Money multiplier (original) (raw)
Multiplikace peněz se bere v potaz s nabídkou peněz. Pro vymezení multiplikace peněz se využívá model jednoduchého depozitního multiplikátoru, který je posléze rozšířen do podoby rozvinutého peněžního multiplikátoru. Modely se používají pro vyjádření otázky stability nabídky peněz a možnostmi centrální banky nabídku peněz kontrolovat. Běžná depozita jsou součástí každého měnového agregátu, tedy vždy i součástí peněžní zásoby.
| Property | Value |
|---|---|
| dbo:abstract | Multiplikace peněz se bere v potaz s nabídkou peněz. Pro vymezení multiplikace peněz se využívá model jednoduchého depozitního multiplikátoru, který je posléze rozšířen do podoby rozvinutého peněžního multiplikátoru. Modely se používají pro vyjádření otázky stability nabídky peněz a možnostmi centrální banky nabídku peněz kontrolovat. Běžná depozita jsou součástí každého měnového agregátu, tedy vždy i součástí peněžní zásoby. (cs) Der Geldschöpfungsmultiplikator ist in der Makroökonomie und Geldtheorie ein Multiplikator, der die maximale Grenze der aktiven Geldschöpfung eines Bankensystems wiedergibt. (de) El multiplicador monetario o multiplicador bancario es el mecanismo por el cual la creación mediante reserva fraccionaria de depósitos bancarios ex nihilo lleva a un aumento de la masa monetaria. (es) In monetary economics, a money multiplier is one of various closely related ratios of commercial bank money to central bank money (also called the monetary base) under a fractional-reserve banking system. It relates to the maximum amount of commercial bank money that can be created, given a certain amount of central bank money. In a fractional-reserve banking system that has legal reserve requirements, the total amount of loans that commercial banks are allowed to extend (the commercial bank money that they can legally create) is equal to a multiple of the amount of reserves. This multiple is the reciprocal of the reserve ratio minus one, and it is an economic multiplier. The actual ratio of money to central bank money, also called the money multiplier, is lower because some funds are held by the non-bank public as currency. Also, banks may hold excess reserves, being reserves above the reserve requirement set by the central bank. Although the money multiplier concept is a traditional portrayal of fractional-reserve banking, it has been criticized as being misleading. The Federal ReserveBank of England, Deutsche Bundesbank, and the Standard & Poor's rating agency have issued criticisms of the concept's use. Several countries (such as Canada, the UK, Australia and Sweden) set no legal reserve requirements. Even in those countries that do, the reserve requirement is as a ratio to deposits held, not a ratio to loans that can be extended. Basel III does stipulate a liquidity requirement to cover 30 days net cash outflow expected under a modeled stressed scenario (note this is not a ratio to loans that can be extended); however, liquidity coverage does not need to be held as reserves but rather as any high-quality liquid assets. In equations, writing M for commercial bank money (loans), R for reserves (central bank money), and RR for the reserve ratio, the reserve ratio requirement is that the fraction of reserves must be at least the reserve ratio. Taking the reciprocal, which yields meaning that commercial bank money is at most reserves times the latter being the multiplier. (In March 2020, the minimum reserve requirement for all deposit institutions in the United States was abolished, setting RR=0. In practice, however, banks continue to be limited by their capital requirement.) If banks lend out close to the maximum allowed by their reserves, then the inequality becomes an approximate equality, and commercial bank money is central bank money times the multiplier. If banks instead lend less than the maximum, accumulating excess reserves, then commercial bank money will be less than central bank money times the theoretical multiplier. In the United States since 1959, banks lent out close to the maximum allowed for the 49-year period from 1959 until August 2008, maintaining a low level of excess