werkt men met een min of meer vaste winstmarge en schommelen de prijzen van de eindproducten mee met die van de grondstoffen. In dat geval is het onnodig om tegen de schommelingen van de grondstoffenprijzen te hedgen, en levert het enkel grote fluctuaties van de winst op (waarmee het doorgaans zelfs onwenselijk wordt om te hedgen). Een speculant of arbitrageant kan om andere redenen hedgen: stel dat hij vindt dat een bepaald aandeel ondergewaardeerd is ten opzichte van andere, soortgelijke aandelen, dan kan hij dat aandeel kopen in de hoop op een prijsstijging. Er is echter het risico dat de markt als geheel daalt, waardoor de speculant verlies kan lijden, ook al was zijn beoordeling van de relatieve waarde van het aandeel juist. Om dat risico af te dekken, kan hij bijvoorbeeld short gaan op andere aandelen uit die sector, zodanig dat een beweging van de markt als geheel geen netto invloed heeft op zijn winst en alleen de relatieve beweging van het aandeel ten opzichte van andere aandelen van belang is. Dit is het soort hedging waaraan hedgefondsen hun naam ontlenen. (nl) Hedging – strategia zabezpieczająca przed nadmiernymi wahaniami cen papierów wartościowych, polegająca na doborze do portfela aktywów o przeciwnie skorelowanych trendach. (pl) Em finanças, chama-se cobertura (hedge, em inglês) ao instrumento que visa proteger operações financeiras contra o risco de grandes variações de preço de um determinado ativo. Hedge é uma operação que reduz ou elimina o risco com a variação de preços indesejados. Pensando de maneira diversa, o hedge serve para fixar o preço de um ativo, passivo, taxa de câmbio, taxa de juros, insumo/commodity ou uma dívida em um determinado período. (pt) Hedging, (engelska: inhägna, gardera sig) innebär att med hjälp av mot- eller täckningsaffärer i en investeringsstrategi minska eller eliminera risk, som kan uppkomma genom ogynnsam pris- eller kursutveckling. Syftet uppnås genom att göra flera investeringar som helt eller delvis tar ut varandra vid vinst eller förlust, till exempel genom så kallad terminsaffärer. Hedging var tidigare vanligast inom bomullsmarknaden, men förekommer numera inom alla marknader, inte minst valutamarknaden. (sv) Хеджи́рование (от англ. hedge — ограда, изгородь) — открытие сделок на одном рынке для компенсации воздействия ценовых рисков равной, но противоположной позиции на другом рынке. Обычно хеджирование осуществляется с целью страхования рисков изменения цен путём заключения сделок на срочных рынках. Наиболее часто встречающийся вид хеджирования — хеджирование фьючерсными контрактами. Зарождение фьючерсных контрактов было вызвано необходимостью страхования от изменения цен на товары. Первые операции с фьючерсами были совершены в Чикаго на товарных биржах именно для защиты от резких изменений конъюнктуры рынка. До второй половины XX века хеджирование (данный термин был уже тогда закреплён в некоторых нормативных документах) использовалось исключительно для снятия ценовых рисков. Однако, нужно заметить, что целью