Swap (finance) (original) (raw)
عقد المقايضة المالية (بالإنجليزية: Swap) هو أحد المشتقات المالية، يلزم الطرف المتعاقد بالتنازل عن سلسلة من التدفقات النقدية للطرف الآخر في مقابل سلسلة تدفقات نقدية أخرى منه، وتدعى السلسلتين بـ"سيقان المقايضة"، وعادة ما تكون سلاسل التدفقات النقدية هذه ناتجة عن سندات مالية مملوكة من قبل الأطراف المتعاقدة أو مشتقات مالية أخرى. وتستخدم المقايضات في الوقاية من مخاطر معينة مثل مخاطر سعر الفائدة ومخاطر سعر صرف العملات، وتستخدم أيضا للمضاربة على أسعار أدوات استثمارية أو سلع معينة.
| Property | Value |
|---|---|
| dbo:abstract | عقد المقايضة المالية (بالإنجليزية: Swap) هو أحد المشتقات المالية، يلزم الطرف المتعاقد بالتنازل عن سلسلة من التدفقات النقدية للطرف الآخر في مقابل سلسلة تدفقات نقدية أخرى منه، وتدعى السلسلتين بـ"سيقان المقايضة"، وعادة ما تكون سلاسل التدفقات النقدية هذه ناتجة عن سندات مالية مملوكة من قبل الأطراف المتعاقدة أو مشتقات مالية أخرى. وتستخدم المقايضات في الوقاية من مخاطر معينة مثل مخاطر سعر الفائدة ومخاطر سعر صرف العملات، وتستخدم أيضا للمضاربة على أسعار أدوات استثمارية أو سلع معينة. (ar) Swap (též swapový obchod, swapová operace, swapový kontrakt; zřídka výměna; z angl. swap - „vzájemná výměna“) je termínovaná smlouva, kterou se dva ekonomické subjekty zavazují vyměnit si mezi sebou buď dohodnutá předmětná aktiva či finanční toky za předem pevně stanovených podmínek. (cs) Una permuta financera, o simplement permuta, (en anglès: swap) és un contracte pel qual dues parts es comprometen a intercanviar una sèrie de quantitats de diners en dates futures. Normalment els intercanvis de diners futurs estan referenciats a tipus d'interès (IRS Interest Rate Swap) encara que genèricament es pot considerar una permuta qualsevol intercanvi futur de béns o serveis (entre ells els diners) condicionat a l'evolució temporal de qualsevol magnitud econòmica (tipus d'interès, preu de béns i serveis, etcètera). Una permuta financera es considera un instrument derivat. (ca) Ein Swap (englisch to swap, „(aus-)tauschen“) ist im Finanzwesen der Anglizismus für derivative Finanzinstrumente, deren Gemeinsamkeit im Austausch von zukünftigen Zahlungsströmen (Cash Flows) besteht. (de) Una permuta financiera o swap es un contrato por el cual dos partes se comprometen a intercambiar una serie de cantidades de dinero en fechas futuras. Normalmente los intercambios de dinero futuros están referenciados a tipos de interés, llamándose IRS ( o Permuta financiera de tipo de interés) aunque de forma más genérica se puede considerar una permuta a cualquier intercambio futuro de bienes o servicios (entre ellos de dinero) referenciado a cualquier variable observable. (es) Méideanna comhionanna a cheannach agus a dhíol go comhuaineach do dhátaí éagsúla luacha ar na margadh airgeadais, is ea babhtáil, Bíonn leaganacha go leor ann, mar shampla , babhtáil airgeadraí nó (gnáthbhabhtáil na cinn is coitianta). (ga) Tukar menukar—atau yang lebih dikenal sebagai swap—dalam dunia keuangan, merupakan suatu instrumen derivatif, di mana terdapat dua pihak saling mempertukarkan suatu aliran dengan aliran arus kas lainnya. Aliran ini disebut "kaki" dari swap.Nilai swap ini adalah dihitung berdasarkan suatu nilai absolut atau notional amount yaitu suatu nilai nominal yang digunakan untuk menghitung pembayaran terhadap suatu swap dan produk manejemen risiko lainnya di mana nilai ini bukan suatu nilai yang sesungguhnya (absolut) Istilah swap ini sebenarnya berasal dari bahasa Inggris namun istilah ini digunakan sebagai suatu istilah baku yang dikenal di Indonesia baik oleh lembaga yang berwenang seperti Bank Indonesia. Swap ini sering kali digunakan sebagai suatu instrumen lindung nilai atau risiko tertentu misalnya risiko gejolak nilai tukar mata uang dan disamping itu juga digunakan sebagai instrumen spekulasi (in) Le swap (de l'anglais to swap : échanger) ou contrat d'échange ou l'échange financier est un produit dérivé financier. Il s'agit d'un contrat d'échange de flux financiers entre deux parties, qui sont généralement des banques ou des institutions financières. (fr) In finance, a swap is an agreement between two counterparties to exchange financial instruments, cashflows, or payments for a certain time. The instruments can be almost anything but most swaps involve cash based on a notional principal amount. The general swap can also be seen as a series of forward contracts through which two parties exchange financial instruments, resulting in a common series of exchange dates and two streams of instruments, the legs of the swap. The legs can be almost anything but usually one leg involves cash flows based on a notional principal amount that both parties agree to. This principal usually does not change hands