Option (finance) (original) (raw)
Una opció és un contracte que dona dret a vendre o a comprar un actiu subjacent (accions, bons, etc.), a un preu determinat (preu d'exercici), en una data prèviament establerta (venciment), o en qualsevol moment anterior a aquesta data i pel qual s'ha de pagar una quantitat, option premium (prima), en el moment de la seva adquisició. El comprador d'una opció adquirirà o vendrà l'actiu subjacent només si el beneficia, ja que té el dret d'exercir l'opció però no està obligat a fer-ho, de manera que si no l'exerceix tan sols perdrà la prima que va pagar per comprar el dret. De forma contrària, el venedor de l'opció, a canvi de rebre aquesta prima (menys les despeses d'intermediació), està obligat a realitzar allò que decideixi el comprador.
| Property | Value |
|---|---|
| dbo:abstract | Una opció és un contracte que dona dret a vendre o a comprar un actiu subjacent (accions, bons, etc.), a un preu determinat (preu d'exercici), en una data prèviament establerta (venciment), o en qualsevol moment anterior a aquesta data i pel qual s'ha de pagar una quantitat, option premium (prima), en el moment de la seva adquisició. El comprador d'una opció adquirirà o vendrà l'actiu subjacent només si el beneficia, ja que té el dret d'exercir l'opció però no està obligat a fer-ho, de manera que si no l'exerceix tan sols perdrà la prima que va pagar per comprar el dret. De forma contrària, el venedor de l'opció, a canvi de rebre aquesta prima (menys les despeses d'intermediació), està obligat a realitzar allò que decideixi el comprador. (ca) في مجال التمويل، يشير مصطلح الخيار هو عقد يمنح المشتري (مالك الخيار أو صاحبه) الحق، ولكن ليس الالتزام بشراء أو بيع أصل أو أداة أساسية بسعر إضراب محدد قبل أو في تاريخ محدد، اعتمادًا على شكل الخيار. يمكن تحديد سعر الإضراب بالرجوع إلى السعر الفوري (سعر السوق) للضمان أو السلعة الأساسية في اليوم الذي يتم فيه سحب الاختيار، أو قد يتم تحديده بخصم أو بعلاوة. يقع على البائع الالتزام المقابل بالوفا بالمعاملة –للبيع أو الشراء– إذا «مارس» المشتري (المالك) حق الاختيار. يُشار إلى الخيار الذي ينقل إلى المالك الحق في الشراء بسعر محدد على أنه دعوة، ويشار إلى الخيار الذي ينقل حق المالك في البيع بسعر محدد بالطرح. يتم تداول كلاهما بشكل شائع، لكن خيار الدعوة يتم مناقشته بشكل متكرر. قد يمنح البائع خيارًا للمشتري كجزء من معاملة أخرى، مثل إصدار سهم أو كجزء من نظام حوافز الموظفين، وإلا فإن المشتري سيدفع علاوة على البائع مقابل هذا الخيار. عادةً لا يتم استخدام خيار الاستدعاء إلا عندما يكون سعر الإضراب أقل من القيمة السوقية للأصل الأساسي، بينما لا تتم ممارسة خيار البيع إلا عندما يكون سعر الإضراب أعلى من القيمة السوقية. عند ممارسة أحد الخيارات، تكون التكلفة التي يتحملها المشتري للأصل المكتسب هي سعر الإضراب بالإضافة إلى القسط، إن وجد. عندما ينقضي تاريخ انتهاء صلاحية الخيار دون ممارسة الخيار، تنتهي صلاحية الخيار ويفقد المشتري العلاوة على البائع. على أية حال، القسط هو الدخل للبائع، وعادةً تكون خسارة رأس المال للمشتري. يجوز لمالك الخيار بيع الخيار لطرف ثالث في سوق ثانوي، إما في معاملة خارج البورصة أو في بورصة خيارات، اعتمادًا على الخيار. عادةً ما يتبع سعر السوق للخيار الأمريكي عن كثب سعر السهم الأساسي وهو الفرق بين سعر السوق للسهم وسعر التنفيذ للخيار. قد يختلف سعر السوق الفعلي للخيار اعتمادًا على عدد من العوامل، مثل أن صاحب خيار مهم قد يحتاج إلى بيع الخيار لأن تاريخ انتهاء الصلاحية يقترب ولا تتوفر لديه الموارد المالية لممارسة الخيار، أو يحاول المشتري في السوق تجميع خيار حيازة كبير. لا تخوّل ملكية الخيار بصورة عامة حق الحائز في أي حقوق مرتبطة بالأصل الأساسي، مثل حقوق التصويت أو أي دخل من الأصل الاساسي، مثل توزيع الأرباح. (ar) Opce je smlouva mezi prodávajícím a kupujícím, která dává kupujícímu právo (neukládá mu však povinnost) prodat nebo koupit od prodávajícího konkrétní aktivum (tzv. podkladové aktivum) za konkrétní cenu buď v určitý čas (evropská opce) anebo kdykoliv až do data vypršení kontraktu (americká opce). Opce se zásadně liší od ostatních finančních derivátů tím, že protistrany si „nejsou rovny“. Kupující opce (v dlouhé pozici, long) má právo si vybrat, zda opci uplatní či nikoli. Prodávající opce (v krátké pozici, short) podle toho plnění buď uskuteční, nebo ne. Vlivem tohoto není hodnota opce na počátku nulová (u ostatních derivátů by na počátku nulová při absenci kreditního rizika, zprostředkujících nákladů, marží apod. byla), ale kupující platí prodávajícímu tzv. opční prémii (která je cenou opce), jež je odměnou pro prodávajícího za jeho znevýhodněnou pozici. (cs) Οι Συμβάσεις Δικαιωμάτων Προαίρεσης αποτελούν μια από τις πιο γνωστές κατηγορίες παραγώγων. Είναι παρόμοιες συμβάσεις με τις συμβάσεις μελλοντικής εκπλήρωσης με τη διαφορά ότι οι πρώτες δίνουν στον αγοραστή το δικαίωμα, αλλά όχι την υποχρέωση, έναντι καταβολής τιμήματος να αγοράσει ή να πουλήσει μία υποκείμενη αξία σε μία συγκεκριμένη τιμή (τιμή εξάσκησης) έως μία καθορισμένη ημερομηνία λήξης. Από την άλλη ο πωλητής του δικαιώματος, είναι υποχρεωμένος, έναντι είσπραξης τιμήματος να αναλάβει ή παραδώσει την υποκείμενη αξία στον αγοραστή αν αυτός ασκήσει το δικαίωμά του. Οι συμβάσεις δικαιωμάτων προαίρεσης είναι αντικείμενο διαπραγμάτευσης τόσο σε ρυθμιζόμενες αγορές, όσο και Over-The-Counter. Τα βασικά στοιχεία των δικαιωμάτων είναι τα παρακάτω: 1. * Υποκείμενο Προϊόν Το υποκείμενο προϊόν μπορεί να ένας τίτλος, μια μετοχή, ένας χρηματιστηριακός δείκτης, ένα αγαθό βάσει του οποίου συνάπτεται το δικαίωμα. Είναι δηλαδή το προϊόν, το οποίο ο κάτοχος του δικαιώματος αγοράς δικαιούται να αγοράσει και ο κάτοχος του δικαιώματος πώλησης δικαιούται να πουλήσει. 