Call option (original) (raw)
Eine Kaufoption (englisch call option, deshalb auch die Bezeichnungen Call-Option, Vanilla Call oder kurz Call) ist im Finanzwesen eine der beiden grundlegenden Varianten einer Option. Der Inhaber einer Kaufoption hat das Recht, aber nicht die Pflicht, das vertraglich bestimmte Gut (den Basiswert) zu einem im Voraus vereinbarten Preis (dem Ausübungspreis) in einer im Voraus vereinbarten Menge zum Ausübungszeitpunkt zu kaufen.
| Property | Value |
|---|---|
| dbo:abstract | Eine Kaufoption (englisch call option, deshalb auch die Bezeichnungen Call-Option, Vanilla Call oder kurz Call) ist im Finanzwesen eine der beiden grundlegenden Varianten einer Option. Der Inhaber einer Kaufoption hat das Recht, aber nicht die Pflicht, das vertraglich bestimmte Gut (den Basiswert) zu einem im Voraus vereinbarten Preis (dem Ausübungspreis) in einer im Voraus vereinbarten Menge zum Ausübungszeitpunkt zu kaufen. (de) In finance, a call option, often simply labeled a "call", is a contract between the buyer and the seller of the call option to exchange a security at a set price. The buyer of the call option has the right, but not the obligation, to buy an agreed quantity of a particular commodity or financial instrument (the underlying) from the seller of the option at a certain time (the expiration date) for a certain price (the strike price). This effectively gives the owner a long position in the given asset. The seller (or "writer") is obliged to sell the commodity or financial instrument to the buyer if the buyer so decides. This effectively gives the seller a short position in the given asset. The buyer pays a fee (called a premium) for this right. The term "call" comes from the fact that the owner has the right to "call the stock away" from the seller. (en) Una opción de compra (o opción call) da a su comprador el derecho -pero no la obligación- a comprar un activo subyacente a un precio predeterminado en una fecha concreta. El vendedor de la opción de compra tiene la obligación de vender el activo en el caso de que el comprador ejerza el derecho a comprar. (es) Le call ou l'option d'achat est une option d'achat sur un instrument financier. C'est un contrat qui permet à son souscripteur d'acquérir l'instrument concerné, appelé alors sous-jacent, à un prix fixé à l'avance (prix d'exercice, aussi appelé strike) et à une date déterminée appelée date de maturité du call. On parle de « call européen » si le souscripteur peut exercer son droit uniquement à la date de maturité et de « call américain » s'il peut l'exercer à tout moment avant la date de maturité inclusivement. Le call bermudéen, entre l'européen et l'américain, peut s'exercer à plusieurs dates prédéfinies entre la date d'émission et la maturité de l'option. Les documents officiels francophones ont adopté la dénomination option d'achat. Son opposé est l'option de vente ou put. Leur utilisation massive par les dirigeants de sociétés au cours de la bulle spéculative des années 1990 a été dénoncée pendant la polémique des années 2000 sur les stock-options. (fr) Un'opzione call è uno strumento derivato in base al quale l'acquirente dell'opzione acquista il diritto, ma non l'obbligo, di acquistare un titolo (detto sottostante) a un dato prezzo d'esercizio (in inglese strike price). Al fine di acquisire tale diritto, l'acquirente paga una somma detta premio. Esempio: Il Titolo A ad oggi vale € 3; pagando € 0,50 vi è la possibilità di acquistarlo fra un mese a € 3,60. Se fra un mese il titolo varrà più di € 3,60 sarà conveniente acquistare il titolo potendo rivenderlo sul