during or at the end of the swap;this is contrary to a future, a forward or an option. In practice one leg is generally fixed while the other is variable, that is determined by an uncertain variable such as a benchmark interest rate, a foreign exchange rate, an index price, or a commodity price. Swaps are primarily over-the-counter contracts between companies or financial institutions. Retail investors do not generally engage in swaps. (en) Lo swap, nella finanza, appartiene alla categoria degli strumenti derivati, e consiste nello scambio di flussi di cassa tra due controparti, determinati in relazione a uno strumento o un'attività finanziaria sottostante. Va annoverato come uno dei più moderni strumenti di copertura dei rischi utilizzato prevalentemente dalle banche, dalle imprese e anche dagli enti pubblici. Lo strumento dello swap fu inventato nel 1994 all'età di 25 anni dalla finanziere , della banca JP Morgan. Esso si presenta come un contratto nominato (ma atipico in quanto privo di disciplina legislativa), a termine, consensuale, oneroso e aleatorio. Per esempio, un soggetto A può acquistare un'obbligazione a tasso variabile e corrispondere gli interessi che percepisce a un soggetto B. B, a sua volta, acquista un bond a tasso fisso, percepisce gli interessi variabili di A e gira al soggetto A gli interessi a tasso fisso. Questa struttura (chiamata IRS, cioè interest rate swap) può essere utile per immunizzarsi da fluttuazioni di mercato o gestire fondi comuni (con la strategia ). Nell'accordo di swap vengono stabilite le date in cui i pagamenti verranno effettuati e il modo in cui saranno calcolati. È possibile distinguere varie tipologie di operazioni di swap sulla base dei flussi finanziari scambiati: * swap di interessi (Interest Rate Swap, IRS): è un contratto che prevede lo scambio periodico, tra due operatori, di flussi di cassa aventi la natura di "interesse" calcolati sulla base dei tassi di interesse predefiniti e differenti e di un capitale teorico di riferimento; * swap di valute (currency swap, CS): è un contratto stipulato fra due controparti che si scambiano nel tempo un flusso di pagamenti denominati in due diverse valute. Si pone quale scambio a pronti di una determinata valuta e nel contempo in uno scambio di eguale ammontare e cambio, ma di segno opposto, a una data futura prestabilita. * swap di commodities: è un contratto stipulato fra due controparti che si scambiano nel tempo un flusso di pagamenti indicizzati al cambiamento di una commodity da un lato e a un tasso fisso dall'altro. Un esempio comune sono swap sul prezzo del petrolio (Oil swaps). * swap di protezione dal fallimento di un'azienda (Credit default swap, CDS). È un contratto di assicurazione che prevede il pagamento di un premio periodico in cambio di un pagamento di protezione nel caso di fallimento di un'azienda di riferimento. La finalità di uno swap può essere: * hedging: riduzione (fino ad annullamento) di una potenziale perdita (rischio finanziario); * trading: profitto sulla variazione di prezzo (nel tempo), assumendo un rischio finanziario. Tutti i flussi si eseguono in un unico mercato; * arbitraggio: profitto sulla differenza di prezzo fra due mercati (in un dato tempo). Si acquista in un mercato, e si vende il derivato o il sottostante in un altro. Lo schema dei flussi finanziari degli swap è completamente diverso da quello degli altri derivati.Lo swap non ha un prezzo di acquisto col quale la controparte diviene proprietaria di un sottostante, o del diritto di acquistarlo/venderlo a un dato prezzo alla scadenza (come per le opzioni call e put), né a scadenza ha facoltà di esercitare o meno tale diritto con dei gradi di libertà: i flussi hanno date certe e stabilite dal contratto, di segno opposto (spesso più di due nel tempo), e quelli di almeno una controparte sono deterministici (di importo noto: es. quantità di valuta, tasso fisso, premio per un CDS).La quantità e valore degli swap scambiabili (e il rischio di controparte) sono meno legati al prezzo del sottostante rispetto ad altri strumenti derivati: con un'opzione, la controparte che acquista deve avere liquidità pari al prezzo del derivato e del sottostante (se esercita l'opzione), mentre per uno swap entrambe le controparti devono essere solvibili, ma solamente per la differenza fra due tassi di interesse (spread fisso-variabile, cambio fra valute, probabilità di default per un CDS) che sono percentuali del sottostante (interessi rispetto al capitale di debito, delta cambio fra valute), e aventi il solito ordine. Ad esempio, se la controparte non vende a terzi il derivato o non si copre con un derivato di segno opposto (stessa scadenza e sottostante): nello swap di commodity non è necessaria la disponibilità fisica del bene sottostante; in quello di interessi il contratto di swap non necessariamente è legato all'esistenza e/o unicità di debiti a tasso fisso e variabile sottostanti (che potrebbero per contro essere coperti da molteplici swap); nello swap di valute, dove è invece necessaria la disponibilità del bene, a pronti al cambio corrente di mercato, questo ritorna alla controparte a termine al cambio iniziale, in modo indipendente da quanto varia il prezzo relativo fra le valute fra la data a pronti e a termine. (it) スワップ取引（英: swap）とは、デリバティブ取引の1種で、あらかじめ決められた条件に基づいて、将来の一定期間にわたり、キャッシュ・フローを交換する取引である。 (ja) Een swap (van Engels to swap, "ruilen, omwisselen") of ruilcontract is een financieel product waarbij een partij een bepaalde kasstroom of risico ruilt met dat van een andere partij. Deze twee componenten worden ook wel de "poten" (legs) van de transactie genoemd. Swaps zijn derivaten (afgeleide producten): de waarde van een swap wordt afgeleid van bijvoorbeeld een rentestand of wisselkoers. Wanneer men rechten uit swaps bezit waaraan een bepaalde waarde kan worden toegekend, spreekt men van synthetische assets. Wanneer deze swaps ook nog worden gesecuritiseerd spreekt men van een synthetische (securitisatie)transactie. (nl) Em finanças, swap (em português, 'permuta') é uma operação em que há troca de posições quanto ao risco e à rentabilidade, entre investidores. O contrato de troca pode ter como objeto moedas, commodities ou ativos financeiros. Swap é um contrato derivativo. Pode ser usado para proteção (hedge ou seguro) ou como investimento especulativo. Nesse tipo de contrato, os investidores se comprometem a pagar a oscilação de uma taxa ou do valor de um ativo. Por exemplo, no caso do contrato cambial, considera-se a variação na cotação do dólar americano. Quando um investidor realiza a chamada swap cambial reversa, por exemplo (isto é, troca CDI, em reais, pela variação cambial em dólares), ele também pode ter um ganho adicional, referente à taxa do cupom cambial: o é um instrumento de proteção do investidor contra diferenças entre a variação da taxa de juro (em dólar) esperada e a realizada no período do investimento, e tem como referência o prêmio pago ao investidor, em moeda americana, que assume o risco de investimento em moeda brasileira. (pt) Swap – umowa pomiędzy dwoma podmiotami polegająca na wymianie przyszłych strumieni płatności, które kontrahenci postrzegają w momencie transakcji jako równoważne. W ramach transakcji swapowej określane są zasady oraz terminy rozliczenia wspomnianych płatności. Swap może w szczególności polegać na umowie między dwoma podmiotami, w której płatności naliczane według oprocentowania zmiennego zamieniane są na płatności naliczane według oprocentowania stałego (swap stopy procentowej). (pl) Swap är en form av derivatinstrument som utgör ett avtal mellan två parter om att göra betalningar till varandra i framtiden i enlighet med vissa villkor, ofta med syfte att justera finansiell risk. Ordet swap är engelska för byte och anger att avtalsparterna byter risker och betalningsströmmar med varandra. En ränteswap innebär en överenskommelse mellan två aktörer om att under en bestämd tidsperiod utbyta ränteflöden. Exempelvis kan en aktör välja att betala en fast ränta i utbyte mot att erhålla rörliga räntebetalningar. Ett swapinstrument fungerar i praktiken som en portfölj bestående av terminskontrakt. I praktisk användning kan en ränteswap fungera som följer. Ett företag har ett lån på totalt en miljon som löper med rörlig ränta. Företagets ledning skulle föredra att halva lånet istället löpte till fast ränta för att minska ränterisken. Ett alternativ till att lägga om själva lånet hos banken kan vara att ingå ett swapavtal där företaget betalar ett månatligt belopp som motsvarar en avtalad fast ränta på en halv miljon och istället erhåller rörlig ränta på samma underliggande belopp. Swapavtalet kan i många fall ingås med en annan part än banken som lämnat det ursprungliga lånet. Inga underliggande lånetransaktioner sker, utan endast ränteströmmar som om ett lån fanns. Swapavtal kan även tecknas för belopp i utländsk valuta (valutaswap) eller för betalningsströmmar beroende på andra variabla faktorer som råvarupriser. Att ingå ett swapavtal är ofta kostnadsfritt vid teckningstillfället förutom eventuella uppläggnings- eller rådgivningsavgifter. Avtalsparterna förhandlar fram räntevillkoren där skillnaderna mellan den fasta och den variabla delen reflekterar priset på risk. En Swap får dock i allmänhet ett värde när avtalet börjat löpa och variationer i den rörliga delen ökar eller minskar