reserves, then accumulated significant excess reserves over the period September 2008 through the present (November 2009). Thus, in the first period, commercial bank money was almost exactly central bank money times the multiplier, but this relationship ceased in September 2008. (en) Dans le contexte historique du système dit de réserves fractionnaires, l’expansion monétaire est en partie la conséquence de l’effet multiplicateur du crédit. Ce terme désigne le rapport existant entre l'augmentation de monnaie centrale (voir base monétaire) nouvellement émise par la banque centrale (BC) et la quantité de monnaie issue du crédit accordé par les établissements de crédit permise par cette augmentation. (fr) 貨幣乗数（かへいじょうすう、英語: money multiplier）とは、マネタリーベース/ハイパワードマネー1単位に対し、何単位のマネーサプライを作り出すことができるかを示すものである。信用乗数（しんようじょうすう、英語: credit multiplier）ともいう。 (ja) Il moltiplicatore monetario è il rapporto tra l'offerta di moneta e la base monetaria esistenti in un determinato momento nel sistema economico. L'offerta di moneta, intesa come quantità di moneta esistente in un determinato momento nel sistema economico, è pari alla moneta legale in circolazione detenuta dal pubblico (il circolante), più i depositi del pubblico presso le banche, mentre la base monetaria è pari al circolante più le riserve delle banche, costituite da circolante detenuto dalle stesse (la cosiddetta cassa contante) o da depositi presso la banca centrale, fatti obbligatoriamente a fronte dei depositi raccolti (riserve obbligatorie) o in eccedenza rispetto a tale obbligo (questi depositi in eccedenza, unitamente alla cassa contante, costituiscono le riserve libere). Va precisato che l'offerta di moneta può essere diversamente definita, in relazione alle attività che ne sono incluse: in particolare, secondo che si prendano in considerazione i soli depositi in conto corrente, trasferibili a vista, oppure tutti i depositi bancari, si avranno diversi aggregati monetari, noti come: M1 (aggregato ristretto), M2 (aggregato intermedio) e M3 (aggregato ampio). (it) 통화승수(money multiplier)는 통화량을 본원통화로 나눈 비율이다. 화폐승수라고도 부른다. (ko) Mnożnik kreacji pieniądza – pozwala odpowiedzieć na pytanie, jaką wielkość zasobu pieniądza (mierzonego agregatem M1) jest w stanie wykreować system bankowy z pojawiającego się w gospodarce nowego pieniądza wielkiej mocy (mierzonego agregatem M0, nazywanego niekiedy bazą monetarną). Potocznie możemy powiedzieć, że zasób pieniądza to ilość pieniądza, jaka może służyć w danym kraju (w społeczeństwie) do dokonywania transakcji. Ze względu na pojawiające się w ostatnich dekadach różnego rodzaju ‘innowacje finansowe’, coraz częściej miarą zasobu pieniądza stają się agregaty M2 i M3. Zatem mnożnik kreacji pieniądza to: Zdefiniujmy dwa parametry i * Stosunek pieniędzy trzymanych w gotówce (C) do pieniędzy w postaci depozytów (D) jest równy : * Stopa rezerwy obowiązkowej (banków komercyjnych w banku centralnym) : gdzie – gotówka obowiązkowo przechowywana przez banki komercyjne w banku centralnym. Z definicji oraz Z definicji parametrów i możemy wyliczyć oraz Zatem możemy napisać, że Wstawiając te wartości do definicji mnożnika i robiąc elementarne przekształcania otrzymujemy: Zatem przy stałej wartości czym mniejsza wartość stopy rezerw, tym więcej pieniądza mogą wykreować banki komercyjne. Zauważmy, że niezależnie od tego, jakie jest dla (czyli dla stuprocentowej rezerwy) mnożnik kreacji pieniądza jest równy 1, czyli nie ma kreacji pieniądza. Wartości mnożnika mogą być bardzo duże, np. kiedy to natomiast dla i W ostatnich dekadach konsumenci mają coraz mniej gotówki w swoich portfelach, a zapłaty dokonywane są w sposób bezgotówkowy, odpowiada to sytuacji stale malejącego Dla granicznej wartości, kiedy mnożnik kreacji pieniądza przyjmuje postać prostego wzoru (bardzo często używanego, ale warto mieć świadomość, że jest to przybliżenie sytuacji w obecnym systemie bankowym, kiedy nadal posługujemy się gotówką trzymaną w naszych portfelach): (pl) Денежный, или банковский, мультипликатор (от лат. multiplicare — множить, приумножать, увеличивать) — коэффициент, равный отношению денежной массы (M2) к денежной базе (M0) и характеризующий рост