хеджирования не всегда является полное устранение рисков. Механизм хеджирования заключается в балансировании обязательств на наличном рынке (товаров, ценных бумаг, валюты) и противоположных по направлению на фьючерсном рынке. Помимо операций с фьючерсами, операциями хеджирования могут считаться и операции с другими срочными инструментами: форвардными контрактами и опционами. Продажа опциона согласно нормам МСФО не может признаваться операцией хеджирования. Результатом хеджирования является не только снижение рисков, но и снижение возможной прибыли. Различают хеджирование покупкой и продажей. Хеджирование покупкой (хедж покупателя, длинный хедж) связано с приобретением фьючерса, что обеспечивает покупателю страхование от возможного повышения цен в будущем. При хеджировании продажей (хедж продавца, короткий хедж) предполагается осуществить продажу на рынке реального товара, и в целях страхования от возможного снижения цен в будущем осуществляется продажа срочных инструментов. Целью хеджирования (страхования рисков) является защита от неблагоприятных изменений цен на рынке акций, товарных активов, валют, процентных ставок, и прочее.Например, инвестор имеет в портфеле акции «Газпрома», но остерегается снижения цен на этот инструмент, поэтому он открывает короткую позицию по фьючерсу на «Газпром» или покупает опцион пут, и таким образом страхуется от падения цен на этот актив. (ru) Геджува́ння, Гедж (англ. Hedging, англ. Hedge) — засіб обмеження ризику шляхом укладання протилежної угоди. Форма страхування вартості товару або прибутку, валютного ризику при здійсненні ф'ючерсних угод у банківській, страховій, біржовій та комерційній практиці. Учасники угоди мають можливість застерегтись, знизити ступінь фінансового ризику, пов'язаного з можливою зміною кон'юнктури ринку, попиту чи рівня цін впродовж виконання умов угоди. (uk) 对冲、套期保值（英語：Hedge，台湾稱作避險），是指對於國際間從事商品買賣的洋行、進出口貿易商，以及在國際間從事投资的人士，若預期未來將收付一定金額的外汇，為避免因變動產生的損失（參見交易風險），可利用遠期外匯交易以規避风险，這種避險的操作方式，稱為遠期對沖。它是一種在減低商業風險的同時仍然能在投資中獲利的手法。 對沖在外汇市场中最為常見，著意避開單線買賣的風險。所謂單線買賣，就是看好某一種貨幣就做（或稱揸倉），看淡某一種貨幣，就做沽空（空倉）。如果判斷正確，所獲利潤自然多；但如果判斷錯誤，損失亦會比沒有進行「對沖」時來得大。 所謂對沖，就是兩面手法，合併起來使用，手中外匯的價值也就以這個操作來穩定，同一時間買入一外幣，做買空。另外亦要沽出另外一種貨幣，即沽空。理論上，買空一種貨幣和沽空一種貨幣，要一模一样，才算是真正的對沖盤，否則兩邊大小不一樣就做不到對沖的功能。然後再來是對沖的目標貨幣也要明確的指出來，根據此貨幣來買賣。 這樣做的原因，是世界外匯市場都以美元做計算單位。所有外幣的升跌都以美元作為相對的匯價。美元強，即外幣弱；外幣強，則美元弱。美元的升跌影響所有外幣的升跌。所以，若看好一種貨幣，但要減低風險，就需要同時沽出一種看淡的貨幣。買入強勢貨幣，沽出弱勢貨幣，如果估計正確，美元弱，所買入的強勢貨幣就會上升；即使估計錯誤，美元強，買入的貨幣也不會跌太多。沽空了的弱勢貨幣卻跌得重，做成蝕少賺多，整體來說因為國際經濟發展帶來的利益，長期仍可獲利。 (zh) |
| dbo:thumbnail | wiki-commons:Special:FilePath/Decision_Matrix.jpg?width=300 |
| dbo:wikiPageExternalLink | https://web.archive.org/web/20180218143703/http:/www.financial-edu.com/basic-fixed-income-derivative-hedging.php https://web.archive.org/web/20180310030323/http:/www.financial-edu.com/treasury-rate-lock-agreement.php https://www.chicagofed.org/publications/understanding-derivatives/index |
| dbo:wikiPageID | 338007 (xsd:integer) |
| dbo:wikiPageLength | 27083 (xsd:nonNegativeInteger) |