2. * Μέγεθος συμβολαίου Το μέγεθος των συμβολαίων δικαιωμάτων περιλαμβάνει τον αριθμό των μετοχών που καλύπτει το κάθε δικαίωμα. Στο Χ.Π.Α. ένα συμβόλαιο μετοχικών δικαιωμάτων αποτελείται από 100 μετοχές το καθένα (π.χ. ένα συμβόλαιο με υποκείμενο τίτλο τη μετοχή του OTE, μπορεί να αντιστοιχεί σε 100 μετοχές του OTE). 3. * Ημερομηνία λήξης (Maturity) Αναφέρεται στο χρονικό πλαίσιο μέσα στο οποίο ένα δικαίωμα θα εξασκηθεί. Είναι δηλαδή ο χρόνος μέχρι την λήξη. 4. * Τιμή εκτέλεσης /Εξάσκησης (Strike / Exercise Price) Είναι η αμετάβλητη προκαθορισμένη τιμή στην οποία ο κάτοχος ενός δικαιώματος αγοράς/πώλησης μπορεί να αγοράσει/πωλήσει τον τίτλο (εάν επιλέξει να εξασκήσει το δικαίωμα). 5. * Ασφάλιστρο ή Τιμή Δικαιώματος (Premium) Είναι η χρηματική αξία που πρέπει να καταβάλλει ο αγοραστής του δικαιώματος στον πωλητή του δικαιώματος ανεξάρτητα αν το δικαίωμα εκτελεστεί ή όχι, σαν αντάλλαγμα για την παραχώρηση του δικαιώματος να αγοράσει ή να πουλήσει την υποκείμενη αξία. Το ποσό αυτό καθορίζεται από την προσφορά και τη ζήτηση στην αγορά την οποία διαπραγματεύεται. 6. * Το είδος του δικαιώματος Δικαίωμα αγοράς – call option ή δικαίωμα πώλησης – put option. (el) Opcio signifas en ekonomio derivitan financ-operacion (tiel nomatan derivaĵon. Per opcio oni ricevas la rajton, valorpaperon aŭ produkton aĉeti aŭ vendi je antaŭe interkonsentita prezo - se okazis certaj kondiĉoj. Do, ne „nepras” aĉeti aŭ vendi, oni povas opcion ankaŭ lasi malvalidiĝi. Pro tio oni nomas opcion ankaŭ „kondiĉita” . Opcion oni ne konfuzu kun la plej ofte simile konstruita . (eo) Unter einer Option versteht man im Finanzwesen das Recht (aber nicht die Verpflichtung) einer Vertragspartei (Optionsnehmer), einen Basiswert von der Gegenpartei (Stillhalter) zu einem bestimmten Preis (Optionspreis) zu kaufen oder an diese zu verkaufen. Macht der Optionsnehmer von diesem Recht Gebrauch, wird dies als Ausübung der Option bezeichnet. Er darf sein Recht durch Nichtausübung auch verfallen lassen. (de) Una opción financiera es un instrumento financiero derivado que se establece en un contrato que da a su comprador el derecho, pero no la obligación, a comprar o vender bienes o valores (el activo subyacente, que pueden ser acciones, bonos, índices bursátiles, etc.) a un precio predeterminado (strike o precio de ejercicio), hasta una fecha concreta (vencimiento). Existen dos tipos de opciones: opción de compra (call) y opción de venta (put). (es) Finantzetan, opzioa edo aukera da etorkizuneko egun jakin batean aurrez itundutako prezioan aktibo bat erosteko edo saltzeko eskubidea. (eu) En finance, une option est un produit dérivé qui établit un contrat entre un acheteur et un vendeur. L'acheteur de l'option obtient le droit, et non pas l'obligation, d'acheter (call) ou de vendre (put) un actif sous-jacent à un prix fixé à l'avance (strike), pendant un temps donné ou à une date fixée. Ce contrat peut se faire dans une optique de spéculation sur le prix futur de l'actif sous-jacent, ou d'assurance contre une évolution défavorable de ce prix. L'actif sous-jacent peut par exemple être une action, une obligation, un taux de change entre deux devises, une matière première ou encore un contrat à terme sur n'importe lequel de ces produits. Si, dans les marchés financiers, les biens échangés sont des actifs financiers (actions, obligations), l'option donne le droit pour l'acheteur d'acheter (call) ou de vendre (put) l'actif financier défini dans le contrat. Les prix fixés à l'avance et la durée de validité de l'option sont définis dans le contrat. Le vendeur s'engage à respecter les termes du contrat si l'acheteur décide d'exercer son option, en contrepartie, l'acheteur lui donne de l'argent. Si l'option n'est pas exercée, le vendeur a gagné un montant égal au prix de l'option. Le terme stock option désigne généralement une rémunération versée par une entreprise, à ses employés, sous la forme d'options d'achat sur des actions de cette même entreprise. (fr) In finance, an option is a contract which conveys to its owner, the holder, the right, but not the obligation, to buy or sell a specific quantity of an underlying asset or instrument at a specified strike price on or before a specified date, depending on the style of the option. Options are typically acquired by purchase, as a form of compensation, or as part of a complex financial transaction. Thus, they are also a form of asset and have a valuation that may depend on a complex relationship between underlying asset price, time until