денег в обороте за счёт кредитных операций. Теоретическое максимальное значение этого показателя считается как обратная величина нормы резервирования (1/R). Центральные банки в системе с частичным банковским резервированием могут контролировать наличную часть денежной массы, но не могут полностью контролировать количество безналичных денег, создаваемых банковской системой при кредитовании даже при отсутствии каких-либо дополнительных действий со стороны центрального банка. Простые модели денежного мультипликатора часто подвергаются критике как недостаточно реалистичные. В современной экономике норма резервирования не является единственным фактором, ограничивающим выдачу кредитов. Во-первых, в некоторых странах нет обязательного резервирования для коммерческих банков. Например, подобные требования отсутствуют в Великобритании. Во-вторых, возможность банковской системы мультиплицировать денежную базу зависит от отношения объёма депозитов к суммарной наличности (какую долю из общей массы разместили на депозитах). Чем меньше денег направлено в банковскую систему в виде депозитов, тем меньше оказывается реальный мультипликатор для общей денежной массы. В-третьих, на размер денежной массы влияют другие инструменты денежно-кредитной политики. Центральные банки для управления кредитованием активно используют ставку рефинансирования и различные нормативы для оценки платёжеспособности заёмщика. (ru) O multiplicador bancário ou multiplicador monetário ou, ainda, "efeito multiplicador do crédito" corresponde à relação entre oferta de moeda e base monetária existente em determinado momento no sistema econômico. Traduz a capacidade dos bancos de ampliar a base monetária através do crédito. O multiplicador bancário ou multiplicador dos meios de pagamento, como também é conhecido, é uma variável que sintetiza o mecanismo de multiplicação da base monetária pelo processo de criação de moeda operado pelos bancos comerciais, ou seja, o multiplicador calcula a quantidade máxima de dinheiro que um depósito inicial pode se expandir em uma dada taxa de reserva. Quanto maior for o encaixe obrigatório ou o depósito compulsório (reservas compulsórias definidas pelo Banco Central), menor será o multiplicador bancário, ceteris paribus.. (pt) Грошо́во-креди́тний мультипліка́тор — це величина множника (коефіцієнта), на яку збільшується кількість грошей в обігу в результаті операцій на монетарному ринку: M = 1/r Іншими словами грошово-кредитний мультиплікатор — це економічний коефіцієнт, рівний відношенню грошової маси до грошової бази і демонструє теоретично можливий ступінь зростання грошової маси за рахунок кредитно-депозитних банківських операцій. Цей механізм спрощено виглядає так.Наприклад, якщо банк, що одержав депозити (внески), повинен мати , рівні 10% від суми депозитів, то 90% отриманої готівки він може витрачати на позички. Якщо клієнти, що одержали позички, використовують отримані гроші для оплати своїх боргів або покупки товарів, то ці гроші перейдуть у руки інших осіб, що збільшать свої внески в банках. Банки, у свою чергу, утримавши 10% у вигляді резервів витрачають отримані кошти на нові активи, що приносять прибуток. Таким чином, хоча кожний банк дав у борг тільки 90% грошей, отриманих від клієнтів, усі банки, зрештою, розширили свої позички на суму, що у 9 разів перевищує суму вихідного депозиту і додали до своїх резервів 10% від отриманої суми депозиту.Процес грошового мультиплікатора або депозитної експансії не мав би меж зростання грошової маси, якби не було об'єктивних і суб'єктивних обмежень його зростання. (uk) |
| dbo:wikiPageExternalLink | https://www.minneapolisfed.org/publications_papers/pub_display.cfm%3Fid=225 https://archive.org/details/macroeconomics00mank_0 |
| dbo:wikiPageID | 1290319 (xsd:integer) |
| dbo:wikiPageLength | 28390 (xsd:nonNegativeInteger) |
| dbo:wikiPageRevisionID | 1123426151 (xsd:integer) |
