Prime brokerage (original) (raw)
Prime brokerage is the generic name for a bundled package of services offered by investment banks, wealth management firms, and securities dealers to hedge funds which need the ability to borrow securities and cash in order to be able to invest on a netted basis and achieve an absolute return. The prime broker provides a centralized securities clearing facility for the hedge fund so the hedge fund's collateral requirements are netted across all deals handled by the prime broker. These two features are advantageous to their clients.
| Property | Value |
|---|---|
| dbo:abstract | Prime brokerage is the generic name for a bundled package of services offered by investment banks, wealth management firms, and securities dealers to hedge funds which need the ability to borrow securities and cash in order to be able to invest on a netted basis and achieve an absolute return. The prime broker provides a centralized securities clearing facility for the hedge fund so the hedge fund's collateral requirements are netted across all deals handled by the prime broker. These two features are advantageous to their clients. The prime broker benefits by earning fees ("spreads") on financing the client's margined long and short cash and security positions, and by charging, in some cases, fees for clearing and other services. It also earns money by rehypothecating the margined portfolios of the hedge funds currently serviced and charging interest on those borrowing securities and other investments. (en) Prime broker – instytucja kredytowa, regulowane przedsiębiorstwo inwestycyjne lub inny podmiot podlegający regulacji ostrożnościowej i stałemu nadzorowi, oferujące inwestorom branżowym usługi polegające głównie na finansowaniu lub przeprowadzaniu transakcji obrotu instrumentami finansowymi w charakterze kontrahenta i którzy mogą świadczyć również inne usługi, takie jak rozliczenia i rozrachunki transakcji, usługi powiernicze, pożyczki papierów wartościowych, dostosowane do potrzeb usługi wsparcia technologicznego i operacyjnego. Według Ustawy z dnia 27 maja 2004 r. o funduszach inwestycyjnych i zarządzaniu alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi jest to bank krajowy, instytucja kredytowa, firma inwestycyjna lub inny podmiot podlegający wymogom ostrożnościowym wynikającym z przepisów prawa oraz nadzorowi właściwego organu nadzoru nad rynkiem finansowym, które oferują klientom profesjonalnym usługi polegające na: a) przyjmowaniu i przekazywaniu zleceń nabycia lub zbycia instrumentów finansowych, b) wykonywaniu zleceń, o których mowa w lit. a, na rachunek dającego zlecenie, c) udzielaniu pożyczek pieniężnych w celu dokonania transakcji, której przedmiotem jest jeden lub większa liczba instrumentów finansowych, jeżeli transakcja ma być dokonana za pośrednictwem banku krajowego, instytucji kredytowej lub firmy inwestycyjnej udzielającej pożyczki, i które jednocześnie mogą świadczyć inne usługi, takie jak prowadzenie rachunków papierów wartościowych i rachunków zbiorczych oraz prowadzenie rachunków pieniężnych lub usługi udzielania pożyczek papierów wartościowych lub rozliczania i dokonywania rozrachunku transakcji. (pl) |
| dbo:wikiPageID | 1569599 (xsd:integer) |
| dbo:wikiPageLength | 12642 (xsd:nonNegativeInteger) |
| dbo:wikiPageRevisionID | 1099252737 (xsd:integer) |
