Proprietary trading (original) (raw)
Der Eigenhandel (auch Eigengeschäft; englisch Proprietary Trading) ist im Bankwesen der Handel mit Finanzinstrumenten (Geld, Wertpapiere, Devisen, Sorten, Edelmetalle, Kredite oder Derivate) im eigenen Namen und für eigene Rechnung zwecks Erzielung kurzfristiger Handelsgewinne, der nicht durch Kundengeschäft ausgelöst wird.
| Property | Value |
|---|---|
| dbo:abstract | Der Eigenhandel (auch Eigengeschäft; englisch Proprietary Trading) ist im Bankwesen der Handel mit Finanzinstrumenten (Geld, Wertpapiere, Devisen, Sorten, Edelmetalle, Kredite oder Derivate) im eigenen Namen und für eigene Rechnung zwecks Erzielung kurzfristiger Handelsgewinne, der nicht durch Kundengeschäft ausgelöst wird. (de) Proprietary trading (also known as prop trading) occurs when a trader trades stocks, bonds, currencies, commodities, their derivatives, or other financial instruments with the firm's own money, contrary to depositors' money, in order to make a profit for itself. Proprietary trading can create potential conflicts of interest such as insider trading and front running. Proprietary traders may use a variety of strategies such as index arbitrage, statistical arbitrage, merger arbitrage, fundamental analysis, volatility arbitrage, or global macro trading, much like a hedge fund. Many reporters and analysts believe that large banks purposely leave ambiguous the proportion of proprietary versus non-proprietary trading, because it is felt that proprietary trading is riskier and results in more volatile profits. (en) Con la locuzione inglese proprietary trading o prop trading si intende l'attività di trading realizzata con scorte commerciali, obbligazioni, valute, materie prime, derivati e altri strumenti finanziari che la banca fa per sé e non per conto della sua clientela. Obiettivo della banca è realizzare un profitto per se stessa. Le banche possono utilizzare una varietà di strategie come l', arbitraggio statistico, l'arbitraggio di concentrazione, l'analisi fondamentale, l'arbitraggio di volatilità o global macro trading, molto simile ad un hedge fund. Molti giornalisti e analisti pensano che le grandi banche lascino volutamente ambigua la quantità degli investimenti non proprietary in confronto a quelli proprietary trading, perché si ritiene che la negoziazione per conto proprio sia più rischiosa e risulti molto più volatile. (it) Prop trading (ang. Proprietary Trading) — model współpracy pomiędzy traderem, a firmą prop tradingową, w którym to modelu trader opłaca koszty wdrożenia do tradingu, a firma proptradingowa dostarcza mu za to wiedzę, materiały, narzędzia i nierzadko stacjonarne stanowisko pracy (biurko, komputer), strategie oraz odpowiednio wysoki kapitał firmowy, dzięki któremu trader może grać na rynkach walutowych. Model ten został przeniesiony na rynek Forex i giełd z bankowości inwestycyjnej. (pl) Proprietary trading (ou prop trading) é a negociação de ativos, derivativos, ou outros instrumentos financeiros com dinheiro da própria corretora ou banco, ao invés de utilizando o dinheiro de seus depositários e em seu nome, com o intuito de gerar lucro à própria firma. Uma estratégia comum em prop trading é a arbitragem, apesar de não ser a única. A atividade incorre na possibilidade de conflito de interesses, uma vez que é possível (apesar de não permitido) que as companhias utilizem informações privilegiadas (das operações de seus clientes) a fim de auferir lucros para si. (pt) Handel i egen bok är en term som syftar på att en bank, kapitalförvaltare eller fondkommissionär köper eller säljer aktier för egen räkning. Förfarandet innebär att aktören tar egna risker och antingen kan tjäna eller förlora pengar. Under en svensk statlig utredning år 2004 framkom att samtliga banker och fondkommissionärer som intervjuades bedrev handel i egen bok. Företagen uppgav att handel i egen bok bidrar till att skapa likviditet. Flera ansåg att det kan innebära risker för intressekonflikter gentemot kunderna. En majoritet av de svarande fondkommissionärerna har handel för egen räkning och för kunders räkning i samma lokaler, men med fysisk åtskillnad och olika personal. Även insynen i datasystemen är åtskild mellan egenhandel och kundhandel. Egen handel är också en förutsättning för att kunna hantera större antal aktier, så kallade block, för kunds räkning utan att förstöra balansen i marknaden. I praktiken innebär det att en investmentbank