expiration, market volatility, the risk-free rate of interest, and the strike price of the option. Options may be traded between private parties in over-the-counter (OTC) transactions, or they may be exchange-traded in live, public markets in the form of standardized contracts. (en) Tugann rogha an ceart (nach oibleagáid é) ar shócmhainní airgeadais a cheannach nó a dhíol ar phraghas seasta taobh istigh de thréimhse shonraithe ama. (ga) Opsi, dalam dunia pasar modal, adalah suatu hak yang didasarkan pada suatu perjanjian untuk membeli atau menjual suatu komoditi, , atau suatu mata uang asing pada suatu tingkat harga yang telah disetujui (ditetapkan di muka) pada setiap waktu dalam masa tiga bulan kontrak. Opsi dapat digunakan untuk meminimalisasi risiko dan sekaligus memaksimalkan keuntungan dengan daya ungkit (leverage) yang lebih besar. (in) 옵션(option)은 파생 상품의 일종이며, 미래의 특정 시점 또는 그 이전에 특정 기초자산을 정해진 행사 가격으로 사고 팔 수 있는 권리를 말한다. 이러한 권리는 만기일이나 만기일 이전에 특정 금융 상품을 정해진 가격에 매입할 수 있는 권리를 가진 ‘콜 옵션’(call option)과, 매도할 수 있는 권리를 가진 ‘풋 옵션’(put option)으로 나뉜다. 옵션은 복합적인 거래의 일종이기 때문에 가치를 가지며, 기초자산의 가격, 만기까지의 기간, 시장의 변동성, 무위험이자율, 옵션의 행사가격에 영향을 받는다. (ko) オプション取引（オプションとりひき）は、オプションを売買する取引のこと。選択権取引（せんたくけんとりひき）とも。 オプション（英: option）は、金融商品のデリバティブの一種であり、ある原資産について、あらかじめ決められた将来の一定の日または期間において、事前に定めた権利行使価格で取引できる権利のこと。買い手は権利を行使してもしなくても良い。 原資産のある指標が事前に定めた数値よりも上昇もしくは下落した際に、オプション料の対価として、買い手から売り手にその変動リスクを引き渡す仕組みのため、保険のような機能がある。金融機関や保険会社はオプションを保険のような金融商品として販売している。 (ja) In finanza con il termine opzione (o option) si intende quel particolare tipo di contratto che conferisce al possessore il diritto, ma non l'obbligo (quindi appunto "l'opzione"), di acquistare o vendere il titolo sul quale l'opzione stessa è iscritta, chiamato strumento sottostante (o semplicemente sottostante), ad un determinato prezzo prestabilito (strike price o semplicemente strike) entro una determinata data, a fronte di un premio pagato non recuperabile. Le opzioni possono avere i più diversi sottostanti: azioni, commodity, tassi di interesse, ecc. La differenza fondamentale delle opzioni rispetto agli altri strumenti derivati consiste nel diritto di recesso del possessore: egli non è obbligato ad acquistare (o vendere) il sottostante, ma può farlo se esercitando l'opzione ne trae un'effettiva convenienza economica. Per tale ragione sono anche detti titoli derivati asimmetrici. (it) Een optie is een recht om binnen een afgesproken periode een bepaald goed te kopen of te verkopen, soms voor een vastgestelde prijs. Wie een koopoptie neemt op een huis heeft dat huis nog niet gekocht, maar verzekert zich voor een korte periode van de mogelijkheid om te kopen. De verkoper mag het huis gedurende die periode niet aan een ander verkopen. Een dergelijke optie heeft een looptijd van enkele dagen en wordt vaak gratis geboden. Wie een koopoptie neemt op een aandeel, koopt het recht om het aandeel voor een bepaalde prijs te kopen. Hij betaalt daarvoor een bedrag aan degene die het recht verleent. Een optie is een afgeleid product, ofwel een derivaat. De waarde van de optie is gebaseerd op de waarde van het onderliggende product, de looptijd, de beweeglijkheid van de prijs van de onderliggende waarde en de rente. (nl) Opcja – pochodny instrument finansowy o niesymetrycznym profilu wypłaty, dający prawo zakupu lub sprzedaży instrumentu bazowego, po ustalonej cenie, zwanej ceną wykonania opcji, w ustalonym okresie, zwanym terminem wykonania opcji. Opcja może mieć charakter umowy zawartej na rynku nieregulowanym (ang. over the counter, OTC) lub przedmiotem obrotu na giełdzie. (pl) En option är ett avtal mellan en optionsutställare och en optionsinnehavare som ger innehavaren rätten, men inte skyldigheten, att i framtiden köpa eller sälja en underliggande tillgång till ett på förhand bestämt pris. Optioner utgör finansiella instrument och ingår i familjen derivatinstrument. Teckningsoptioner ges ut av bolaget, ofta i samband med nyemissioner. (sv) Mercado de opções é o mercado onde se negociam opções - instrumentos financeiros utilizados no mercado financeiro. Uma opção confere, ao titular, o direito (e não obrigação) de comprar ou vender um determinado ativo (ação, título ou bem qualquer) por um valor determinado, enquanto o lançador é obrigado a concluir a transação de compra ou venda. Uma opção pode ser vista como uma apólice de seguro; em particular a opção de venda é análoga a um seguro de automóvel, pois permite recuperar um valor predeterminado pelo ativo, mesmo que este tenha desvalorizado muito. Já a opção de compra é semelhante ao sinal pago na compra de um imóvel, pois garante o preço fixo e a preferência na compra. Uma opção, como o nome sugere, é de exercício opcional, ela só dá direitos a seu possuidor. O emissor ou lançador de opções, por outro lado, assume a obrigação de honrar o prometido pelo papel. Por conta disso, uma opção tem custo adicional, pago pelo possuidor. Opções diferem de um contrato de futuros onde ambos os lados assumem certas obrigações