mercato ad una cifra più alta. Se il titolo varrà più di € 4,10 (€ 3,60 + € 0,50), l'operazione si chiuderà con un utile. Attraverso l'opzione call vengono costruiti molti contratti derivati in cui la base comune è il diritto di acquisto del sottostante. Il diritto può essere esercitato a seconda del tempo in più modi: alla fine del periodo, ad intervalli regolari o durante tutto il periodo. I derivati costruiti tramite opzioni call possono essere caratterizzati da diversi livelli di leva finanziaria. (it) En köpoption, eller en call (av engelskans call option), är ett finansiellt kontrakt mellan två parter, utfärdaren (säljaren) och innehavaren (köparen) av en option. Optionens värde beror på en underliggande, som kan vara av vitt skilda slag, exempelvis priset på en aktie, nivån på ett aktieindex eller en valutakurs. (sv) Opcja kupna (ang. call option lub krótko call) – kontrakt, w którym wystawca opcji gwarantuje nabywcy opcji możliwość dokonania w przyszłości transakcji kupna od wystawcy (ang. writer) instrumentu bazowego danej opcji po cenie ustalonej przez obie strony w chwili zawarcia kontraktu opcyjnego. Ważność opcji zwykle jest określana przez podanie konkretnej daty, zwanej datą wygaśnięcia (ang. expiration date) danej opcji. Cena, którą ewentualnie zapłaci posiadacz opcji kupna w momencie realizacji kontraktu nazywa się ceną wykonania (ang. strike price lub exercise price). (pl) Кол-опціон, опціон покупця, опціон на купівлю або купівельний опціон (англ. Call option) — фінансовий контракт, що дає право, але не зобов'язання, на купівлю цінних паперів, товарів, валюти чи фінансових інструментів (базовий актив) за визначеною ціною (ціною виконання) до кінця певного строку, оплачується премією. Покупці такого опціону звичайно розраховують на те, що визначена угодою ціна акції зросте. Максимальна втрата покупця обмежується премією опціону. Прибуток покупця може бути дуже великим, і визначається тим наскільки зросте ціна базового активу. Коли ціна базового інструменту перевершує ціну виконання, то кажуть, що опціон «в грошах». Продавець опціону на купівлю вірить, що ціна базового активу залишиться нижчою за ціну виконання. Продавець отримує премію і не отримує ніякої вигоди, якщо акція піднімається вище ціни виконання. Первісна угода в цьому контексті (купівлі/продажу опціону) не передбачає поставки фізичного або фінансового активу (базового активу). Швидше, це надання права на купівлю базового активу, в обмін на плату — ціну опціону, премію опціону або просто премію. (uk) Колл-опцион (англ. call option, досл.: «возможность потребовать») — финансовое соглашение между двумя сторонами, одна из которых является покупателем, а вторая продавцом данного типа опциона, одна из форм биржевого опциона наряду с пут-опционом. Колл-опцион даёт право покупателю опциона купить в будущем оговоренное количество ценных бумаг или другого базового актива по установленной в контракте цене (цена страйк) в течение ограниченного срока или отказаться от такой покупки (не налагает обязательства покупки). Продавец обязан продать предмет торга или финансовый инструмент, если покупатель примет решение воспользоваться своим правом покупки. Покупатель за это право уплачивает продавцу опционную премию (цену опциона). Покупатель колл-опциона получает прибыль в ситуации, если цена базового актива вырастет до момента исполнения опциона. Прибыль для покупателя может быть очень большой и формируется достигнутым уровнем цены актива. В случае падения цен, покупатель колл-опциона просто не будет требовать его исполнения, то есть не будет нести никаких дополнительных затрат. При этом финансовый риск (уровень потерь) будет ограничен величиной уплаченной премии. Продавец берёт на себя обязательство, предполагая, что на момент исполнения цена не увеличится, или увеличится незначительно. Он готов отказаться от некоторой прибыли из-за роста цены в обмен на выплаченную ему премию (цена самого опциона как ценной бумаги) и сохранение возможности своей собственной закупки до повышения цены базового актива. Стоимость опциона может быть определена с помощью формулы Блэка — Шоулса (ru) |