köper ett stort antal aktier från en kund för att sedan sälja dessa i marknaden eller hitta ny köpare. (sv) Проп-трейдинг (пропрайтери трейдинг, от англ. Proprietary trading — досл. «частная торговля») — принцип работы финансовой компании, когда основную часть её деятельности составляет торговля акциями, валютами, товарными фьючерсами, облигациями и производными на эти активы на финансовых рынках по всему миру с помощью собственных средств компании. Проп-трейдинг отличается от других типов работы компаний на финансовых рынках тем, что торговля в данном случае ведется исключительно на собственные средства фирмы, а не на деньги клиентов, привлеченных под управление, как это происходит в компаниях, основной деятельностью которых является работа по принципу доверительного управления. Доход компании, занимающейся проп-трейдингом, составляет только та сумма, которую она смогла заработать в процессе торговли финансовыми инструментами — никаких процентов за управление деньгами клиентов или любых других «околорыночных» источников дохода такая компания, в классическом понимании проп-трейдинга, иметь не должна. (ru) |
| dbo:wikiPageID | 1489260 (xsd:integer) |
| dbo:wikiPageLength | 6988 (xsd:nonNegativeInteger) |
| dbo:wikiPageRevisionID | 1124890278 (xsd:integer) |
| dbo:wikiPageWikiLink | dbr:Boaz_Weinstein dbr:Arbitrage dbr:Derivative_(finance) dbr:Index_arbitrage dbr:Insider_trading dbr:Salomon_Brothers dbr:Order_book dbr:Citigroup dbr:Enron_scandal dbr:Armin_S. dbr:Chinese_wall dbr:Steven_A._Cohen dbr:Commodity dbr:Front_running dbr:Fundamental_analysis dbr:Stock dbr:Australian_Securities_&_Investments_Commission dbr:BNP_Paribas dbr:Hedge_fund dbr:Currency dbr:Daniel_Och dbr:Drexel_Burnham_Lambert dbr:Barings_Bank dbr:Nick_Leeson dbr:Flow_trading dbr:Global_macro dbr:Ivan_Boesky dbc:Financial_markets dbr:John_Meriwether dbr:Trader_(finance) dbr:Bond_(finance) dbr:Kweku_Adoboli dbr:Volatility_(finance) dbr:Conflicts_of_interest dbr:Structured_product dbr:Statistical_arbitrage dbr:Volatility_arbitrage dbr:Risk_arbitrage dbr:Inside_information |
| dbp:wikiPageUsesTemplate | dbt:Authority_control dbt:More_citations_needed dbt:Reflist dbt:Short_description dbt:Hedge_funds dbt:Stock_market |
| dcterms:subject | dbc:Financial_markets |
| rdf:type | owl:Thing yago:Abstraction100002137 yago:Act100030358 yago:Activity100407535 yago:Event100029378 yago:Market101097292 yago:PsychologicalFeature100023100 yago:Work100575741 yago:YagoPermanentlyLocatedEntity yago:Service100577525 yago:WikicatFinancialMarkets yago:WikicatFinancialServices |
| rdfs:comment | Der Eigenhandel (auch Eigengeschäft; englisch Proprietary Trading) ist im Bankwesen der Handel mit Finanzinstrumenten (Geld, Wertpapiere, Devisen, Sorten, Edelmetalle, Kredite oder Derivate) im eigenen Namen und für eigene Rechnung zwecks Erzielung kurzfristiger Handelsgewinne, der nicht durch Kundengeschäft ausgelöst wird. (de) Prop trading (ang. Proprietary Trading) — model współpracy pomiędzy traderem, a firmą prop tradingową, w którym to modelu trader opłaca koszty wdrożenia do tradingu, a firma proptradingowa dostarcza mu za to wiedzę, materiały, narzędzia i nierzadko stacjonarne stanowisko pracy (biurko, komputer), strategie oraz odpowiednio wysoki kapitał firmowy, dzięki któremu trader może grać na rynkach walutowych. Model ten został przeniesiony na rynek Forex i giełd z bankowości inwestycyjnej. (pl) Proprietary trading (ou prop trading) é a negociação de ativos, derivativos, ou outros instrumentos financeiros com dinheiro da própria corretora ou banco, ao invés de utilizando o dinheiro de seus depositários e em seu nome, com o intuito de gerar lucro à própria firma. Uma estratégia comum em prop trading é a arbitragem, apesar de não ser a única. A atividade incorre na possibilidade de conflito de interesses, uma vez que é possível (apesar de não permitido) que as companhias utilizem informações privilegiadas (das operações de seus clientes) a fim de auferir lucros para si. (pt) Proprietary trading (also known as prop trading) occurs when a trader trades stocks, bonds, currencies, commodities, their derivatives, or other financial instruments with the firm's own money, contrary to depositors' money, in order to make a profit for itself. Proprietary trading can create potential conflicts of interest such as insider trading and front running. (en) Con la locuzione inglese proprietary trading o prop trading