värdet av den fasta delen. Den som swappat till sig rätten att erhålla en betalningsström baserat på fast ränta ser sin rättighet minska i värde om marknadsräntorna stiger och öka i värde om marknadsräntorna sjunker. (sv) Своп (англ. swap) — торгово-финансовая обменная операция в виде обмена разнообразными активами, в которой заключение сделки о покупке (продаже) ценных бумаг, валюты сопровождается заключением контрсделки, сделки об обратной продаже (покупке) того же товара через определённый срок на тех же или иных условиях. В общем случае предполагает многопериодный обмен платежами. Своп используется для увеличения суммы активов и обязательств — для финансирования под залог ценных бумаг или, наоборот, для займа бумаг для выполнения обязательств по их поставке; снижения или изменения характера рисков, хеджирования; получения прибыли, в том числе для получения доступа на рынки другой юрисдикции. (ru) 掉期交易（英語：Swap，香港稱作互換交易，台湾稱作交換交易）是一種衍生性金融商品，指交易双方约定在未来某一期限相互交換各自持有的資產或现金流的交易形式。较为常见的是外匯掉期交易和利率掉期交易，多被用作避险和投机的目的。 交換交易（Swap）是指金融工具間的互換，根據國際清算銀行（BIS）的定義，金融交換是交易雙方在一定期間內，交換不同標的物之現金流量的協議。從事交換交易的目的，在於涉足此一交易之雙方均能從中獲得其所希望之利益，不外是減少資金成本、降低財務風險、增加資金籌措來源及最適化公司資產負債結構等。目前，市場上主要的金融交換契約型態有：股價交換、利率交換、通貨交換及通貨利率交換。交換契約的基本結構，包含了交易雙方同意在特定期間內交易之標的物之名目本金，名目本金可為相同或不同之幣別與工具。由於交易雙方之需求不同，因此交換契約多透過仲介經紀商居間撮合。初期的交換契約係針對個別客戶需要量身訂作，為避免交易糾紛，國際間於1985年成立了國際交換暨衍生性商品協會（International Swap and Derivatives Association, ISDA），嗣後並公布了ISDA標準化交換契約。也有為數不少的交換交易，係採用（British Bankers Association）的BBAIRS為標準。 掉期交易最早发生在八十年代的早期。耶鲁大学博士大卫·斯文森设计了第一个掉期交易。 (zh) Своп (від англ. swap — обмін, заміна) є угодою про обмін активів, процентних виплат, процентних ставок або інших характеристик, вказаних в угоді, з метою оптимізації структури капіталу компанії і отримання додаткового доходу. Угода між двома учасниками ринку про обмін у майбутньому платежами відповідно до умов угоди. Фактично своп полягає в зміні грошового потоку з одними характеристиками на грошовий потік з іншими характеристиками. Своп — операція, що поєднує готівкову купівлю-продаж з одночасним укладанням контругоди на певний термін.Існує кілька типів операцій «своп»: * валютні, * процентні, * боргові, * із золотом і їх різні поєднання. Валютна операція «своп» являє собою купівлю іноземної валюти на умовах «своп» в обмін на вітчизняну валюту з наступним викупом. Угоди «своп» зручні для банків, тому що не створюють непокритої валютної позиції — обсяги вимог і зобов'язань банку в іноземній валюті збігаються. Цілями «своп» бувають: * придбання необхідної валюти для міжнародних розрахунків; * здійснення політики диверсифікованості валютних резервів; * підтримка визначених залишків на поточних рахунках; * задоволення потреб клієнта в іноземній валюті й ін. До угод «своп» особливо активно вдаються центральні банки. Вони використовують їх для тимчасового підкріплення своїх валютних резервів у періоди валютних криз і для проведення валютних інтервенцій. Центральні банки використовують «своп» як один із методів валютного регулювання, насамперед для підтримки курсів валют. Угоди «своп» з золотом проводяться аналогічним чином: метал продається на умовах готівкового продажу й одночасно викуповується з платежем через визначений термін. Країни члени євроринку із метою часткового забезпечення золотом емісії ЄВРО здійснюють внески 20 % своїх офіційних золотих і доларових резервів у Європейський фонд валютного співробітництва у формі 3-місячних поновлюваних угод «своп», зберігаючи в такий спосіб право на ці резервні активи. Операції «своп» з валютою і золотом означають тимчасовий обмін активами, з відсотками і борговими вимогами — остаточний обмін. Сутність операцій "своп " з відсотками полягає в тому, що одна сторона зобов'язується виплатити іншій відсотки за ставкою LIBOR в обмін на одержання платежів за фіксованою ставкою. Виграє та сторона, яка не помилилася при прогнозуванні ринкової процентної ставки. Операції «своп» з борговими зобов'язаннями полягають у тому, що кредитори обмінюються не тільки процентними надходженнями, але і всією сумою боргу клієнта. Операції «своп» з валютою і відсотками іноді поєднуються (одна сторона виплачує відсотки за плаваючою процентною ставкою, у доларах США в обмін на одержання процентних платежів за фіксованою ставкою у ЄВРО). До операцій "своп" на фінансових ринках близькі за змістом так звані операції "репо" (repurchasing agreement, чи геро, чи buy-backs). Операції «репо» засновані на домовленості учасників угоди про зворотний викуп цінних паперів. Угода передбачає, що одна сторона продає іншій пакет цінних паперів визначеного розміру із зобов'язанням викупити його по заздалегідь обумовленій ціні. Одна сторона кредитує іншу під заставу цінних паперів. Операції «репо» бувають