| dbo:thumbnail | wiki-commons:Special:FilePath/Long_call_option.svg?width=300 |
| dbo:wikiPageID | 204251 (xsd:integer) |
| dbo:wikiPageLength | 3738 (xsd:nonNegativeInteger) |
| dbo:wikiPageRevisionID | 1117825440 (xsd:integer) |
| dbo:wikiPageWikiLink | dbr:Put–call_parity dbc:Options_(finance) dbr:Right_of_first_refusal dbr:Underlying dbr:Insurance dbr:Pre-emption_right dbr:Contract dbr:Covered_call dbr:Option_(finance) dbr:Naked_call dbr:Naked_put dbr:Black–Scholes dbr:Commodity dbr:Strike_price dbr:Time_value_of_money dbr:Long_(finance) dbr:Expected_value dbr:Price dbr:Put_option dbr:Risk_premium dbr:Option_time_value dbr:Dividend dbr:Finance dbr:Financial_instrument dbr:Security_(finance) dbr:Short_(finance) dbr:Volatility_(finance) dbr:Expiration_(options) dbr:Moneyness dbr:Financial_mathematics dbr:File:Long_call_option.svg dbr:File:Short_call_option.svg |
| dbp:wikiPageUsesTemplate | dbt:About dbt:Refimprove dbt:Reflist dbt:Short_description dbt:Derivatives_market |
| dcterms:subject | dbc:Options_(finance) |
| gold:hypernym | dbr:Contract |
| rdf:type | dbo:Company |
| rdfs:comment | Eine Kaufoption (englisch call option, deshalb auch die Bezeichnungen Call-Option, Vanilla Call oder kurz Call) ist im Finanzwesen eine der beiden grundlegenden Varianten einer Option. Der Inhaber einer Kaufoption hat das Recht, aber nicht die Pflicht, das vertraglich bestimmte Gut (den Basiswert) zu einem im Voraus vereinbarten Preis (dem Ausübungspreis) in einer im Voraus vereinbarten Menge zum Ausübungszeitpunkt zu kaufen. (de) Una opción de compra (o opción call) da a su comprador el derecho -pero no la obligación- a comprar un activo subyacente a un precio predeterminado en una fecha concreta. El vendedor de la opción de compra tiene la obligación de vender el activo en el caso de que el comprador ejerza el derecho a comprar. (es) En köpoption, eller en call (av engelskans call option), är ett finansiellt kontrakt mellan två parter, utfärdaren (säljaren) och innehavaren (köparen) av en option. Optionens värde beror på en underliggande, som kan vara av vitt skilda slag, exempelvis priset på en aktie, nivån på ett aktieindex eller en valutakurs. (sv) Opcja kupna (ang. call option lub krótko call) – kontrakt, w którym wystawca opcji gwarantuje nabywcy opcji możliwość dokonania w przyszłości transakcji kupna od wystawcy (ang. writer) instrumentu bazowego danej opcji po cenie ustalonej przez obie strony w chwili zawarcia kontraktu opcyjnego. Ważność opcji zwykle jest określana przez podanie konkretnej daty, zwanej datą wygaśnięcia (ang. expiration date) danej opcji. Cena, którą ewentualnie zapłaci posiadacz opcji kupna w momencie realizacji kontraktu nazywa się ceną wykonania (ang. strike price lub exercise price). (pl) In finance, a call option, often simply labeled a "call", is a contract between the buyer and the seller of the call option to exchange a security at a set price. The buyer of the call option has the right, but not the obligation, to buy an agreed quantity of a particular commodity or financial instrument (the underlying) from the