| dbo:wikiPageWikiLink | dbr:Bear_Stearns dbr:Rehypothecation dbr:Risk_Management dbr:Custodian_bank dbr:Capital_Introduction dbr:Investment_bank dbr:Leverage_(finance) dbr:Credit_Suisse dbr:Citigroup dbr:Goldman_Sachs dbr:Morgan_Stanley dbr:Contract_for_difference dbr:Lehman_Brothers dbr:Stress_testing dbr:Stock dbr:Barclays dbc:Brokerage_firms dbr:Hedge_fund dbr:Long/short_equity dbr:Alfred_Winslow_Jones dbr:Financial_crisis_of_2007–2008 dbr:Broker-dealer dbr:Nomura_Holdings dbr:Real_estate dbr:Wealth_management dbr:Absolute_return dbr:Lease dbr:Regulation_T dbr:Bulge_bracket dbr:Merrill_Lynch dbr:Special_memorandum_account dbr:Security_(finance) dbr:Fixed_income dbr:Chapter_11 dbr:Portfolio_margin dbr:Securities_market_participants_(United_States) dbr:Securities_lending dbr:Financing dbr:Repurchase_agreement dbr:Flight_to_quality dbr:Bankruptcy_protection dbr:Counterparty_risk |
| dbp:wikiPageUsesTemplate | dbt:More_citations_needed dbt:Reflist dbt:Update dbt:Use_dmy_dates dbt:Hedge_funds dbt:Financial_market_participants |
| dct:subject | dbc:Brokerage_firms |
| gold:hypernym | dbr:Name |
| rdf:type | yago:Abstraction100002137 yago:Act100030358 yago:Activity100407535 yago:Event100029378 yago:PsychologicalFeature100023100 yago:Work100575741 yago:YagoPermanentlyLocatedEntity yago:Service100577525 yago:WikicatFinancialServices |
| rdfs:comment | Prime brokerage is the generic name for a bundled package of services offered by investment banks, wealth management firms, and securities dealers to hedge funds which need the ability to borrow securities and cash in order to be able to invest on a netted basis and achieve an absolute return. The prime broker provides a centralized securities clearing facility for the hedge fund so the hedge fund's collateral requirements are netted across all deals handled by the prime broker. These two features are advantageous to their clients. (en) Prime broker – instytucja kredytowa, regulowane przedsiębiorstwo inwestycyjne lub inny podmiot podlegający regulacji ostrożnościowej i stałemu nadzorowi, oferujące inwestorom branżowym usługi polegające głównie na finansowaniu lub przeprowadzaniu transakcji obrotu instrumentami finansowymi w charakterze kontrahenta i którzy mogą świadczyć również inne usługi, takie jak rozliczenia i rozrachunki transakcji, usługi powiernicze, pożyczki papierów wartościowych, dostosowane do potrzeb usługi wsparcia technologicznego i operacyjnego. (pl) |
| rdfs:label | Prime broker (pl) Prime brokerage (en) |
| owl:sameAs | freebase:Prime brokerage yago-res:Prime brokerage wikidata:Prime brokerage http://bn.dbpedia.org/resource/মুখ্য_দালালি dbpedia-fa:Prime brokerage dbpedia-pl:Prime brokerage https://global.dbpedia.org/id/4tkby |
| prov:wasDerivedFrom | wikipedia-en:Prime_brokerage?oldid=1099252737&ns=0 |
| foaf:isPrimaryTopicOf | wikipedia-en:Prime_brokerage |
| is dbo:product of | dbr:Morgan_Stanley dbr:BMO_Capital_Markets dbr:Guotai_Junan_Securities |
| is dbo:wikiPageRedirects of | dbr:FXPB dbr:Prime_Brokerage dbr:Prime_broker |
| is dbo:wikiPageWikiLink of | dbr:Cantor_Fitzgerald dbr:Huatai_Securities dbr:Custodian_bank dbr:Vikram_Pandit dbr:Investor_Services_Journal dbr:Credit_Suisse dbr:Offshore_fund dbr:Risk_parity dbr:Newedge_Group dbr:Stockbroker dbr:Global_Custodian dbr:Goldman_Sachs dbr:Morgan_Stanley dbr:Equity_of_redemption dbr:Anshu_Jain dbr:Short_squeeze dbr:BMO_Capital_Markets dbr:Jerker_Johansson dbr:Bankruptcy_of_Lehman_Brothers dbr:Broker dbr:Outline_of_finance dbr:Capital_introduction dbr:Guotai_Junan_Securities dbr:Investment_banking dbr:Tehran_Stock_Exchange dbr:Archegos_Capital_Management dbr:Financial_services dbr:FXPB dbr:Merrill_(company) dbr:Merrill_Lynch_&_Co. dbr:Short_(finance) dbr:Securities_market_participants_(United_States) dbr:Performance_fee dbr:Securities_lending dbr:Československá_obchodní_banka dbr:Prime_Brokerage dbr:Prime_broker |
| is dbp:products of | dbr:Morgan_Stanley dbr:BMO_Capital_Markets |
| is foaf:primaryTopic of | wikipedia-en:Prime_brokerage |