| dbo:wikiPageWikiLink | dbr:Pushing_on_a_string dbr:Multiplier_(economics) dbr:Deutsche_Bundesbank dbr:Multiplicative_inverse dbr:Edward_C._Prescott dbr:Endogenous_money dbr:Geometric_series dbr:Money_supply dbr:Monetary_economics dbr:Standard_&_Poor's dbr:Steve_Keen dbr:Monetary_policy dbr:Mainstream_economics dbr:Bank_of_England dbr:Federal_Reserve dbr:Finn_E._Kydland dbr:Basel_III dbr:Capital_requirement dbr:Fractional-reserve_banking dbr:Monetary_circuit_theory dbr:Quantity_theory_of_money dbr:Financial_crises dbc:Monetary_policy dbr:Monetary_transmission_mechanism dbr:Great_Depression dbr:Michael_Kumhof dbr:Central_bank_money dbr:Commercial_bank_money dbr:Statistic dbr:Excess_reserves dbr:Reserve_requirement dbr:M0_(economics) dbr:M2_(economics) dbr:Post-Keynesian dbr:Basil_Moore_(economist) dbr:Financial_crisis_of_2007–2010 dbr:Reserve_ratio |
| dbp:wikiPageUsesTemplate | dbt:Authority_control dbt:Citation dbt:Citation_needed dbt:Failed_verification dbt:Further dbt:Harv dbt:Math dbt:Quotation dbt:Refbegin dbt:Refend dbt:Reflist dbt:See_also dbt:Short_description dbt:Var |
| dcterms:subject | dbc:Monetary_policy |
| rdf:type | owl:Thing yago:Consequence111410625 yago:Phenomenon100034213 yago:PhysicalEntity100001930 yago:Process100029677 yago:WikicatEconomicsEffects |
| rdfs:comment | Multiplikace peněz se bere v potaz s nabídkou peněz. Pro vymezení multiplikace peněz se využívá model jednoduchého depozitního multiplikátoru, který je posléze rozšířen do podoby rozvinutého peněžního multiplikátoru. Modely se používají pro vyjádření otázky stability nabídky peněz a možnostmi centrální banky nabídku peněz kontrolovat. Běžná depozita jsou součástí každého měnového agregátu, tedy vždy i součástí peněžní zásoby. (cs) Der Geldschöpfungsmultiplikator ist in der Makroökonomie und Geldtheorie ein Multiplikator, der die maximale Grenze der aktiven Geldschöpfung eines Bankensystems wiedergibt. (de) El multiplicador monetario o multiplicador bancario es el mecanismo por el cual la creación mediante reserva fraccionaria de depósitos bancarios ex nihilo lleva a un aumento de la masa monetaria. (es) Dans le contexte historique du système dit de réserves fractionnaires, l’expansion monétaire est en partie la conséquence de l’effet multiplicateur du crédit. Ce terme désigne le rapport existant entre l'augmentation de monnaie centrale (voir base monétaire) nouvellement émise par la banque centrale (BC) et la quantité de monnaie issue du crédit accordé par les établissements de crédit permise par cette augmentation. (fr) 貨幣乗数（かへいじょうすう、英語: money multiplier）とは、マネタリーベース/ハイパワードマネー1単位に対し、何単位のマネーサプライを作り出すことができるかを示すものである。信用乗数（しんようじょうすう、英語: credit multiplier）ともいう。 (ja) 통화승수(money multiplier)는 통화량을 본원통화로 나눈 비율이다. 화폐승수라고도 부른다. (ko) In monetary economics, a money multiplier is one of various closely related ratios of commercial bank money to central bank money (also called the monetary base) under a fractional-reserve banking system. It relates to the maximum amount of commercial bank money that can be created, given a certain amount of central bank money. In a fractional-reserve banking system that has legal reserve requirements, the total amount of loans that commercial banks are allowed to extend (the commercial bank money that they can legally create) is equal to a multiple of the amount of reserves. This multiple is the reciprocal of the reserve ratio minus one, and it is an economic multiplier. The actual ratio of money to central bank money, also called the money multiplier, is lower because some funds are held (en) Il moltiplicatore monetario è il rapporto tra l'offerta di moneta e la base monetaria esistenti in un determinato momento nel sistema economico. L'offerta di moneta, intesa come quantità di moneta esistente in un determinato momento nel sistema economico, è pari alla moneta legale in circolazione detenuta dal pubblico (il circolante), più i depositi del pubblico presso le banche, mentre la base monetaria è pari al circolante più le riserve delle banche, costituite da circolante detenuto dalle stesse (la cosiddetta cassa contante) o da depositi presso la banca centrale, fatti obbligatoriamente a fronte dei depositi raccolti (riserve obbligatorie) o in eccedenza rispetto a tale obbligo (questi depositi in eccedenza, unitamente alla cassa contante, costituiscono le riserve libere). (it) Mnożnik kreacji pieniądza – pozwala odpowiedzieć na pytanie, jaką wielkość zasobu pieniądza (mierzonego agregatem M1) jest w stanie wykreować system bankowy z pojawiającego się w gospodarce nowego pieniądza wielkiej mocy (mierzonego agregatem M0, nazywanego niekiedy bazą monetarną). Potocznie możemy powiedzieć, że zasób pieniądza to ilość pieniądza, jaka może służyć w danym kraju (w społeczeństwie) do dokonywania transakcji. Ze względu na pojawiające się w ostatnich dekadach różnego rodzaju ‘innowacje finansowe’, coraz częściej miarą zasobu pieniądza stają się agregaty M2 i M3. (pl) Денежный, или банковский, мультипликатор (от лат. multiplicare — множить, приумножать, увеличивать) — коэффициент, равный отношению денежной массы (M2) к денежной базе (M0) и характеризующий рост денег в обороте за счёт кредитных операций. Теоретическое максимальное значение этого показателя считается как обратная величина нормы резервирования (1/R). (ru) O multiplicador bancário ou multiplicador monetário ou, ainda, "efeito multiplicador do crédito" corresponde à relação entre oferta de moeda e base monetária existente em determinado momento no sistema econômico. Traduz a capacidade dos bancos de ampliar a base monetária através do crédito. Quanto maior for o encaixe obrigatório ou o depósito compulsório (reservas compulsórias definidas pelo Banco Central), menor será o multiplicador bancário, ceteris paribus.. (pt) Грошо́во-креди́тний мультипліка́тор — це величина множника (коефіцієнта), на яку збільшується кількість грошей в обігу в результаті операцій на монетарному ринку: M = 1/r Іншими словами грошово-кредитний мультиплікатор — це економічний коефіцієнт, рівний відношенню грошової маси до грошової бази і демонструє теоретично можливий ступінь зростання грошової маси за рахунок кредитно-депозитних банківських операцій. (uk) |
| rdfs:label | Multiplikace depozit (cs) Geldschöpfungsmultiplikator (de) Multiplicador monetario (es) Effet multiplicateur du crédit (fr) Moltiplicatore monetario (it) Money multiplier (en) 貨幣乗数 (ja) 통화승수 (ko) Mnożnik kreacji pieniądza (pl) Multiplicador bancário (pt) Денежный мультипликатор (ru) Грошово-кредитний мультиплікатор (uk) |
| rdfs:seeAlso | dbr:Monetary_policy |
| owl:sameAs | freebase:Money multiplier yago-res:Money multiplier http://d-nb.info/gnd/4019905-8 wikidata:Money multiplier dbpedia-az:Money multiplier dbpedia-cs:Money multiplier dbpedia-da:Money multiplier dbpedia-de:Money multiplier dbpedia-es:Money multiplier dbpedia-fa:Money multiplier dbpedia-fr:Money multiplier dbpedia-hr:Money multiplier dbpedia-it:Money multiplier dbpedia-ja:Money multiplier dbpedia-kk:Money multiplier dbpedia-ko:Money multiplier http://lt.dbpedia.org/resource/Pinigų_multiplikacija http://lv.dbpedia.org/resource/Naudas_reizinātājs dbpedia-mk:Money multiplier dbpedia-pl:Money multiplier dbpedia-pt:Money multiplier dbpedia-ru:Money multiplier dbpedia-uk:Money multiplier dbpedia-vi:Money multiplier https://global.dbpedia.org/id/VxNJ |
| prov:wasDerivedFrom | wikipedia-en:Money_multiplier?oldid=1123426151&ns=0 |
| foaf:isPrimaryTopicOf | wikipedia-en:Money_multiplier |
| is dbo:wikiPageDisambiguates of | dbr:Multiplier |
| is dbo:wikiPageRedirects of | dbr:Multiplication_of_money dbr:Bank_multiplier dbr:Credit_multiplier dbr:Deposit_multiplier dbr:Money_multiplication |
| is dbo:wikiPageWikiLink of | dbr:Pushing_on_a_string dbr:Money dbr:Multiplication_of_money dbr:Multiplier dbr:Index_of_economics_articles dbr:Zhuangpiao dbr:Great_Depression_in_the_United_States dbr:Money_creation dbr:Money_supply dbr:Tableau_économique dbr:Federal_Reserve_Economic_Data dbr:Horizontalism dbr:Monetary_policy dbr:Lender_of_last_resort dbr:Monetary_circuit_theory dbr:Quantity_theory_of_money dbr:Economic_policy dbr:Economy_monetization dbr:Chakravarty_Committee_on_Monetary_Policy_(1985) dbr:Modern_Monetary_Theory dbr:Ponzi_scheme dbr:Fiscal_multiplier dbr:Reserve_requirement dbr:Monetary/fiscal_debate dbr:Monetary_base dbr:Monetary_policy_of_the_United_States dbr:Panic_of_1930 dbr:Simon_Clement dbr:Twin_crises dbr:Bank_multiplier dbr:Credit_multiplier dbr:Deposit_multiplier dbr:Money_multiplication |
| is rdfs:seeAlso of | dbr:Inverted_yield_curve |
| is foaf:primaryTopic of | wikipedia-en:Money_multiplier |