Forward exchange rate (original) (raw)
Un taux de change anticipé est utilisé par un agent économique lorsqu'il travaille dans plusieurs devises dans le but de planifier les transactions futures. Cet agent effectue des anticipations afin de prévoir le niveau du taux de change à une date donnée.
| Property | Value |
|---|---|
| dbo:abstract | سعر الصرف الآجل (يشار إليه أيضًا بالسعر الآجل) هو سعر الصرف الذي يوافق المصرف عنده على استبدال عملة بعملة أخرى في تاريخ مستقبلي عندما يبرم عقدًا آجلًا مع أحد المستثمرين. تدخل الشركات متعددة الجنسيات والمصارف والمؤسسات المالية الأخرى في عقود آجلة للاستفادة من السعر الآجل لأغراض التحوط. يُحدد سعر الصرف الآجل من خلال علاقة التكافؤ بين سعر الصرف الآني والاختلافات في معدلات الفائدة بين البلدين، والتي تعكس التوازن الاقتصادي في سوق الصرف الأجنبي الذي يُقضى بموجبه على فرص المراجحة. عندما تكون معدلات الفائدة في حالة توازن، وعندما تختلف عبر دولتين، فإن شرط التكافؤ يعني أن سعر الصرف الآجل يتضمن علاوة أو خصمًا يعكس الفارق في معدلات الفائدة. لأسعار الصرف الآجلة آثار نظرية مهمة للتنبؤ بأسعار الصرف الآجلة المستقبلية. طرح الاقتصاديون الماليون فرضية مفادها أن السعر الآجل يتنبأ بدقة بالسعر الآني في المستقبل، والذي تختلط الأدلة التجريبية عليه. (ar) The forward exchange rate (also referred to as forward rate or forward price) is the exchange rate at which a bank agrees to exchange one currency for another at a future date when it enters into a forward contract with an investor. Multinational corporations, banks, and other financial institutions enter into forward contracts to take advantage of the forward rate for hedging purposes. The forward exchange rate is determined by a parity relationship among the spot exchange rate and differences in interest rates between two countries, which reflects an economic equilibrium in the foreign exchange market under which arbitrage opportunities are eliminated. When in equilibrium, and when interest rates vary across two countries, the parity condition implies that the forward rate includes a premium or discount reflecting the interest rate differential. Forward exchange rates have important theoretical implications for forecasting future spot exchange rates. Financial economists have put forth a hypothesis that the forward rate accurately predicts the future spot rate, for which empirical evidence is mixed. (en) El tipo de cambio a plazo o tipo de cambio forward (del inglés: forward exchange rate), también denominado tasa forward o precio forward, es el tipo de cambio en el que un banco acuerda intercambiar una divisa por otra en una fecha futura, cuando entre en vigencia un contrato forward con un inversor. Las empresas multinacionales, los bancos y otras instituciones financieras entran en contratos forward para tomar ventaja de la tasa a plazo para propósitos de cobertura. El tipo de cambio a plazo es determinado por una relación de paridad entre el tipo de cambio spot y las diferencias en tasas de interés entre dos países, que reflejan un equilibrio económico en el mercado de divisas, en el cual las oportunidades de arbitraje son eliminadas. Cuando hay equilibrio y las tasas de interés varían entre dos países, la condición de paridad implica que la tasa forward incluye una prima o descuento que refleja la tasa de interés diferencial. Los tipos de cambio a plazo tienen importantes implicancias teóricas para pronosticar futuros tipos de cambio spot. Economistas financieros han adelantado una hipótesis según la cual la tasa forward predice con exactitud el tipo de cambio spot futuro, para lo cual la evidencia empírica es mixta. (es) Un taux de change anticipé est utilisé par un agent économique lorsqu'il travaille dans plusieurs devises dans le but de planifier les transactions futures. Cet agent effectue des anticipations afin de prévoir le niveau du taux de change à une date donnée. (fr) Форвардный валютный курс (англ. forward exchange rate) — это прописанный в форвардном контракте коммерческого банка с инвестором валютный курс, по которому банк готов произвести обмен валюты в установленную будущую дату. Форвардный обменный курс