декількох видів: * «Репо з фіксованою датою» передбачає, що позичальник зобов'язується викупити цінні папери до заздалегідь встановленої дати. * Операції «відкрите репо» припускають, що викуп цінних паперів може бути здійснений у будь-який час або в будь-який час після визначеної дати. За допомогою операцій «репо» власники великих пакетів цінних паперів одержують можливість більш ефективно розпоряджатися своїми активами, а банки й інші фінансові інститути одержують ще один інструмент управління ліквідністю. Традиційно свопи ділять на дефолтні свопи, свопи на активи, свопи на сукупний дохід. Приклад своп-угоди Наприклад, існує підприємство "Папір", що займається виробництвом та продажем паперу. "Папір" щомісячно закупає сировину у підприємства "Дерево" за фіксовану ціну 50 умовних одиниць (у.о.). В той ж час щомісячний дохід з реалізації паперу є нефіксованим і може складати як 60 у.о., так і 40 у.о.. При доході 60 у.о. "Папір" може й далі закуповувати сировину, при доході 40 у.о. — ні. Для того, щоб перевести нефіксовані грошові потоки у фіксовані, підприємство може укласти наступну угоду з банком: воно віддає банку свій нефіксований дохід (+ відсоток за користування банківськими послугами) в обмін на фіксовані платежі на суму 50 у.о. (які зможуть покрити вимоги постачальників). Це й буде своп-угодою. (uk) |
| dbo:thumbnail | wiki-commons:Special:FilePath/Notional_swaps_chart_2019.png?width=300 |
| dbo:wikiPageExternalLink | https://www.cfainstitute.org/-/media/documents/support/programs/investment-foundations/11-derivatives.ashx%3Fla=en&hash=6BA234D6843721715BA6CB45332CE2D90FC1D75C http://www.bis.org https://www.chicagofed.org/publications/understanding-derivatives/index http://isda.org http://www.pwc.com/us/en/financial-services/regulatory-services/publications/first-take-sec-cross-border-derivatives-rule.jhtml https://web.archive.org/web/20070509025720/http:/www.swap-rates.com/ http://www.bis.org/publ/otc_hy0505.htm http://www.bis.org/publ/otc_hy0705.pdf |
| dbo:wikiPageID | 502071 (xsd:integer) |
| dbo:wikiPageLength | 29866 (xsd:nonNegativeInteger) |
| dbo:wikiPageRevisionID | 1123133498 (xsd:integer) |
| dbo:wikiPageWikiLink | dbr:Cash_flows dbr:Amortising_swap dbr:Pound_sterling dbr:List_of_countries_by_GDP_(nominal) dbr:Mortgage_loan dbr:Net_present_value dbr:Basis_point dbr:Arbitrage dbr:Petroleum dbr:Currency_swap dbr:Underlying dbr:United_States_dollar dbr:Derivatives_market dbr:Inflation_swap dbr:Interest_rate_risk dbr:Interest_rate_swap dbr:Notional_amount dbr:LIBOR dbc:Derivatives_(finance) dbr:Option_(finance) dbr:Variance_swap dbr:Quanto dbr:Constant_maturity_swap dbr:Credit_default_swap dbr:Credit_event dbr:Credit_risk dbr:Cross_currency_swap dbr:Equity_swap dbr:Basis_swap dbr:Clearing_house_(finance) dbr:Commodity_swap dbr:Company dbr:Comparative_advantage dbr:Fuel_price_risk_management dbr:Speculation dbr:Total_return_swap dbr:Bank_for_International_Settlements dbr:CFA_Institute dbr:Futures_contract dbr:Reference_rate dbr:Euro dbr:Federal_Reserve_Bank_of_Chicago dbr:Over-the-counter_(finance) dbr:Capital_market dbr:Floating_interest_rate dbr:Floating_rate_note dbr:Forward_contract dbr:Yield_curve dbr:Quality_spread_differential dbr:Hedge_(finance) dbr:Auction dbr:Counterparty dbc:Swaps_(finance) dbr:Swaption dbr:Swiss_franc dbr:Trade dbr:Dodd–Frank_Wall_Street_Reform_and_Consumer_Protection_Act dbr:Asset dbr:Bond_(finance) dbr:Bond_duration dbr:Bond_market dbr:Finance dbr:Financial_institution dbr:Financial_instrument dbr:IBM dbr:Cash_flow dbr:World_Bank dbr:Yen dbr:Maturity_(finance) dbr:Swap_Execution_Facility dbr:Short_(finance) dbr:Eurocurrency dbr:Comparative_advantages dbr:PnL_Explained dbr:Exchange_rate dbr:Multi-curve_framework dbr:Retail_banking dbr:Fixed_interest dbr:Foreign_exchange_rate dbr:Forex_swap dbr:Notional_principal_amount dbr:File:Vanilla_interest_rate_swap_with_bank.png dbr:File:Notional_swaps_chart_2019.png dbr:Fixed-rate_bond |
| dbp:wikiPageUsesTemplate | dbt:Authority_control dbt:Cite_book dbt:Further dbt:Main dbt:Reflist dbt:Short_description dbt:ISBN? dbt:Financial_markets dbt:Derivatives_market |
| dcterms:subject | dbc:Derivatives_(finance) dbc:Swaps_(finance) |
| gold:hypernym | dbr:Derivative |
| rdf:type | owl:Thing dbo:ChemicalSubstance yago:Abstraction100002137 yago:Act100030358 yago:Activity100407535 yago:Event100029378 yago:Market101097292 yago:PsychologicalFeature100023100 yago:YagoPermanentlyLocatedEntity yago:WikicatFinancialMarkets |