| dbo:wikiPageRevisionID | 1106419961 (xsd:integer) |
| dbo:wikiPageWikiLink | dbr:Electricity_market dbr:Energy_derivative dbr:List_of_commodity_traders dbr:Non-deliverable_forward dbr:Arbitrage dbr:List_of_finance_topics dbr:Currency_risk dbr:Underlying dbr:Derivative_(finance) dbr:Inflation_hedge dbr:Insurance dbr:Insurance_policy dbr:Interest_rate dbr:Interest_rate_parity dbr:Interest_rate_risk dbr:Systematic_risk dbc:Derivatives_(finance) dbr:Crude_oil dbr:Option_(finance) dbr:Fungible dbr:Credit_risk dbr:Equity_risk dbr:Call_option dbr:Stock_market_index_future dbr:Commodity dbr:Commodity_market dbr:Commodity_risk dbr:Fuel_price_risk_management dbr:Partial_derivative dbr:Portfolio_(finance) dbr:Spread_trade dbr:Stock dbr:Strike_price dbr:Supply_and_demand dbr:Swap_(finance) dbr:Market_neutral dbr:Maturity_date dbr:Superhedging_price dbr:Wheat dbr:Wholesale dbr:Diversification_(finance) dbr:Futures_contract dbr:Futures_exchange dbr:Hedge_accounting dbr:Hedge_fund dbr:Hedge_relationship_(finance) dbr:Liquidity_risk dbr:Long/short_equity dbr:Long_(finance) dbr:Texas_hedge dbr:Airline dbr:Financial_market dbr:Firm dbr:Bankers'_clearing_house dbc:Market_risk dbr:Over-the-counter_(finance) dbr:Capital_control dbr:Discounts_and_allowances dbr:Foreign_exchange_hedge dbr:Forward_contract dbr:Forward_rate_agreement dbr:Hard_currency dbr:Precious_metal dbr:Profit_(economics) dbr:Put_option dbr:Iraq_War dbr:Covered_interest_arbitrage dbr:Hurricane_Katrina dbr:Volatility_risk dbr:Jet_fuel dbr:Coal dbr:Widget_(economics) dbr:Thorne–Hawking–Preskill_bet dbr:Asset–liability_mismatch dbr:Married_put dbr:Bond_(finance) dbr:Southwest_Airlines dbr:Financial_instrument dbr:Financial_risk dbr:Greeks_(finance) dbr:Employee_stock_options dbr:Cash_flow_hedge dbr:Maturity_(finance) dbr:Risk_management dbr:Risk dbr:Short_(finance) dbr:Scientific_wager dbr:FASB_133 dbr:IAS_39 dbr:Immunization_(finance) dbr:Exchange-traded_fund dbr:Fixed_bill dbr:Stock_trader dbr:Interest_rate_swaps dbr:Pairs_trade dbr:Volume_risk dbr:Risk_reversal dbr:Obligor dbr:Short_selling dbr:Futures_market dbr:Foreign_currency dbr:Foreign_exchange_trading dbr:Competitor dbr:Out_of_the_money dbr:File:Decision_Matrix.jpg dbr:File:Hou710_HedgeCorridor.svg |
| dbp:wikiPageUsesTemplate | dbt:Authority_control dbt:Citation_needed dbt:Clarify dbt:Cmn dbt:Main_article dbt:More_citations_needed dbt:Multiple_issues dbt:Original_research dbt:Other_uses dbt:Redirect dbt:Reflist dbt:See_also dbt:Short_description dbt:Technical dbt:Hedge_funds dbt:Financial_risk dbt:Finance_sidebar |
| dcterms:subject | dbc:Derivatives_(finance) dbc:Market_risk |
| gold:hypernym | dbr:Position |
| rdf:type | owl:Thing yago:WikicatOptions yago:Abstraction100002137 yago:Act100030358 yago:Activity100407535 yago:Communication100033020 yago:DerivativeInstrument106480506 yago:Document106470073 yago:Event100029378 yago:LegalDocument106479665 yago:Market101097292 yago:Option113241600 yago:PsychologicalFeature100023100 yago:Writing106362953 yago:WrittenCommunication106349220 yago:YagoPermanentlyLocatedEntity dbo:RugbyPlayer yago:WikicatFinancialMarkets |