e o preço do contrato é apenas a diferença entre o preço contratado do preço atual de mercado do objeto do contrato (soja, milho, petróleo ou outra commodity). Uma opção será sempre mais cara que um contrato de futuro semelhante, pois o lançador precisa ser remunerado pelo risco adicional. As opções são instrumentos financeiros derivativos. Isto significa que o valor de uma opção e suas características de negociação estão ligadas a um ativo subjacente. Por exemplo, uma opção da PETROBRAS PN está ligada ao direito de compra ou venda do ativo PETROBRAS PN (PETR4). O ativo ao qual a opção está sendo negociada pode ser um ação, um índice, um contrato futuro, uma letra do tesouro, uma commodity, etc. Embora seja um instrumento de controle de risco e hedge, pode gerar prejuízos. O investidor que conhecer os fundamentos das opções pode ter um meio efetivo de lidar com o risco, pois passa a ter a sua disposição uma variedade de escolhas de investimentos. (pt) Опцио́н (лат. optio — выбор, желание, усмотрение) — договор, по которому покупатель опциона (потенциальный покупатель или потенциальный продавец базового актива — товара, ценной бумаги) получает право, но не обязательство, совершить покупку или продажу данного актива по заранее оговорённой цене или по нефиксированной цене, но вычисляемой по заранее оговорённой формуле, в определённый договором момент в будущем или на протяжении определённого отрезка времени при условии наступления оговорённого события или без такового; количество платежей и периодичность тоже могут устанавливаться условиями договора. При этом продавец опциона несёт обязательство, соответственно, продать актив или купить его у покупателя опциона в соответствии с его условиями. Изначальное приобретение опциона зачастую также платно; таким образом, в случае реализации опциона покупатель в итоге оплачивает две составные части комплексной сделки. С другой стороны, реализация опциона в некоторых случаях бывает безвозмездной, например: бонусные опционы на разницу в цене на акции компании для её работников, бинарные опционы. Опцион — это один из производных финансовых инструментов. Различают опционы на продажу (put option), на покупку (call option) и двусторонние (double option).Опционы и фьючерсы во многом сходные финансовые инструменты, но имеют некоторые принципиальные отличия. При сделке с фьючерсом покупатель обязан приобрести (или продать) актив по истечении договора, тогда как при опционе он может от этого отказаться. (ru) Опціо́н, опціо́нний контра́кт (англ. option — «варіант, вибір») — похідний фінансовий інструмент, який засвідчує право придбати (опціон call) або право продати (опціон put) у майбутньому базовий актив (цінні папери, товари, валюту) на умовах визначених на час укладення такого опціону. Покупець (власник) опціону має право (але не обов'язок) виконати опціон — придбати або продати вказаний в опціоні актив, а продавець опціону (емітент) має обов'язок виконання опціону на вимогу власника — продати або купити актив. Ціна за якою згідно з опціоном має бути проданий/куплений базовий актив називається ціною виконання (англ. strike price). Ціна, яку покупець опціону платить продавцю, називається премією опціону. Виконання опціону залежить від співвідношення ринкової ціни базового інструменту та ціни виконання опціону. Виконання опціону типу call має зміст коли ринкова ціна є вищою за ціну виконання, а типу put — коли ринкова ціна є нижчою. Якщо опціон не буде виконано, то ціла премія є прибутком емітента та збитками покупця. Власник опціону може продати його третій особі на — в залежності від варіанту опціону — на біржі опціонів або на позабіржевому ринку. Ринкова ціна опціону залежить передусім від різниці між ринковою ціною активу та ціною виконання опціону. Іншими чинниками які впливають на ціну опціону є кінцевий термін виконання, волатильність ціни базового інструменту та ін. Власність опціону як правило не дає жодних прав, пов'язаних з базовим активом, таких як право голосу або будь-який дохід від акції, наприклад, як дивідендів. (uk) 期权（英語：option，台湾稱作選擇權），是一種選擇交易與否的權利。當契約買方付出權利金（Premium）後，若享有在特定時間內（或在某特定時間）向契約賣方依特定條件或履約價格（Exercise Price, Strike Price，或稱行使價、執行價格），買入或賣出一定數量標的物的權利，這種權利就稱為選擇權。若此權利為買進標的物，稱為買入選擇權（Call Option ，或稱為看漲期權、認購期權），簡稱買權；若此權利為賣出標的物，稱為賣出選擇權（Put Option，或稱看空期權、認沽期權），簡稱賣權。 與遠期契約或期貨契約相同，選擇權契約也有到期日，若買方只能在到期日當天選擇行使權利與否，則稱為該選擇權為歐式選擇權（European Option）；如果買方在到期日當天或之前任何一天都可以行使權利則稱為該選擇權為美式選擇權（American Option）。選擇權是一種衍生性金融商品。 選擇權使買方取得能在規定時間內按價格買賣某項資產的權利，因此屆時可以選擇履約以賺取利益，也可以放棄產生有限損失；但是選擇權賣方一旦收取買方的權利金後，在買方的要求下就有履約的義務。因為選擇權交易中的的買賣雙方權利義務不對等，因此他與現貨、遠期契約、期貨契約、交換合約等強調買賣雙方權利義務相等的傳統金融商品不同。 (zh) |
| dbo:thumbnail | wiki-commons:Special:FilePath/Put_Volume_vs._Call_Volume.png?width=300 |
| dbo:wikiPageExternalLink | http://www.iijournals.com/JAI/ http://www.iijournals.com/JOD/ http://www.iijournals.com/JOI/default.asp http://www.econlib.org/library/Enc/FuturesandOptionsMarkets.html http://www.physik.fu-berlin.de/~kleinert/b5 http://www.cfapubs.org/loi/faj https://web.archive.org/web/20070527102103/http:/www.indexuniverse.com/JOI/ https://www.researchgate.net/publication/255650680_Why_We_Have_Never_Used_the_Black-Scholes-Merton_Option_Pricing_Formula http://www.journals.uchicago.edu/JPE/ |