seller of the option at a certain time (the expiration date) for a certain price (the strike price). This effectively gives the owner a long position in the given asset. The seller (or "writer") is obliged to sell the commodity or financial instrument to the buyer if the buyer so decides. This effectively gives the seller a short position in the given asset. The buyer pays a fee (called a premium) for this right. The term "call" comes from the fact that the owner (en) Le call ou l'option d'achat est une option d'achat sur un instrument financier. C'est un contrat qui permet à son souscripteur d'acquérir l'instrument concerné, appelé alors sous-jacent, à un prix fixé à l'avance (prix d'exercice, aussi appelé strike) et à une date déterminée appelée date de maturité du call. (fr) Un'opzione call è uno strumento derivato in base al quale l'acquirente dell'opzione acquista il diritto, ma non l'obbligo, di acquistare un titolo (detto sottostante) a un dato prezzo d'esercizio (in inglese strike price). Al fine di acquisire tale diritto, l'acquirente paga una somma detta premio. Esempio: (it) Колл-опцион (англ. call option, досл.: «возможность потребовать») — финансовое соглашение между двумя сторонами, одна из которых является покупателем, а вторая продавцом данного типа опциона, одна из форм биржевого опциона наряду с пут-опционом. Колл-опцион даёт право покупателю опциона купить в будущем оговоренное количество ценных бумаг или другого базового актива по установленной в контракте цене (цена страйк) в течение ограниченного срока или отказаться от такой покупки (не налагает обязательства покупки). Продавец обязан продать предмет торга или финансовый инструмент, если покупатель примет решение воспользоваться своим правом покупки. Покупатель за это право уплачивает продавцу опционную премию (цену опциона). (ru) Кол-опціон, опціон покупця, опціон на купівлю або купівельний опціон (англ. Call option) — фінансовий контракт, що дає право, але не зобов'язання, на купівлю цінних паперів, товарів, валюти чи фінансових інструментів (базовий актив) за визначеною ціною (ціною виконання) до кінця певного строку, оплачується премією. Покупці такого опціону звичайно розраховують на те, що визначена угодою ціна акції зросте. Максимальна втрата покупця обмежується премією опціону. Прибуток покупця може бути дуже великим, і визначається тим наскільки зросте ціна базового активу. Коли ціна базового інструменту перевершує ціну виконання, то кажуть, що опціон «в грошах». (uk) |
| rdfs:label | Kaufoption (de) Call option (en) Opción de compra (es) Call (fr) Opzione call (it) Opcja kupna (pl) Köpoption (sv) Колл-опцион (ru) Кол-опціон (uk) |
| owl:sameAs | freebase:Call option wikidata:Call option dbpedia-az:Call option dbpedia-de:Call option dbpedia-es:Call option dbpedia-fa:Call option dbpedia-fr:Call option dbpedia-hr:Call option dbpedia-is:Call option dbpedia-it:Call option dbpedia-no:Call option dbpedia-pl:Call option dbpedia-ru:Call option dbpedia-sr:Call option dbpedia-sv:Call option dbpedia-uk:Call option https://global.dbpedia.org/id/WDoF |
| prov:wasDerivedFrom | wikipedia-en:Call_option?oldid=1117825440&ns=0 |
| foaf:depiction | wiki-commons:Special:FilePath/Long_call_option.svg wiki-commons:Special:FilePath/Short_call_option.svg |
| foaf:isPrimaryTopicOf | wikipedia-en:Call_option |
| is dbo:wikiPageDisambiguates of | dbr:Call |
| is dbo:wikiPageRedirects of | dbr:European_Call_Option dbr:Call_options dbr:Call_provisions dbr:Short_call dbr:Clean_up_call dbr:Long_call |