| rdfs:comment | في الشؤون المالية، التحوط (Hedging) هو موقف يتخذ في سوق معين وذلك في محاولة للتعويض عن التعرض لتقلبات الأسعار في في سوق آخر بهدف تقليل التعرض للمخاطر الغير مرغوب فيها. هناك العديد من المحددات المالية لتحقيق هذا الهدف، تشمل وثائق التأمين، ، المقايضة، .وقد أنشئت في عام 1800 للسماح بسياسة تحوط شفافة وموحدة، بل ومنذ ذلك الحين توسعت لتشمل للتحوط في قيم الطاقة، المعادن الثمينة، ، وتقلبات أسعار الفائدة. (ar) Ve financích pojem zajištění znamená vytvoření pozice na určitém trhu za účelem minimalizace vystavení se riziku z jiné pozice. Existuje mnoho různých nástrojů pomocí kterých se lze zajistit, jako například pojistné smlouvy, forwardy, swapy, opce, mnoho různých Over-the-counter derivátů a pravděpodobně nejpopulárnější jsou futures kontrakty. Burzy s futures vznikly v 18. století, aby bylo možné transparentní, standardizované a efektivní zajištění se proti pohybu cen zemědělských komodit. Od té doby tyto trhy expandovaly a dnes je možné uzavřít futures kontrakt na zajištění se proti pohybu cen energie, drahých kovů nebo zahraničních měn. Také je možné zajistit se proti fluktuacím úrokových měr. (cs) Ein Sicherungsgeschäft (auch Absicherungs-, Kurssicherungs- oder Hedgegeschäft genannt; englisch to hedge „absichern“, „mit einer Hecke umzäunen“) ist in der Wirtschaft ein Finanzkontrakt, mit dem Risiken (insbesondere Preis-, Wechselkurs- und Zinsrisiken) aus einer eingegangenen anderen Risikoposition abgesichert werden sollen. (de) Cobertura, en finanzas, (en inglés hedging o hedge) se llama al conjunto de operaciones dirigidas a anular o reducir el riesgo de un activo o pasivo financiero en posesión de una empresa o de un particular. Los fondos creados con este fin se denominan fondos de cobertura o hedge funds. Las operaciones de cobertura consisten en la adquisición o venta de un activo financiero que se encuentre correlacionado con el elemento sobre el que quiere establecerse la cobertura. Dicha adquisición o venta puede ser de acciones, índices, tipos de interés, opciones, futuros, etc. (es) Une couverture de risque consiste à se protéger contre un risque -défini comme la probabilité mathématique qu'un dommage se produise- par des contrats d'assurance, des contrats de garantie, ou des contrats financiers permettant d'apporter un certain niveau de compensation. (fr) 헤지(hedge)란 환율, 금리 또는 다른 자산에 대한 투자 등을 통해 보유하고 있는 위험자산의 가격변동을 제거하는 것을 말한다. 즉, 확정되지 않은 자산을 확정된 자산으로 편입하는 과정이라 할 수 있으며, 주로 선물 옵션과 같은 파생상품을 이용한다. 이를 통해 체계적 위험을 제거할 수 있다. 부(wealth)를 결정하는 변수값의 변화와 관계없이 항상 일정한 부를 유지하게 하는 헤지를 완전헤지라고 하고, 그렇지 못한 것을 불완전헤지라고 한다. (ko) L'hedging, traducibile in italiano come "copertura del rischio", è un termine inglese del linguaggio finanziario che definisce una strategia volta a tutelare un investimento a termine da possibili imprevisti quali per esempio fluttuazioni di valuta o di prezzo. (it) Hedging – strategia zabezpieczająca przed nadmiernymi wahaniami cen papierów wartościowych, polegająca