| dbo:wikiPageID | 9272073 (xsd:integer) |
| dbo:wikiPageLength | 48963 (xsd:nonNegativeInteger) |
| dbo:wikiPageRevisionID | 1118597205 (xsd:integer) |
| dbo:wikiPageWikiLink | dbr:Protective_put dbr:Put–call_parity dbr:Mortgage_loan dbr:Eurex dbr:Euronext.liffe dbr:Binomial_options_pricing_model dbr:Black_Monday_(1987) dbr:Bond_option dbr:Deterministic dbr:Area_yield_options_contract dbc:Options_(finance) dbr:Risk-neutral dbr:Robert_C._Merton dbr:Underlying dbr:Derivative_(finance) dbr:Interest_rate_cap_and_floor dbr:Interest_rate_derivative dbr:International_Securities_Exchange dbr:LEAPS_(finance) dbr:NYSE_Arca dbr:Volatility_smile dbr:Covered_call dbr:Crank–Nicolson_method dbr:Ancient_Greece dbr:SABR_volatility_model dbr:Chicago_Board_Options_Exchange dbr:Option_(law) dbr:Options_on_futures_contracts dbr:Emanuel_Derman dbr:Employee_stock_option dbr:Monte_Carlo_simulation dbr:Mortgage-backed_securities dbr:Myron_Scholes dbr:Naked_call dbr:Naked_put dbr:Condor_(options) dbr:Constant_elasticity_of_variance_model dbr:Convertible_bond dbr:Stock_market_index_option dbr:Option_style dbr:Options_backdating dbr:Options_strategy dbr:Louis_Bachelier dbr:Call_option dbr:Callable_bull/bear_contract dbr:Stephen_Ross_(economist) dbr:Stochastic dbr:Clearing_house_(finance) dbr:Closed-form_expression dbr:Delta_neutral dbr:Joseph_de_la_Vega dbr:Options_spread dbr:Spot_price dbr:Straddle dbr:Strike_price dbr:Swap_(finance) dbr:Option_symbol dbc:Contract_law dbr:Buy-write dbr:William_III_of_England dbr:Futures_exchange dbr:Heath–Jarrow–Morton_framework dbr:Lattice_model_(finance) dbr:Line_of_credit dbr:Local_volatility dbr:Price_discovery dbr:Access_control dbr:Euronext dbr:Exchange_(organized_market) dbr:Expected_value dbr:Finite_difference_method dbr:Fischer_Black dbr:Barone-Adesi_and_Whaley dbr:Barrier_option dbr:American_Stock_Exchange dbr:Nobel_Prize dbr:Over-the-counter_(finance) dbr:Partial_differential_equation dbr:Dilutive_security dbr:Yield_curve dbr:Real_estate dbr:Prepayment_of_loan dbr:Put_option dbr:Hagen_Kleinert dbr:Hedge_(finance) dbr:Itô's_lemma dbr:Counterparty_credit_risk dbr:Thales_of_Miletus dbr:John_Carrington_Cox dbr:Binary_option dbr:Bjerksund_and_Stensland dbr:Black_model dbr:Black–Derman–Toy_model dbr:Black–Scholes_equation dbr:Black–Scholes_model dbr:Swaption dbr:Heston_model dbr:Option_time_value dbr:Tractable_problem dbr:Pin_risk_(options) dbr:Dividend dbr:Ascot_(finance) dbr:Asian_option dbr:Asset dbr:Asset_pricing dbr:Mary_II_of_England dbr:Bond_(finance) dbr:Butterfly_(options) dbr:CBOE_S&P_500_BuyWrite_Index dbr:CBOE_S&P_500_PutWrite_Index dbr:Philadelphia_Stock_Exchange dbr:Finance dbr:Financial_instrument dbr:Greeks_(finance) dbr:Hull–White_model dbr:Employee_stock_options dbr:The_Sveriges_Riksbank_Prize_in_Economic_Sciences_in_Memory_of_Alfred_Nobel dbr:Bruno_Dupire dbr:Olive dbr:Option_(filmmaking) dbr:Options_Clearing_Corporation dbr:Rational_pricing dbr:Mathematical_model dbr:Mark_Rubinstein dbr:Secondary_market dbr:Settlement_(finance) dbr:Short_(finance) dbr:Stochastic_volatility dbr:Volatility_(finance) dbr:Term_sheet dbr:Stock_option_return dbr:Strangle_(options) dbr:Exotic_option dbr:Expiration_(options) dbr:Implied_volatility dbr:Stochastic_calculus dbr:PnL_Explained dbr:Library_of_Economics_and_Liberty dbr:Exercise_(options) dbr:Finite_element_method dbr:Options_strategies dbr:Moneyness dbr:Stochastic_process dbr:Trinomial_tree dbr:Interest_rate_derivatives dbr:Interest_rates dbr:Short-rate_model dbr:Valuation_of_options dbr:XVA dbr:Risk_neutral dbr:Numerical_methods dbr:Bond_rating dbr:American_option dbr:Discounted dbr:Implicit_method dbr:Market_volatility dbr:Concise_Encyclopedia_of_Economics dbr:Derivative_products dbr:Real_options_analysis dbr:Volatility_surface dbr:Brace–Gatarek–Musiela_model dbr:Expectation_value dbr:Explicit_method dbr:Roll–Geske–Whaley_model dbr:Swedish_Central_Bank dbr:File:Average_Option_Volume_(90_days)_vs_Market_Capitalization.png dbr:File:Covered_Call.jpg dbr:File:Days_till_Expiration_vs_Option_Volume_(7000+_contracts).png dbr:File:Long_put_option.svg dbr:File:Option_Volume_vs_Open_Interest_(for_7000+_Contracts).png dbr:File:Put_Volume_vs._Call_Volume.png dbr:File:Short_straddle_option.svg dbr:Market_model dbr:File:Long_butterfly_option.svg dbr:File:Long_call_option.svg dbr:File:Short_call_option.svg dbr:File:Short_put_option.svg dbr:Iraj_Kani |
| dbp:wikiPageUsesTemplate | dbt:Authority_control dbt:Citation dbt:Cite_book dbt:Clear dbt:Colend dbt:Further dbt:ISBN dbt:Main dbt:More dbt:Redirect dbt:Reflist dbt:See_also dbt:Short_description dbt:Snd dbt:Unreliable_source? dbt:Use_mdy_dates dbt:Financial_markets dbt:Derivatives_market dbt:Cols |
| dcterms:isPartOf | http://zbw.eu/stw/mapping/dbpedia/target |