| rdfs:comment | عقد المقايضة المالية (بالإنجليزية: Swap) هو أحد المشتقات المالية، يلزم الطرف المتعاقد بالتنازل عن سلسلة من التدفقات النقدية للطرف الآخر في مقابل سلسلة تدفقات نقدية أخرى منه، وتدعى السلسلتين بـ"سيقان المقايضة"، وعادة ما تكون سلاسل التدفقات النقدية هذه ناتجة عن سندات مالية مملوكة من قبل الأطراف المتعاقدة أو مشتقات مالية أخرى. وتستخدم المقايضات في الوقاية من مخاطر معينة مثل مخاطر سعر الفائدة ومخاطر سعر صرف العملات، وتستخدم أيضا للمضاربة على أسعار أدوات استثمارية أو سلع معينة. (ar) Swap (též swapový obchod, swapová operace, swapový kontrakt; zřídka výměna; z angl. swap - „vzájemná výměna“) je termínovaná smlouva, kterou se dva ekonomické subjekty zavazují vyměnit si mezi sebou buď dohodnutá předmětná aktiva či finanční toky za předem pevně stanovených podmínek. (cs) Una permuta financera, o simplement permuta, (en anglès: swap) és un contracte pel qual dues parts es comprometen a intercanviar una sèrie de quantitats de diners en dates futures. Normalment els intercanvis de diners futurs estan referenciats a tipus d'interès (IRS Interest Rate Swap) encara que genèricament es pot considerar una permuta qualsevol intercanvi futur de béns o serveis (entre ells els diners) condicionat a l'evolució temporal de qualsevol magnitud econòmica (tipus d'interès, preu de béns i serveis, etcètera). Una permuta financera es considera un instrument derivat. (ca) Ein Swap (englisch to swap, „(aus-)tauschen“) ist im Finanzwesen der Anglizismus für derivative Finanzinstrumente, deren Gemeinsamkeit im Austausch von zukünftigen Zahlungsströmen (Cash Flows) besteht. (de) Una permuta financiera o swap es un contrato por el cual dos partes se comprometen a intercambiar una serie de cantidades de dinero en fechas futuras. Normalmente los intercambios de dinero futuros están referenciados a tipos de interés, llamándose IRS ( o Permuta financiera de tipo de interés) aunque de forma más genérica se puede considerar una permuta a cualquier intercambio futuro de bienes o servicios (entre ellos de dinero) referenciado a cualquier variable observable. (es) Méideanna comhionanna a cheannach agus a dhíol go comhuaineach do dhátaí éagsúla luacha ar na margadh airgeadais, is ea babhtáil, Bíonn leaganacha go leor ann, mar shampla , babhtáil airgeadraí nó (gnáthbhabhtáil na cinn is coitianta). (ga) Le swap (de l'anglais to swap : échanger) ou contrat d'échange ou l'échange financier est un produit dérivé financier. Il s'agit d'un contrat d'échange de flux financiers entre deux parties, qui sont généralement des banques ou des institutions financières. (fr) スワップ取引（英: swap）とは、デリバティブ取引の1種で、あらかじめ決められた条件に基づいて、将来の一定期間にわたり、キャッシュ・フローを交換する取引である。 (ja) Swap – umowa pomiędzy dwoma podmiotami polegająca na wymianie przyszłych strumieni płatności, które kontrahenci postrzegają w momencie transakcji jako równoważne. W ramach transakcji swapowej określane są zasady oraz terminy rozliczenia wspomnianych płatności. Swap może w szczególności polegać na umowie między dwoma podmiotami, w której płatności naliczane według oprocentowania zmiennego zamieniane są na płatności naliczane według oprocentowania stałego (swap stopy procentowej). (pl) Своп (англ. swap) — торгово-финансовая обменная операция в виде обмена разнообразными активами, в которой заключение сделки о покупке (продаже) ценных бумаг, валюты сопровождается заключением контрсделки, сделки об обратной продаже (покупке) того же товара через определённый срок на тех же или иных условиях. В общем случае предполагает многопериодный обмен платежами. Своп используется для увеличения суммы активов и обязательств — для финансирования под залог ценных бумаг или, наоборот, для займа бумаг для выполнения обязательств по их поставке; снижения или изменения характера рисков, хеджирования; получения прибыли, в том числе для получения доступа на рынки другой юрисдикции. (ru) Tukar menukar—atau yang lebih dikenal sebagai swap—dalam dunia keuangan, merupakan suatu instrumen derivatif, di mana terdapat dua pihak saling mempertukarkan suatu aliran dengan aliran arus kas lainnya. Aliran ini disebut "kaki" dari swap.Nilai swap ini adalah dihitung berdasarkan suatu nilai absolut atau notional amount yaitu suatu nilai nominal yang digunakan untuk menghitung pembayaran terhadap suatu swap dan produk manejemen risiko lainnya di mana nilai ini bukan suatu nilai yang sesungguhnya (absolut) (in) In finance, a swap is an agreement between two counterparties to exchange financial instruments, cashflows, or payments for a certain time. The instruments can be almost anything but most swaps involve cash based on a notional principal amount. In practice one leg is generally fixed while the other is variable, that is determined by an uncertain variable such as a benchmark interest rate, a foreign exchange rate, an index price, or a commodity price. Swaps are primarily over-the-counter contracts between companies or