na doborze do portfela aktywów o przeciwnie skorelowanych trendach. (pl) Em finanças, chama-se cobertura (hedge, em inglês) ao instrumento que visa proteger operações financeiras contra o risco de grandes variações de preço de um determinado ativo. Hedge é uma operação que reduz ou elimina o risco com a variação de preços indesejados. Pensando de maneira diversa, o hedge serve para fixar o preço de um ativo, passivo, taxa de câmbio, taxa de juros, insumo/commodity ou uma dívida em um determinado período. (pt) Hedging, (engelska: inhägna, gardera sig) innebär att med hjälp av mot- eller täckningsaffärer i en investeringsstrategi minska eller eliminera risk, som kan uppkomma genom ogynnsam pris- eller kursutveckling. Syftet uppnås genom att göra flera investeringar som helt eller delvis tar ut varandra vid vinst eller förlust, till exempel genom så kallad terminsaffärer. Hedging var tidigare vanligast inom bomullsmarknaden, men förekommer numera inom alla marknader, inte minst valutamarknaden. (sv) Геджува́ння, Гедж (англ. Hedging, англ. Hedge) — засіб обмеження ризику шляхом укладання протилежної угоди. Форма страхування вартості товару або прибутку, валютного ризику при здійсненні ф'ючерсних угод у банківській, страховій, біржовій та комерційній практиці. Учасники угоди мають можливість застерегтись, знизити ступінь фінансового ризику, пов'язаного з можливою зміною кон'юнктури ринку, попиту чи рівня цін впродовж виконання умов угоди. (uk) A hedge is an investment position intended to offset potential losses or gains that may be incurred by a companion investment. A hedge can be constructed from many types of financial instruments, including stocks, exchange-traded funds, insurance, forward contracts, swaps, options, gambles, many types of over-the-counter and derivative products, and futures contracts. (en) Lindung nilai atau dalam bahasa Inggris disebut hedge dalam dunia keuangan dapat diartikan sebagai suatu investasi yang dilakukan khususnya untuk mengurangi atau meniadakan risiko pada suatu investasi lain.Lindung nilai adalah suatu strategi yang diciptakan untuk mengurangi timbulnya risiko bisnis yang tidak terduga, di samping tetap dimungkinkannya memperoleh keuntungan dari invetasi tersebut. (in) Hedgen of hedging (van het Engelse to hedge) betreft het (geheel of gedeeltelijk) afdekken van een financieel risico van een investering door middel van een andere investering. Er zijn verschillende redenen waarom men kan hedgen. Een bedrijf wil vaak marktrisico's afdekken (ten gevolge van bijvoorbeeld schommelingen in brandstofprijzen of valutaprijzen). Termijncontracten en opties zijn dan een gebruikelijke manier om dit te doen. Men kan verschillende soorten hedges onderscheiden: (nl) Хеджи́рование (от англ. hedge — ограда, изгородь) — открытие сделок на одном рынке для компенсации воздействия ценовых рисков равной, но противоположной позиции на другом рынке. Обычно хеджирование осуществляется с целью страхования рисков изменения цен путём заключения сделок на срочных рынках. Механизм хеджирования заключается в балансировании обязательств на наличном рынке (товаров, ценных бумаг, валюты) и противоположных по направлению на фьючерсном рынке. Результатом хеджирования является не только снижение рисков, но и снижение возможной прибыли. (ru) 对冲、套期保值（英語：Hedge，台湾稱作避險），是指對於國際間從事商品買賣的洋行、進出口貿易商，以及在國際間從事投资的人士，若預期未來將收付一定金額的外汇，為避免因變動產生的損失（參見交易風險），可利用遠期外匯交易以規避风险，這種避險的操作方式，稱為遠期對沖。