| dcterms:subject | dbc:Options_(finance) dbc:Contract_law |
| gold:hypernym | dbr:Contract |
| rdf:type | owl:Thing dbo:Company yago:WikicatOptions yago:Abstraction100002137 yago:Act100030358 yago:Activity100407535 yago:Communication100033020 yago:DerivativeInstrument106480506 yago:Document106470073 yago:Event100029378 yago:LegalDocument106479665 yago:Market101097292 yago:Option113241600 yago:PsychologicalFeature100023100 yago:Writing106362953 yago:WrittenCommunication106349220 yago:YagoPermanentlyLocatedEntity yago:WikicatFinancialMarkets |
| rdfs:comment | Una opció és un contracte que dona dret a vendre o a comprar un actiu subjacent (accions, bons, etc.), a un preu determinat (preu d'exercici), en una data prèviament establerta (venciment), o en qualsevol moment anterior a aquesta data i pel qual s'ha de pagar una quantitat, option premium (prima), en el moment de la seva adquisició. El comprador d'una opció adquirirà o vendrà l'actiu subjacent només si el beneficia, ja que té el dret d'exercir l'opció però no està obligat a fer-ho, de manera que si no l'exerceix tan sols perdrà la prima que va pagar per comprar el dret. De forma contrària, el venedor de l'opció, a canvi de rebre aquesta prima (menys les despeses d'intermediació), està obligat a realitzar allò que decideixi el comprador. (ca) Opcio signifas en ekonomio derivitan financ-operacion (tiel nomatan derivaĵon. Per opcio oni ricevas la rajton, valorpaperon aŭ produkton aĉeti aŭ vendi je antaŭe interkonsentita prezo - se okazis certaj kondiĉoj. Do, ne „nepras” aĉeti aŭ vendi, oni povas opcion ankaŭ lasi malvalidiĝi. Pro tio oni nomas opcion ankaŭ „kondiĉita” . Opcion oni ne konfuzu kun la plej ofte simile konstruita . (eo) Unter einer Option versteht man im Finanzwesen das Recht (aber nicht die Verpflichtung) einer Vertragspartei (Optionsnehmer), einen Basiswert von der Gegenpartei (Stillhalter) zu einem bestimmten Preis (Optionspreis) zu kaufen oder an diese zu verkaufen. Macht der Optionsnehmer von diesem Recht Gebrauch, wird dies als Ausübung der Option bezeichnet. Er darf sein Recht durch Nichtausübung auch verfallen lassen. (de) Una opción financiera es un instrumento financiero derivado que se establece en un contrato que da a su comprador el derecho, pero no la obligación, a comprar o vender bienes o valores (el activo subyacente, que pueden ser acciones, bonos, índices bursátiles, etc.) a un precio predeterminado (strike o precio de ejercicio), hasta una fecha concreta (vencimiento). Existen dos tipos de opciones: opción de compra (call) y opción de venta (put). (es) Finantzetan, opzioa edo aukera da etorkizuneko egun jakin batean aurrez itundutako prezioan aktibo bat erosteko edo saltzeko eskubidea. (eu) Tugann rogha an ceart (nach oibleagáid é) ar shócmhainní airgeadais a cheannach nó a dhíol ar phraghas seasta taobh istigh de thréimhse shonraithe ama. (ga) Opsi, dalam dunia pasar modal, adalah suatu hak yang didasarkan pada suatu perjanjian untuk membeli atau menjual suatu komoditi, , atau suatu mata uang asing pada suatu tingkat harga yang telah disetujui (ditetapkan di muka) pada setiap waktu dalam masa tiga bulan kontrak. Opsi dapat digunakan untuk meminimalisasi risiko dan sekaligus memaksimalkan keuntungan dengan daya ungkit (leverage) yang lebih besar. (in) 옵션(option)은 파생 상품의 일종이며, 미래의 특정 시점 또는 그 이전에 특정 기초자산을 정해진 행사 가격으로 사고 팔 수 있는 권리를 말한다. 이러한 권리는 만기일이나 만기일 이전에 특정 금융 상품을 정해진 가격에 매입할 수 있는 권리를 가진 ‘콜 옵션’(call option)과, 매도할 수 있는 권리를 가진 ‘풋 옵션’(put option)으로 나뉜다. 옵션은 복합적인 거래의 일종이기 때문에 가치를 가지며, 기초자산의 가격, 만기까지의 기간, 시장의 변동성, 무위험이자율, 옵션의 행사가격에 영향을 받는다. (ko) オプション取引（オプションとりひき）は、オプションを売買する取引のこと。選択権取引（せんたくけんとりひき）とも。 オプション（英: option）は、金融商品のデリバティブの一種であり、ある原資産について、あらかじめ決められた将来の一定の日または期間において、事前に定めた権利行使価格で取引できる権利のこと。買い手は権利を行使してもしなくても良い。 原資産のある指標が事前に定めた数値よりも上昇もしくは下落した際に、オプション料の対価として、買い手から売り手にその変動リスクを引き渡す仕組みのため、保険のような機能がある。金融機関や保険会社はオプションを保険のような金融商品として販売している。 (ja) Opcja – pochodny instrument finansowy o niesymetrycznym profilu wypłaty, dający prawo zakupu lub sprzedaży instrumentu bazowego, po ustalonej cenie, zwanej ceną wykonania opcji, w ustalonym okresie, zwanym terminem wykonania opcji. Opcja może mieć charakter umowy zawartej na rynku nieregulowanym (ang. over the counter, OTC) lub przedmiotem obrotu na giełdzie. (pl) En option är ett avtal mellan en optionsutställare och en optionsinnehavare som ger innehavaren rätten, men inte skyldigheten, att i framtiden köpa eller sälja en underliggande tillgång till ett på förhand bestämt pris. Optioner utgör finansiella instrument och ingår i familjen derivatinstrument. Teckningsoptioner ges ut av bolaget, ofta i samband med nyemissioner. (sv) 期权（英語：option，台湾稱作選擇權），是一種選擇交易與否的權利。當契約買方付出權利金（Premium）後，若享有在特定時間內（或在某特定時間）向契約賣方依特定條件或履約價格（Exercise Price, Strike Price，或稱行使價、執行價格），買入或賣出一定數量標的物的權利，這種權利就稱為選擇權。若此權利為買進標的物，稱為買入選擇權（Call Option ，或稱為看漲期權、認購期權），簡稱買權；若此權利為賣出標的物，稱為賣出選擇權（Put Option，或稱看空期權、認沽期權），簡稱賣權。 與遠期契約或期貨契約相同，選擇權契約也有到期日，若買方只能在到期日當天選擇行使權利與否，則稱為該選擇權為歐式選擇權（European Option）；如果買方在到期日當天或之前任何一天都可以行使權利則稱為該選擇權為美式選擇權（American Option）。