financial institutions. Retail investors do not generally engage in swaps. (en) Lo swap, nella finanza, appartiene alla categoria degli strumenti derivati, e consiste nello scambio di flussi di cassa tra due controparti, determinati in relazione a uno strumento o un'attività finanziaria sottostante. Va annoverato come uno dei più moderni strumenti di copertura dei rischi utilizzato prevalentemente dalle banche, dalle imprese e anche dagli enti pubblici. È possibile distinguere varie tipologie di operazioni di swap sulla base dei flussi finanziari scambiati: La finalità di uno swap può essere: (it) Een swap (van Engels to swap, "ruilen, omwisselen") of ruilcontract is een financieel product waarbij een partij een bepaalde kasstroom of risico ruilt met dat van een andere partij. Deze twee componenten worden ook wel de "poten" (legs) van de transactie genoemd. Swaps zijn derivaten (afgeleide producten): de waarde van een swap wordt afgeleid van bijvoorbeeld een rentestand of wisselkoers. (nl) Em finanças, swap (em português, 'permuta') é uma operação em que há troca de posições quanto ao risco e à rentabilidade, entre investidores. O contrato de troca pode ter como objeto moedas, commodities ou ativos financeiros. (pt) Swap är en form av derivatinstrument som utgör ett avtal mellan två parter om att göra betalningar till varandra i framtiden i enlighet med vissa villkor, ofta med syfte att justera finansiell risk. Ordet swap är engelska för byte och anger att avtalsparterna byter risker och betalningsströmmar med varandra. Swapavtal kan även tecknas för belopp i utländsk valuta (valutaswap) eller för betalningsströmmar beroende på andra variabla faktorer som råvarupriser. (sv) Своп (від англ. swap — обмін, заміна) є угодою про обмін активів, процентних виплат, процентних ставок або інших характеристик, вказаних в угоді, з метою оптимізації структури капіталу компанії і отримання додаткового доходу. Угода між двома учасниками ринку про обмін у майбутньому платежами відповідно до умов угоди. Фактично своп полягає в зміні грошового потоку з одними характеристиками на грошовий потік з іншими характеристиками. Своп — операція, що поєднує готівкову купівлю-продаж з одночасним укладанням контругоди на певний термін.Існує кілька типів операцій «своп»: Цілями «своп» бувають: (uk) 掉期交易（英語：Swap，香港稱作互換交易，台湾稱作交換交易）是一種衍生性金融商品，指交易双方约定在未来某一期限相互交換各自持有的資產或现金流的交易形式。较为常见的是外匯掉期交易和利率掉期交易，多被用作避险和投机的目的。 交換交易（Swap）是指金融工具間的互換，根據國際清算銀行（BIS）的定義，金融交換是交易雙方在一定期間內，交換不同標的物之現金流量的協議。從事交換交易的目的，在於涉足此一交易之雙方均能從中獲得其所希望之利益，不外是減少資金成本、降低財務風險、增加資金籌措來源及最適化公司資產負債結構等。目前，市場上主要的金融交換契約型態有：股價交換、利率交換、通貨交換及通貨利率交換。交換契約的基本結構，包含了交易雙方同意在特定期間內交易之標的物之名目本金，名目本金可為相同或不同之幣別與工具。由於交易雙方之需求不同，因此交換契約多透過仲介經紀商居間撮合。初期的交換契約係針對個別客戶需要量身訂作，為避免交易糾紛，國際間於1985年成立了國際交換暨衍生性商品協會（International Swap and Derivatives Association, ISDA），嗣後並公布了ISDA標準化交換契約。也有為數不少的交換交易，係採用（British Bankers Association）的BBAIRS為標準。 (zh) |
| rdfs:label | مقايضة مالية (ar) Permuta financera (ca) Swap (derivát) (cs) Swap (Wirtschaft) (de) Swap (finanzas) (es) Babhtáil (airgeadas) (ga) Tukar menukar (in) Swap (finance) (fr) Swap (finanza) (it) スワップ取引 (ja) Swap (pl) Swap (financieel) (nl) Swap (finance) (en) Своп (финансы) (ru) Swap (pt) Swap (ekonomi) (sv) Своп (фінанси) (uk) 掉期交易 (zh) |
| owl:sameAs | freebase:Swap (finance) yago-res:Swap (finance) http://d-nb.info/gnd/4199581-8 wikidata:Swap (finance) dbpedia-ar:Swap (finance) dbpedia-az:Swap (finance) dbpedia-bg:Swap (finance) dbpedia-ca:Swap (finance) dbpedia-cs:Swap (finance) dbpedia-de:Swap (finance) dbpedia-es:Swap (finance) dbpedia-fa:Swap (finance) dbpedia-fi:Swap (finance) dbpedia-fr:Swap (finance) dbpedia-ga:Swap (finance) dbpedia-he:Swap (finance) http://hi.dbpedia.org/resource/स्वैप_(वित्त) http://hy.dbpedia.org/resource/Սվոփ_(ֆինանսներ) dbpedia-id:Swap (finance) dbpedia-it:Swap (finance) dbpedia-ja:Swap (finance) http://lt.dbpedia.org/resource/Apsikeitimo_sandoris dbpedia-mk:Swap (finance) http://mn.dbpedia.org/resource/Своп dbpedia-nl:Swap (finance) dbpedia-pl:Swap (finance) dbpedia-pt:Swap (finance) dbpedia-ru:Swap (finance) dbpedia-sk:Swap (finance) dbpedia-sv:Swap (finance) dbpedia-th:Swap (finance) dbpedia-uk:Swap (finance) dbpedia-vi:Swap (finance) dbpedia-zh:Swap (finance) https://global.dbpedia.org/id/C25g |
| prov:wasDerivedFrom | wikipedia-en:Swap_(finance)?oldid=1123133498&ns=0 |
| foaf:depiction | wiki-commons:Special:FilePath/Notional_swaps_chart_2019.png wiki-commons:Special:FilePath/Vanilla_interest_rate_swap_with_bank.png |
| foaf:isPrimaryTopicOf | wikipedia-en:Swap_(finance) |
| is dbo:wikiPageDisambiguates of | dbr:Swap |
| is dbo:wikiPageRedirects of | dbr:Swap_agreement dbr:Swaps_(finance) dbr:Financial_swap dbr:Swap_(derivative) dbr:Swap_deal |