является видом . Транснациональные компании, банки и иные финансовые институты заключают форвардные контракты в целях хеджирования валютных рисков. Хеджируются как кредиторская, так и дебиторская задолженности, деноминированные в иностранной валюте. Хеджируются преимущественно крупные транзакции, для малых же применяются фьючерсные контракты. Различие обусловлено тем, что форвардные сделки являются внебиржевыми и позволяют банкам точнее детализировать условия. Фьючерсные контракты, напротив, стандартизированы и торгуются на бирже. Как правило, банки предлагают форвардные курсы твёрдых валют с в один, три, шесть, девять или двенадцать месяцев. Иногда предлагаются котировки с датой поставки в пять или десять лет. Форвардный валютный курс определяется на базе паритета между наличным курсом и разницей между процентными ставками двух валютных зон. Данный паритет является равновесием валютного рынка, когда возможности извлечения арбитражной прибыли устраняются. Если в равновесии ставки не равны, уравнение паритета подразумевает, что форвардный курс включает премию или, наоборот, дисконт, которые отражают . Форвардные курсы составляют важный элемент теории прогнозирования будущих наличных курсов — исследователи в области выдвинули гипотезу, согласно которой форвардный курс точно предсказывает наличный курс. Попытки эмпирической проверки гипотезы дали смешанные результаты. (ru) 遠期匯率（英語：forward exchange rate）是指銀行在與投資者訂立遠期合約時同意指定將來一個日期將一種貨幣兌換為另一種貨幣的匯率，並以此匯率在遠期外匯市場進行交易。跨國企業、銀行和其他金融機構訂立遠期合約，以遠期匯率作為避險。遠期匯率由即期匯率與兩國之間的利率差異之間的關係確定，反映了外匯市場中的經濟均衡，消除套利機會。當處於均衡且兩國的利率不同時，平價條件意味著遠期利率包含了反映利率差異的或。遠期匯率對預測未來即期匯率具有重要的理論意義。金融經濟學家亦指出，遠期匯率結合歷史數據可以準確地預測未來即期匯率。 (zh) |
| dbo:wikiPageExternalLink | http://icalc.co.il/calculators/index.php/financial-risk-management-calculators/129-forward-exchange-rate-calculator.html |
| dbo:wikiPageID | 4779268 (xsd:integer) |
| dbo:wikiPageLength | 25410 (xsd:nonNegativeInteger) |
| dbo:wikiPageRevisionID | 1054593497 (xsd:integer) |
| dbo:wikiPageWikiLink | dbr:Multinational_corporation dbr:Arbitrage dbr:US_dollar dbr:Derivative_(finance) dbr:Interest_rate dbr:Interest_rate_parity dbr:Cointegration dbr:Commercial_bank dbr:Demand_deposit dbr:Empirical_evidence dbr:Futures_contract dbr:Liquidity_premium dbc:Foreign_exchange_market dbr:Currency dbr:Eugene_Fama dbr:Exchange_(organized_market) dbr:Financial_economics dbr:Over-the-counter_(finance) dbr:Floating_exchange_rate dbr:Foreign_exchange_derivative dbr:Foreign_exchange_market dbr:Foreign_exchange_risk dbr:Forward_contract dbr:Forward_market dbr:Forward_price dbr:Hard_currency dbr:Rate_of_return dbr:Regression_analysis dbr:Risk_premium dbc:Financial_economics dbr:Hedge_(finance) dbr:Accounts_payable dbr:Accounts_receivable dbr:Economic_equilibrium dbr:Financial_institution dbr:Rational_expectations dbr:Maturity_(finance) dbr:Spot_contract dbr:Exchange_rate dbr:Risk_neutral dbr:Exogenous_variable dbr:Spot_exchange_rate |
| dbp:wikiPageUsesTemplate | dbt:Distinguish dbt:Good_article dbt:Reflist dbt:Short_description |
| dct:subject | dbc:Foreign_exchange_market dbc:Financial_economics |
| gold:hypernym | dbr:Rate |
| rdf:type | owl:Thing dbo:Ship |
| rdfs:comment | Un taux de change anticipé est utilisé par un agent économique lorsqu'il travaille dans plusieurs devises dans le but de planifier les transactions futures. Cet agent effectue des anticipations afin de prévoir le niveau du taux de change à une date donnée. (fr) 遠期匯率（英語：forward exchange rate）是指銀行在與投資者訂立遠期合約時同意指定將來一個日期將一種貨幣兌換為另一種貨幣的匯率，並以此匯率在遠期外匯市場進行交易。跨國企業、銀行和其他金融機構訂立遠期合約，以遠期匯率作為避險。遠期匯率由即期匯率與兩國之間的利率差異之間的關係確定，反映了外匯市場中的經濟均衡，消除套利機會。當處於均衡且兩國的利率不同時，平價條件意味著遠期利率包含了反映利率差異的或。遠期匯率對預測未來即期匯率具有重要的理論意義。金融經濟學家亦指出，遠期匯率結合歷史數據可以準確地預測未來即期匯率。 (zh) سعر الصرف الآجل (يشار إليه أيضًا بالسعر الآجل) هو سعر الصرف الذي يوافق المصرف عنده على استبدال عملة بعملة أخرى في تاريخ مستقبلي عندما يبرم عقدًا آجلًا مع أحد المستثمرين. تدخل الشركات متعددة الجنسيات والمصارف والمؤسسات المالية الأخرى في عقود آجلة للاستفادة من السعر الآجل لأغراض التحوط. يُحدد سعر الصرف الآجل من خلال علاقة التكافؤ بين سعر الصرف الآني والاختلافات في معدلات الفائدة بين البلدين، والتي تعكس التوازن الاقتصادي في سوق الصرف الأجنبي الذي يُقضى بموجبه على فرص المراجحة. عندما تكون معدلات الفائدة في حالة توازن، وعندما تختلف عبر دولتين، فإن شرط التكافؤ يعني أن سعر الصرف الآجل يتضمن علاوة أو خصمًا يعكس الفارق في معدلات الفائدة. لأسعار الصرف الآجلة آثار نظرية مهمة للتنبؤ بأسعار الصرف الآجلة المستقبلية. طرح الاقتصاديون الماليون فرضية مفادها أن السعر الآجل يتنبأ بدقة بالسعر الآني في المستقبل (ar) The forward exchange rate (also referred to as forward rate or forward price) is the exchange rate at which a bank agrees to exchange one currency for another at a future date when it enters into a forward contract with an investor. Multinational corporations, banks, and other financial institutions enter into forward contracts to take advantage of the forward rate for hedging purposes. The forward exchange rate is determined by a parity relationship among the spot exchange rate and differences in interest rates between two countries, which reflects an economic equilibrium in the foreign exchange market under which arbitrage opportunities are eliminated. When in equilibrium, and when interest rates vary across two countries, the parity condition implies that the forward rate includes a pre (en) El tipo de cambio a plazo o tipo de cambio forward (del inglés: forward exchange rate), también denominado tasa forward o precio forward, es el tipo de cambio en el que un banco acuerda intercambiar una divisa por otra en una fecha futura, cuando entre en vigencia un contrato forward con un inversor. Las empresas multinacionales, los bancos y otras instituciones financieras entran en contratos forward para tomar ventaja de la tasa a plazo para propósitos de cobertura. El tipo de cambio a plazo es determinado por una relación de paridad entre el tipo de cambio spot y las diferencias en tasas de interés entre dos países, que reflejan un equilibrio económico en el mercado de divisas, en el cual las oportunidades de arbitraje son eliminadas. Cuando hay equilibrio y las tasas de interés va (es) Форвардный валютный курс (англ. forward exchange rate) — это прописанный в форвардном контракте коммерческого банка с инвестором валютный курс, по которому банк готов произвести обмен валюты в установленную будущую дату. Форвардный обменный курс является видом . Транснациональные компании, банки и иные финансовые институты заключают форвардные контракты в целях хеджирования валютных рисков. Хеджируются как кредиторская, так и дебиторская задолженности, деноминированные в иностранной валюте. Хеджируются преимущественно крупные транзакции, для малых же применяются фьючерсные контракты. Различие обусловлено тем, что форвардные сделки являются внебиржевыми и позволяют банкам точнее детализировать условия. Фьючерсные контракты, напротив, стандартизированы и торгуются на бирже. Как правило, банк (ru) |
| rdfs:label | سعر الصرف الآجل (ar) Tipo de cambio a plazo (es) Forward exchange rate (en) Taux de change anticipé (fr) Форвардный валютный курс (ru) 遠期匯率 (zh) |
| owl:differentFrom | dbr:Forward_price dbr:Forward_rate |
| owl:sameAs | freebase:Forward exchange rate wikidata:Forward exchange rate dbpedia-ar:Forward exchange rate dbpedia-es:Forward exchange rate dbpedia-fr:Forward exchange rate dbpedia-ru:Forward exchange rate dbpedia-zh:Forward exchange rate https://global.dbpedia.org/id/4jL28 |
| prov:wasDerivedFrom | wikipedia-en:Forward_exchange_rate?oldid=1054593497&ns=0 |
| foaf:isPrimaryTopicOf | wikipedia-en:Forward_exchange_rate |
| is dbo:wikiPageRedirects of | dbr:Forward_discount dbr:Forward_exchange_rates dbr:Forward_premium |
| is dbo:wikiPageWikiLink of | dbr:Interest_rate_parity dbr:International_Fisher_effect dbr:Outline_of_finance dbr:Foreign_exchange_derivative dbr:Foreign_exchange_swap dbr:Forward_premium_anomaly dbr:Covered_interest_arbitrage dbr:Exchange_rate dbr:Singapore_Swap_Offer_Rate dbr:Forward_discount dbr:Forward_exchange_rates dbr:Forward_premium |
| is owl:differentFrom of | dbr:Forward_rate |
| is foaf:primaryTopic of | wikipedia-en:Forward_exchange_rate |