si intende l'attività di trading realizzata con scorte commerciali, obbligazioni, valute, materie prime, derivati e altri strumenti finanziari che la banca fa per sé e non per conto della sua clientela. Obiettivo della banca è realizzare un profitto per se stessa. (it) Handel i egen bok är en term som syftar på att en bank, kapitalförvaltare eller fondkommissionär köper eller säljer aktier för egen räkning. Förfarandet innebär att aktören tar egna risker och antingen kan tjäna eller förlora pengar. Egen handel är också en förutsättning för att kunna hantera större antal aktier, så kallade block, för kunds räkning utan att förstöra balansen i marknaden. I praktiken innebär det att en investmentbank köper ett stort antal aktier från en kund för att sedan sälja dessa i marknaden eller hitta ny köpare. (sv) Проп-трейдинг (пропрайтери трейдинг, от англ. Proprietary trading — досл. «частная торговля») — принцип работы финансовой компании, когда основную часть её деятельности составляет торговля акциями, валютами, товарными фьючерсами, облигациями и производными на эти активы на финансовых рынках по всему миру с помощью собственных средств компании. (ru) |
| rdfs:label | Eigenhandel (de) Proprietary trading (it) Proprietary trading (en) Prop trading (pl) Proprietary trading (pt) Проп-трейдинг (ru) Handel i egen bok (sv) |
| owl:sameAs | freebase:Proprietary trading http://d-nb.info/gnd/4246700-7 yago-res:Proprietary trading wikidata:Proprietary trading dbpedia-de:Proprietary trading dbpedia-fa:Proprietary trading dbpedia-it:Proprietary trading dbpedia-pl:Proprietary trading dbpedia-pt:Proprietary trading dbpedia-ru:Proprietary trading dbpedia-sv:Proprietary trading dbpedia-vi:Proprietary trading https://global.dbpedia.org/id/P3v1 |
| prov:wasDerivedFrom | wikipedia-en:Proprietary_trading?oldid=1124890278&ns=0 |
| foaf:isPrimaryTopicOf | wikipedia-en:Proprietary_trading |
| is dbo:industry of | dbr:Alameda_Research dbr:Oak_Futures |
| is dbo:wikiPageRedirects of | dbr:Proprietary_Trading dbr:Prop_trading dbr:Proprietary_trader dbr:Proprietary_traders dbr:Proprietary_trading_house dbr:Proprietary_trading_risks |
| is dbo:wikiPageWikiLink of | dbr:Calmar_Steamship_Company dbr:Cambria_Iron_Company dbr:Sam_Bankman-Fried dbr:Trader_Monthly dbr:Participants_in_the_Madoff_investment_scandal dbr:Blair_Hull dbr:Boaz_Weinstein dbr:David_E._Shaw dbr:Dean_Witter_Reynolds dbr:Delta_one dbr:John_P._Costas_(business) dbr:John_Spagnola dbr:Jonathan_Hiscock dbr:Joseph_Ó_Ruanaidh dbr:Paul_Volcker dbr:Renuka_Ramnath dbr:Virtu_Financial dbr:Indication_of_interest dbr:Liikanen_report dbr:List_of_major_SEC_enforcement_actions_(2009–2012) dbr:Cosmos-class_submarine dbr:SMBC_Nikko_Securities dbr:SS_Karaganda dbr:Salomon_Brothers dbr:Goldman_Sachs dbr:Nancy_Davis_(businesswoman) dbr:Proprietary_Trading dbr:2012_JPMorgan_Chase_trading_loss dbr:MF_Global dbr:State_Street_Corporation dbr:Commerzbank_AG_v_Keen dbr:PDT_Partners dbr:Mark_Gorton dbr:Michael_A._Santoro dbr:BLC_Bank dbr:BNP_Paribas_CIB dbr:BankIslami dbr:Banking_license dbr:UBS dbr:Dark_pool dbr:Wall_Street:_Money_Never_Sleeps dbr:Driss_Ben-Brahim dbr:Glass–Steagall:_legislation,_limits_and_loopholes dbr:Hedge_fund dbr:Larry_Hite dbr:Volcker_Rule dbr:Alameda_Research dbr:Daniel_Och dbr:Financial_crisis_of_2007–2008 dbr:Flow_Traders dbr:Bank_regulation_in_the_United_States dbr:Directive_2014/65/EU dbr:Floor_trader dbr:Flow_trading dbr:Gold_fixing dbr:John_W._Drury dbr:2003_mutual_fund_scandal dbr:Greg_Coffey dbr:Investment_banking dbr:Jack_Lew dbr:Jamie_Dimon dbr:Jane_Street_Capital dbr:Jeff_Merkley dbr:The_Big_Short_(film) dbr:Sam_Trabucco dbr:Jump_Trading dbr:Landesbank_Baden-Württemberg dbr:SumZero dbr:Trader_(finance) dbr:Sales_and_trading dbr:Dexia dbr:Dodd–Frank_Wall_Street_Reform_and_Consumer_Protection_Act dbr:IMC_Financial_Markets dbr:InterBolsa dbr:Kohlberg_Kravis_Roberts dbr:Bruce_P._Jackson dbr:Nelson_Saiers dbr:OCaml dbr:Oak_Futures dbr:Optiver dbr:Seth_Sinovic dbr:Multilateral_trading_facility dbr:Tom_Baldwin_(trader) dbr:Flett_Exchange dbr:Wall_Street_reform dbr:TransMarket_Group dbr:Stock_trader dbr:Trade_idea dbr:Synthetic_CDO dbr:Securities_lending dbr:Tobias_Preis dbr:Prop_trading dbr:Proprietary_trader dbr:Proprietary_traders dbr:Proprietary_trading_house dbr:Proprietary_trading_risks |
| is dbp:industry of | dbr:Alameda_Research dbr:Oak_Futures |
| is foaf:primaryTopic of | wikipedia-en:Proprietary_trading |