選擇權是一種衍生性金融商品。 選擇權使買方取得能在規定時間內按價格買賣某項資產的權利，因此屆時可以選擇履約以賺取利益，也可以放棄產生有限損失；但是選擇權賣方一旦收取買方的權利金後，在買方的要求下就有履約的義務。因為選擇權交易中的的買賣雙方權利義務不對等，因此他與現貨、遠期契約、期貨契約、交換合約等強調買賣雙方權利義務相等的傳統金融商品不同。 (zh) في مجال التمويل، يشير مصطلح الخيار هو عقد يمنح المشتري (مالك الخيار أو صاحبه) الحق، ولكن ليس الالتزام بشراء أو بيع أصل أو أداة أساسية بسعر إضراب محدد قبل أو في تاريخ محدد، اعتمادًا على شكل الخيار. يمكن تحديد سعر الإضراب بالرجوع إلى السعر الفوري (سعر السوق) للضمان أو السلعة الأساسية في اليوم الذي يتم فيه سحب الاختيار، أو قد يتم تحديده بخصم أو بعلاوة. يقع على البائع الالتزام المقابل بالوفا بالمعاملة –للبيع أو الشراء– إذا «مارس» المشتري (المالك) حق الاختيار. يُشار إلى الخيار الذي ينقل إلى المالك الحق في الشراء بسعر محدد على أنه دعوة، ويشار إلى الخيار الذي ينقل حق المالك في البيع بسعر محدد بالطرح. يتم تداول كلاهما بشكل شائع، لكن خيار الدعوة يتم مناقشته بشكل متكرر. (ar) Opce je smlouva mezi prodávajícím a kupujícím, která dává kupujícímu právo (neukládá mu však povinnost) prodat nebo koupit od prodávajícího konkrétní aktivum (tzv. podkladové aktivum) za konkrétní cenu buď v určitý čas (evropská opce) anebo kdykoliv až do data vypršení kontraktu (americká opce). (cs) Οι Συμβάσεις Δικαιωμάτων Προαίρεσης αποτελούν μια από τις πιο γνωστές κατηγορίες παραγώγων. Είναι παρόμοιες συμβάσεις με τις συμβάσεις μελλοντικής εκπλήρωσης με τη διαφορά ότι οι πρώτες δίνουν στον αγοραστή το δικαίωμα, αλλά όχι την υποχρέωση, έναντι καταβολής τιμήματος να αγοράσει ή να πουλήσει μία υποκείμενη αξία σε μία συγκεκριμένη τιμή (τιμή εξάσκησης) έως μία καθορισμένη ημερομηνία λήξης. Από την άλλη ο πωλητής του δικαιώματος, είναι υποχρεωμένος, έναντι είσπραξης τιμήματος να αναλάβει ή παραδώσει την υποκείμενη αξία στον αγοραστή αν αυτός ασκήσει το δικαίωμά του. Οι συμβάσεις δικαιωμάτων προαίρεσης είναι αντικείμενο διαπραγμάτευσης τόσο σε ρυθμιζόμενες αγορές, όσο και Over-The-Counter. (el) In finance, an option is a contract which conveys to its owner, the holder, the right, but not the obligation, to buy or sell a specific quantity of an underlying asset or instrument at a specified strike price on or before a specified date, depending on the style of the option. Options are typically acquired by purchase, as a form of compensation, or as part of a complex financial transaction. Thus, they are also a form of asset and have a valuation that may depend on a complex relationship between underlying asset price, time until expiration, market volatility, the risk-free rate of interest, and the strike price of the option. Options may be traded between private parties in over-the-counter (OTC) transactions, or they may be exchange-traded in live, public markets in the form of stand (en) En finance, une option est un produit dérivé qui établit un contrat entre un acheteur et un vendeur. L'acheteur de l'option obtient le droit, et non pas l'obligation, d'acheter (call) ou de vendre (put) un actif sous-jacent à un prix fixé à l'avance (strike), pendant un temps donné ou à une date fixée. Ce contrat peut se faire dans une optique de spéculation sur le prix futur de l'actif sous-jacent, ou d'assurance contre une évolution défavorable de ce prix. L'actif sous-jacent peut par exemple être une action, une obligation, un taux de change entre deux devises, une matière première ou encore un contrat à terme sur n'importe lequel de ces produits. (fr) In finanza con il termine opzione (o option) si intende quel particolare tipo di contratto che conferisce al possessore il diritto, ma non l'obbligo (quindi appunto "l'opzione"), di acquistare o vendere il titolo sul quale l'opzione stessa è iscritta, chiamato strumento sottostante (o semplicemente sottostante), ad un determinato prezzo prestabilito (strike price o semplicemente strike) entro una determinata data, a fronte di un premio pagato non recuperabile. Le opzioni possono avere i più diversi sottostanti: azioni, commodity, tassi di interesse, ecc. (it) Mercado de opções é o mercado onde se negociam opções - instrumentos financeiros utilizados no mercado financeiro. Uma opção confere, ao titular, o direito (e não obrigação) de comprar ou vender um determinado ativo (ação, título ou bem qualquer) por um valor determinado, enquanto o lançador é obrigado a concluir a transação de compra ou venda. (pt) Een optie is een recht om binnen een afgesproken periode een bepaald goed te kopen of te verkopen, soms voor een vastgestelde prijs. Wie een koopoptie neemt op een huis heeft dat huis nog niet gekocht, maar verzekert zich voor een korte periode van de mogelijkheid om te kopen. De verkoper mag het huis gedurende die periode niet aan een ander verkopen. Een dergelijke optie heeft een looptijd van enkele dagen en wordt vaak gratis geboden. (nl) Опцио́н (лат. optio — выбор, желание, усмотрение) — договор, по которому покупатель опциона (потенциальный покупатель или потенциальный продавец базового актива — товара, ценной бумаги) получает право, но не обязательство, совершить