| is dbo:wikiPageWikiLink of | dbr:Bear_spread dbr:Principal–agent_problem dbr:Electricity_market dbr:Merton_model dbr:European_Call_Option dbr:Binomial_options_pricing_model dbr:Bjørn_Helge_Riise dbr:Bond_option dbr:Arbitrage dbr:Area_yield_options_contract dbr:Houghton_Mifflin_Harcourt dbr:Jubilant_FoodWorks dbr:Beta_(finance) dbr:Right_of_first_refusal dbr:Union_Bank_of_Switzerland dbr:Call dbr:Call_options dbr:Derivative_(finance) dbr:Interest_rate_guarantee dbr:LEAPS_(finance) dbr:Pre-emption_right dbr:Protective_option dbr:Public–Private_Investment_Program_for_Legacy_Assets dbr:McKinsey_&_Company dbr:Russell_Sage dbr:Option_(finance) dbr:Variance_swap dbr:Puttable_bond dbr:Collar_(finance) dbr:Emergency_Economic_Stabilization_Act_of_2008 dbr:GameStop_short_squeeze dbr:Brady_Bonds dbr:Myron_Scholes dbr:NIFTY_50 dbr:Condor_(options) dbr:Constant_proportion_portfolio_insurance dbr:Contingent_value_rights dbr:Convertible_security dbr:Corporate_bond dbr:Corporate_finance dbr:Correlation_trading dbr:Credito_Bergamasco dbr:Equity-indexed_annuity dbr:Equity-linked_note dbr:Ladder_(option_combination) dbr:Stock_market_index_option dbr:Option_style dbr:Options_strategy dbr:Leon_Cooperman dbr:Callable_bond dbr:Chooser_option dbr:Simon_Hannes dbr:Commodity_market dbr:Employee_compensation_in_the_United_States dbr:Fence_(finance) dbr:Fuel_hedging dbr:Fund_derivative dbr:Madoff_investment_scandal dbr:Options_spread dbr:SWORD-financing dbr:Short_squeeze dbr:Stock dbr:Straddle dbr:Strike_price dbr:Troubled_Asset_Relief_Program dbr:Option_symbol dbr:Australian_Securities_Exchange dbr:Banco_Santander_Río dbr:Additive_process dbr:Warrant_(finance) dbr:Futures_contract dbr:Lattice_model_(finance) dbr:Long/short_equity dbr:Long_(finance) dbr:Texas_hedge dbr:432_Park_Avenue dbr:Acquisition_of_21st_Century_Fox_by_Disney dbr:Dynabook_Inc. dbr:EPH_(company) dbr:Equity_(finance) dbr:Barrier_option dbr:Outline_of_finance dbr:Diagonal_spread dbr:Foreign_exchange_option dbr:Islamic_finance_products,_services_and_contracts dbr:Put_option dbr:Ramp_function dbr:Real_options_valuation dbr:Hedge_(finance) dbr:Hindustan_Zinc dbr:Islamic_banking_and_finance dbr:Tehran_Stock_Exchange dbr:Covered_option dbr:Covered_warrant dbr:Crack_spread dbr:Jelly_roll_(options) dbr:Margrabe's_formula dbr:Timer_Call dbr:Arthashastra dbr:African_Investment_Bank dbr:Keith_Gill dbr:Binary_option dbr:Black–Scholes_model dbr:Cochineal dbr:Economics_and_patents dbr:Heston_model dbr:High-yield_debt dbr:Holwell_Securities_Ltd_v_Hughes dbr:Option_time_value dbr:Options_arbitrage dbr:Real_estate_derivative dbr:Arricano_Real_Estate_plc dbr:Asian_option dbr:Bond_(finance) dbr:Bull_spread dbr:Business_valuation dbr:Butterfly_(options) dbr:CBOE_S&P_500_BuyWrite_Index dbr:Finance dbr:Financial_stability dbr:Greeks_(finance) dbr:Greenspan_put dbr:Rational_pricing dbr:Channel_coordination dbr:Yield_(finance) dbr:Hockey_stick_(disambiguation) dbr:Regulation_S-K dbr:Plain_vanilla dbr:Turbo_warrant dbr:Vostochny_Bank dbr:Stock_option_return dbr:Strangle_(options) dbr:Exotic_option dbr:Extendible_bond dbr:List_of_unsolved_problems_in_economics dbr:Low_Exercise_Price_Option dbr:Patent_valuation dbr:Exchange-traded_fund dbr:Executive_compensation dbr:Exercise_(options) dbr:Naked_option dbr:Put/call_ratio dbr:Moneyness dbr:Mortgage_note dbr:Risk-neutral_measure dbr:Pin_risk dbr:Toxic_asset dbr:Valuation_of_options dbr:Tumbridge_&_Co. dbr:Volatility_arbitrage dbr:Weather_derivative dbr:Sharia_and_securities_trading dbr:Risk_reversal dbr:Call_provisions dbr:Short_call dbr:Clean_up_call dbr:Long_call |
| is owl:differentFrom of | dbr:Call_money |
| is foaf:primaryTopic of | wikipedia-en:Call_option |