它是一種在減低商業風險的同時仍然能在投資中獲利的手法。 對沖在外汇市场中最為常見，著意避開單線買賣的風險。所謂單線買賣，就是看好某一種貨幣就做（或稱揸倉），看淡某一種貨幣，就做沽空（空倉）。如果判斷正確，所獲利潤自然多；但如果判斷錯誤，損失亦會比沒有進行「對沖」時來得大。 所謂對沖，就是兩面手法，合併起來使用，手中外匯的價值也就以這個操作來穩定，同一時間買入一外幣，做買空。另外亦要沽出另外一種貨幣，即沽空。理論上，買空一種貨幣和沽空一種貨幣，要一模一样，才算是真正的對沖盤，否則兩邊大小不一樣就做不到對沖的功能。然後再來是對沖的目標貨幣也要明確的指出來，根據此貨幣來買賣。 (zh) |
| rdfs:label | تحوط (تمويل) (ar) Zajištění (cs) Sicherungsgeschäft (de) Cobertura (finanzas) (es) Lindung nilai (in) Hedge (finance) (en) Couverture de risque (fr) Hedging (it) 헤지 (ko) Hedging (nl) Hedging (pl) Cobertura (finanças) (pt) Хеджирование (ru) Hedging (sv) Геджування (uk) 對沖 (zh) |
| rdfs:seeAlso | dbr:Emotional_hedge |
| owl:sameAs | freebase:Hedge (finance) yago-res:Hedge (finance) http://d-nb.info/gnd/7506052-8 wikidata:Hedge (finance) dbpedia-ar:Hedge (finance) dbpedia-bg:Hedge (finance) dbpedia-cs:Hedge (finance) dbpedia-de:Hedge (finance) dbpedia-es:Hedge (finance) dbpedia-fa:Hedge (finance) dbpedia-fr:Hedge (finance) dbpedia-he:Hedge (finance) http://hi.dbpedia.org/resource/बचाव_(वित्त) http://hy.dbpedia.org/resource/Հեջավորում dbpedia-id:Hedge (finance) dbpedia-it:Hedge (finance) dbpedia-kk:Hedge (finance) dbpedia-ko:Hedge (finance) http://lv.dbpedia.org/resource/Hedžēšana http://ne.dbpedia.org/resource/हेजिङ dbpedia-nl:Hedge (finance) dbpedia-no:Hedge (finance) dbpedia-pl:Hedge (finance) dbpedia-pt:Hedge (finance) dbpedia-ru:Hedge (finance) dbpedia-sv:Hedge (finance) http://ta.dbpedia.org/resource/இடர்_மேலாண்மை_(நிதி) dbpedia-tr:Hedge (finance) http://tt.dbpedia.org/resource/Heclaw dbpedia-uk:Hedge (finance) dbpedia-vi:Hedge (finance) dbpedia-zh:Hedge (finance) https://global.dbpedia.org/id/4jM6d |
| prov:wasDerivedFrom | wikipedia-en:Hedge_(finance)?oldid=1106419961&ns=0 |
| foaf:depiction | wiki-commons:Special:FilePath/Decision_Matrix.jpg wiki-commons:Special:FilePath/Hou710_HedgeCorridor.svg |
| foaf:isPrimaryTopicOf | wikipedia-en:Hedge_(finance) |
| is dbo:product of | dbr:SolveIT_Software |
| is dbo:wikiPageDisambiguates of | dbr:Hedge_(disambiguation) |
| is dbo:wikiPageRedirects of | dbr:Tracker_Hedging dbr:Back-to-back_hedging dbr:Tracker_hedging dbr:Hedged dbr:Hedged_bet dbr:Hedger dbr:Hedging_Strategy dbr:Hedging_corridor dbr:Hedging_market dbr:Hedging_markets dbr:Natural_hedge dbr:Hedging_strategy |