| is dbo:wikiPageWikiLink of | dbr:Capital_City_(TV_series) dbr:Carlos_Ghosn dbr:QuantLib dbr:Roy_Niederhoffer dbr:Energy_derivative dbr:Monte_Carlo_methods_in_finance dbr:National_Futures_Association dbr:Monte_Carlo_methods_for_option_pricing dbr:Morgan_Grenfell_&_Co_Ltd_v_Welwyn_Hatfield_DC dbr:Part_VII_transfer dbr:Partial_return_reverse_swap dbr:Boris_Berezovsky_(businessman) dbr:David_F._Swensen dbr:Decline_of_the_Glass–Steagall_Act dbr:Pay-per-view dbr:Repsol dbr:Riad_Salameh dbr:Currency_intervention dbr:Currency_swap dbr:Day_count_convention dbr:Derivative_(finance) dbr:Derivatives_market dbr:Intercontinental_Exchange_Futures dbr:Interest_rate_swap dbr:Let_Wall_Street_Pay_for_the_Restoration_of_Main_Street_Bill dbr:Liability-driven_investment_strategy dbr:List_of_most_expensive_association_football_transfers dbr:Social_risk_management dbr:Spot–future_parity dbr:Swap_rate dbr:Provisions_of_the_Dodd–Frank_Wall_Street_Reform_and_Consumer_Protection_Act dbr:Notional_principal_contract dbr:Commodity_Futures_Trading_Commission dbr:Mathematical_finance dbr:S&P/ASX_200_VIX dbr:SARON dbr:Option_(finance) dbr:Variance_swap dbr:Structured_settlement_factoring_transaction dbr:Quanto dbr:Enron dbr:Enron_scandal dbr:Conditional_variance_swap dbr:Constant_maturity_swap dbr:Contingent_claim dbr:Corruption_in_Argentina dbr:Credit_default_swap dbr:Equity_swap dbr:2012_JPMorgan_Chase_trading_loss dbr:Commodity_Futures_Modernization_Act_of_2000 dbr:Commodity_market dbr:Commodity_pool_operator dbr:Commodity_swap dbr:Commodity_trading_advisor dbr:Federal_takeover_of_Fannie_Mae_and_Freddie_Mac dbr:Front_running dbr:Monetary_policy dbr:Stub_period dbr:Swap dbr:Total_return_swap dbr:Numéraire dbr:Brooksley_Born dbr:Business_Risk_Mitigation_and_Price_Stabilization_Act_of_2013 dbr:Business_ethics dbr:Tuttle_Capital_Short_Innovation_ETF dbr:Western_Canadian_Select dbr:Dividend_future dbr:Dividend_swap dbr:Futures_contract dbr:Hedge_fund dbr:Janet_Tavakoli dbr:Lattice_model_(finance) dbr:Local_authorities_swaps_litigation dbr:Lomas_v_JFB_Firth_Rixson_Inc dbr:Long-Term_Capital_Management dbr:Reference_rate dbr:42nd_Canadian_Parliament dbr:2008_Société_Générale_trading_loss dbr:Customer_Protection_and_End_User_Relief_Act dbr:Economy_of_Portugal dbr:Economy_of_Ukraine dbr:Eugene_Rotberg dbr:European_debt_crisis dbr:Financial_economics dbr:Financial_market dbr:Financial_risk_management dbr:Foreign_Account_Tax_Compliance_Act dbr:Brazilian_Swap dbr:Nova_Dies_BVI_IBC dbr:Outline_of_finance dbr:Over-the-counter_(finance) dbr:Chartered_Financial_Analyst dbr:Foreign_exchange_risk dbr:Foreign_exchange_swap dbr:Forward_contract dbr:Government_policies_and_the_subprime_mortgage_crisis dbr:Legal_affairs_of_Donald_Trump dbr:Principal_component_analysis dbr:Resource_curse dbr:Yield_curve dbr:Quality_spread_differential dbr:Gustavo_Ferraro dbr:Hammersmith_and_Fulham_London_Borough_Council dbr:Hazell_v_Hammersmith_and_Fulham_LBC dbr:Hedge_(finance) dbr:International_Swaps_and_Derivatives_Association dbr:Islamic_banking_and_finance dbr:Javier_González_Fraga dbr:Jefferson_County,_Alabama dbr:Swap_agreement dbr:Swaps_(finance) dbr:Ark_Invest dbr:Jérôme_Kerviel dbr:Swaps_Regulatory_Improvement_Act dbr:Swaption dbr:TP_ICAP dbr:Collateral_management dbr:Henry_Hub dbr:Home_equity_protection dbr:Year-on-Year_Inflation-Indexed_Swap dbr:Real_estate_derivative dbr:Subprime_mortgage_crisis dbr:Dodd–Frank_Wall_Street_Reform_and_Consumer_Protection_Act dbr:Asset/liability_modeling dbr:Asset_swap dbr:Bootstrapping_(finance) dbr:Policy_reactions_to_the_eurozone_crisis dbr:Finance dbr:Financial_instrument dbr:Financial_transaction_tax dbr:Greek_financial_audits_2009–2010 dbr:Grey_Wolf:_The_Escape_of_Adolf_Hitler dbr:IBM dbr:ICE_Clear_Credit dbr:Kleinwort_Benson_Ltd_v_Birmingham_City_Council dbr:Michael_Burry dbr:National_Iranian_Oil_Company dbr:Oleg_Deripaska dbr:Cash-flow_diagram dbr:Randy_Hultgren dbr:Rational_pricing dbr:Municipal_Securities_Rulemaking_Board dbr:Robin_Hood_tax dbr:SEF dbr:Samurai_bond dbr:Swap_Execution_Facility dbr:Security_(finance) dbr:Short_(finance) dbr:Zero-Coupon_Inflation-Indexed_Swap dbr:TrueEX_Group dbr:Eurodollar dbr:IBM_Research dbr:Leg_(disambiguation) dbr:PnL_Explained dbr:Structured_product dbr:Exchange_of_futures_for_swaps dbr:Fixed_bill dbr:Fixed_income dbr:Fixed_income_analysis dbr:Managed_futures_account dbr:Valuation_of_options dbr:Pandemic_Emergency_Financing_Facility dbr:Repurchase_agreement dbr:Weather_derivative dbr:Sharia_and_securities_trading dbr:Tax_returns_of_Donald_Trump dbr:Financial_swap dbr:Swap_(derivative) dbr:Swap_deal |
| is foaf:primaryTopic of | wikipedia-en:Swap_(finance) |