| is dbo:wikiPageWikiLink of | dbr:Electricity_market dbr:Electricity_price_area dbr:Energy_consulting dbr:Energy_derivative dbr:Environmental_full-cost_accounting dbr:Environmental_impact_of_bitcoin dbr:List_of_United_Kingdom_Supreme_Court_cases dbr:Menachem_Brenner dbr:Price_of_oil dbr:SEC_Rule_10b5-1 dbr:Tracker_Hedging dbr:1932_Atlantic_hurricane_season dbr:Bernie_Madoff dbr:Black_Monday_(1987) dbr:Bobby_Godsell dbr:David_E._Kelley dbr:Annuities_in_the_United_States dbr:Holbrook_Working dbr:Hyman_Minsky dbr:Beta_(finance) dbr:Betting_in_poker dbr:Betting_strategy dbr:Paulsens_Gold_Mine dbr:Repsol dbr:Risk–return_spectrum dbr:Currency_future dbr:Currency_overlay dbr:Currency_swap dbr:Umicore dbr:Derivative_(finance) dbr:Derivatives_market dbr:Don_Juan_Mateos dbr:Dot-com_bubble dbr:Dow_Jones_FXCM_Dollar_Index dbr:Dutching dbr:Dynamic_currency_conversion dbr:Inflation_hedge dbr:Insurance dbr:Interest_rate_cap_and_floor dbr:Interest_rate_future dbr:Inverse_floating_rate_note dbr:Liability-driven_investment_strategy dbr:Libor_scandal dbr:Social_risk_management dbr:Structurer dbr:Systematic_risk dbr:Corn_Products_Refining_Co._v._Commissioner dbr:Corporate-owned_life_insurance dbr:Cristina_Fernández_de_Kirchner dbr:S&P/ASX_200_VIX dbr:SIX_Swiss_Exchange dbr:Option_(finance) dbr:New_York_Gold_Exchange dbr:Risk_parity dbr:Variance_swap dbr:Risk_of_ruin dbr:Collar_(finance) dbr:Enron dbr:Enron_scandal dbr:Frontline_Ltd. dbr:Gambling dbr:Goldman_Sachs dbr:Mitchells_&_Butlers dbr:Container_Freight_Swap_Agreement dbr:Contingent_value_rights dbr:Contract_for_difference dbr:Corporate_finance dbr:Correlation_swap dbr:Credit_analyst dbr:Credit_default_swap dbr:Credit_risk dbr:Crush_spread dbr:Cryptocurrency dbr:Cryptocurrency_bubble dbr:Equity_swap dbr:LJM_(Lea_Jeffrey_Matthew) dbr:LME_Nickel dbr:Martingale_representation_theorem dbr:Option_style dbr:AngloGold_Ashanti dbr:Armin_S. dbr:Basis_risk dbr:London_Metal_Exchange dbr:Shuttle-Centaur dbr:Silk_Road_(marketplace) dbr:Stanley_Fink,_Baron_Fink dbr:Stock_market_index_future dbr:StoneX_Group_Inc. dbr:Commodity_broker dbr:Commodity_pathway_diversion dbr:Commodity_trading_in_China dbr:Delta_neutral dbr:Zinifex dbr:Zvi_Bodie dbr:Emotional_hedge dbr:Federal_takeover_of_Fannie_Mae_and_Freddie_Mac dbr:Feeder_cattle dbr:Fuel_hedging dbr:Fuel_price_risk_management dbr:Fugit dbr:Fukuoka_Futures_Exchange dbr:Purchasing_power_parity dbr:Madoff_investment_scandal dbr:Speculation dbr:Swap_(finance) dbr:Tactical_asset_allocation dbr:Market_neutral dbr:Superhedging_price dbr:BNP_Paribas dbr:Back-to-back_hedging dbr:Buddy_Fletcher dbr:CITIC_Limited dbr:Agriculture_in_the_Russian_Empire dbr:Tracker_hedging dbr:Winslow_Carlton dbr:Diversification_(finance) dbr:Dividend_future dbr:Dryland_farming dbr:Futures_contract dbr:Futures_exchange dbr:Glamis_Gold dbr:Hedge_accounting dbr:Hedge_fund dbr:Iran_Mercantile_Exchange dbr:News_analytics dbr:Minsky_moment dbr:Wheat_pools_in_Canada dbr:Texas_hedge dbr:Agustín_Carstens dbr:Allianz_Global_Investors dbr:American_Silver_Eagle dbr:Airline dbr:Currency_analytics dbr:Economics_of_climate_change dbr:Financial_risk_management dbr:Bretton_Woods_system dbr:Nova_Dies_BVI_IBC dbr:Outline_of_finance dbr:Over-the-counter_(finance) dbr:Pasminco dbr:Chartered_Financial_Analyst dbr:Foreign_currency_mortgage dbr:Foreign_exchange_derivative dbr:Foreign_exchange_hedge dbr:Foreign_exchange_market dbr:Foreign_exchange_option dbr:Forward_contract dbr:Forward_exchange_rate dbr:Forward_freight_agreement dbr:Forward_market dbr:Gerald_Grinstein dbr:Gold_as_an_investment dbr:Gold_coin dbr:Goldman_Sachs_controversies dbr:Government_policies_and_the_subprime_mortgage_crisis dbr:Hard_currency dbr:Journal_of_Futures_Markets dbr:List_of_Cornell_University_faculty dbr:The_Equitable_Life_Assurance_Society dbr:Precious_metal dbr:Put_option dbr:Quantitative_analysis_(finance) dbr:Greenstone_Building dbr:International_Finance_Corporation dbr:Interstate_5_in_Washington dbr:Investment_banking dbr:Islamic_banking_and_finance dbr:Tehran_Stock_Exchange dbr:Covered_warrant dbr:Crack_spread dbr:Standardized_approach_(counterparty_credit_risk) dbr:Chen_Jiulin dbr:Chinese_gold_yuan dbr:Jérôme_Kerviel dbr:Laker_Airways dbr:Black–Scholes_equation dbr:Black–Scholes_model dbr:Swaps_Regulatory_Improvement_Act dbr:Swaption dbr:Coal dbr:Economic_impacts_of_climate_change dbr:Tobin_tax dbr:Total_expense_ratio dbr:Trader_(finance) dbr:Treasurer dbr:Zbigniew_Michalewicz dbr:Real_estate_derivative dbr:Subprime_mortgage_crisis dbr:Asset_pricing dbr:Asset–liability_mismatch dbr:Mark_Cuban dbr:Mark_Spitznagel dbr:Bond_(finance) dbr:Bond_convexity dbr:Buyer's_credit dbr:CX_Futures_Exchange dbr:SolveIT_Software dbr:Finance dbr:Finance_capitalism dbr:Financial_management dbr:Financial_market_participants dbr:Financial_modeling dbr:Financial_risk dbr:Hull_Trading_Company dbr:In_re_Bilski dbr:Kweku_Adoboli dbr:Meridian_Energy dbr:Brownian_model_of_financial_markets dbr:Neel_Kashkari dbr:Oasis_Hong_Kong_Airlines dbr:Cash_flow_hedge dbr:Cashflow_matching dbr:Randy_Hultgren dbr:Red_Back_Mining dbr:Challenges_in_Islamic_finance dbr:Xiang_Guangda dbr:Hedge_(disambiguation) dbr:Master_of_Quantitative_Finance dbr:Prediction_market dbr:Risk_management dbr:Risk dbr:Risk_reduction dbr:Ponzi_scheme dbr:Set-off_(law) dbr:Short_(finance) dbr:Twilight's_Last_Gleaming_(novel) dbr:Value_at_risk dbr:Variable_renewable_energy dbr:New_Zealand_electricity_market dbr:Tom_Baldwin_(trader) dbr:United_States_v._O'Hara dbr:FASB_133 dbr:IFRS_7 dbr:Immunization_(finance) dbr:Union_Stock_Yards dbr:Rosland_Capital dbr:Subsidies_in_Iran dbr:Traveller's_cheque dbr:Exchange-traded_fund dbr:Exchange_for_ETF dbr:Fixed_bill dbr:Fixed_exchange_rate_system dbr:Fixed_income_analysis dbr:Nadex dbr:NatWest_Three dbr:The_Journal_of_Credit_Risk dbr:The_Gold_(Control)_Act,_1968 dbr:Silver_as_an_investment dbr:Petroleum_industry_in_Mexico dbr:Renewable_energy_in_Brazil dbr:Replicating_portfolio dbr:The_Journal_of_Computational_Finance dbr:Panic_selling dbr:Volatility_arbitrage dbr:Weather_derivative dbr:Shape_risk dbr:S&P_500_futures dbr:Volume_risk dbr:Hedged dbr:Hedged_bet dbr:Hedger dbr:Hedging_Strategy dbr:Hedging_corridor dbr:Hedging_market dbr:Hedging_markets dbr:Natural_hedge dbr:Hedging_strategy |
| is rdfs:seeAlso of | dbr:Commodity_market |
| is foaf:primaryTopic of | wikipedia-en:Hedge_(finance) |