покупку или продажу данного актива по заранее оговорённой цене или по нефиксированной цене, но вычисляемой по заранее оговорённой формуле, в определённый договором момент в будущем или на протяжении определённого отрезка времени при условии наступления оговорённого события или без такового; количество платежей и периодичность тоже могут устанавливаться условиями договора. При этом продавец опциона несёт обязательство, соответственно, продать актив или купить его у покупателя опциона в соответствии с его условиями. Изначальное приобретение опциона зачастую также (ru) Опціо́н, опціо́нний контра́кт (англ. option — «варіант, вибір») — похідний фінансовий інструмент, який засвідчує право придбати (опціон call) або право продати (опціон put) у майбутньому базовий актив (цінні папери, товари, валюту) на умовах визначених на час укладення такого опціону. Покупець (власник) опціону має право (але не обов'язок) виконати опціон — придбати або продати вказаний в опціоні актив, а продавець опціону (емітент) має обов'язок виконання опціону на вимогу власника — продати або купити актив. Ціна за якою згідно з опціоном має бути проданий/куплений базовий актив називається ціною виконання (англ. strike price). (uk) |
| rdfs:label | خيار (تمويل) (ar) Opció (ca) Opce (finance) (cs) Option (Wirtschaft) (de) Δικαίωμα προαίρεσης (el) Opcio (ekonomio) (eo) Opción financiera (es) Opzio (eu) Rogha (airgeadas) (ga) Option (fr) Opsi (keuangan) (in) Opzione (finanza) (it) オプション取引 (ja) 옵션 (금융) (ko) Option (finance) (en) Opcja (pl) Optie (nl) Mercado de opções (pt) Опцион (ru) Option (sv) 期權 (zh) Опціон (uk) |
| rdfs:seeAlso | dbr:Mathematical_finance dbr:Heath–Jarrow–Morton_framework dbr:Local_volatility |
| owl:sameAs | freebase:Option (finance) yago-res:Option (finance) wikidata:Option (finance) dbpedia-af:Option (finance) dbpedia-ar:Option (finance) dbpedia-az:Option (finance) dbpedia-bg:Option (finance) dbpedia-ca:Option (finance) dbpedia-cs:Option (finance) dbpedia-da:Option (finance) dbpedia-de:Option (finance) dbpedia-el:Option (finance) dbpedia-eo:Option (finance) dbpedia-es:Option (finance) dbpedia-et:Option (finance) dbpedia-eu:Option (finance) dbpedia-fa:Option (finance) dbpedia-fi:Option (finance) dbpedia-fr:Option (finance) dbpedia-ga:Option (finance) dbpedia-he:Option (finance) http://hi.dbpedia.org/resource/विकल्प_(_वित्त) dbpedia-hr:Option (finance) dbpedia-hu:Option (finance) http://hy.dbpedia.org/resource/Օպցիոն dbpedia-id:Option (finance) dbpedia-is:Option (finance) dbpedia-it:Option (finance) dbpedia-ja:Option (finance) dbpedia-kk:Option (finance) dbpedia-ko:Option (finance) http://ky.dbpedia.org/resource/Опцион dbpedia-lb:Option (finance) http://lt.dbpedia.org/resource/Pasirinkimo_sandoris dbpedia-mk:Option (finance) http://ml.dbpedia.org/resource/ഓപ്ഷൻ_(സാമ്പത്തികം) http://mn.dbpedia.org/resource/Опцион dbpedia-nl:Option (finance) dbpedia-nn:Option (finance) dbpedia-no:Option (finance) dbpedia-pl:Option (finance) dbpedia-pt:Option (finance) dbpedia-ru:Option (finance) dbpedia-simple:Option (finance) dbpedia-sr:Option (finance) dbpedia-sv:Option (finance) http://ta.dbpedia.org/resource/சூதம் dbpedia-th:Option (finance) dbpedia-tr:Option (finance) http://tt.dbpedia.org/resource/Optsion dbpedia-uk:Option (finance) http://uz.dbpedia.org/resource/Valyuta_opsioni dbpedia-vi:Option (finance) dbpedia-zh:Option (finance) https://global.dbpedia.org/id/owig |
| skos:closeMatch | http://zbw.eu/stw/descriptor/18687-4 |
| prov:wasDerivedFrom | wikipedia-en:Option_(finance)?oldid=1118597205&ns=0 |
| foaf:depiction | wiki-commons:Special:FilePath/Long_butterfly_option.svg wiki-commons:Special:FilePath/Long_call_option.svg wiki-commons:Special:FilePath/Long_put_option.svg wiki-commons:Special:FilePath/Short_call_option.svg wiki-commons:Special:FilePath/Short_put_option.svg wiki-commons:Special:FilePath/Average_Option_Volume_(90_days)_vs_Market_Capitalization.png wiki-commons:Special:FilePath/Covered_Call.jpg wiki-commons:Special:FilePath/Days_till_Expiration_vs_Option_Volume_(7000+_contracts).png wiki-commons:Special:FilePath/Option_Volume_vs_Open_Interest_(for_7000+_Contracts).png wiki-commons:Special:FilePath/Put_Volume_vs._Call_Volume.png wiki-commons:Special:FilePath/Short_straddle_option.svg |
| foaf:isPrimaryTopicOf | wikipedia-en:Option_(finance) |
| is dbo:field of | dbr:Tom_Sosnoff |
| is dbo:knownFor of | dbr:John_C._Hull_(economist) dbr:Joe_Ritchie |
| is dbo:product of | dbr:International_Securities_Exchange dbr:Chicago_Mercantile_Exchange dbr:Interactive_Brokers dbr:Nasdaq,_Inc. |
| is dbo:service of | dbr:Chicago_Options_Associates dbr:NYSE_Euronext dbr:MF_Global dbr:Oak_Futures |
| is dbo:wikiPageDisambiguates of | dbr:Option |
| is dbo:wikiPageRedirects of | dbr:Vanilla_option dbr:Equity_options dbr:Futures_options dbr:Options_(finance) dbr:Options_market dbr:Options_trader dbr:Options_trading dbr:Options_writing dbr:Calls_and_puts dbr:Puts_and_calls dbr:Vest_Date dbr:Vest_date dbr:Exchange_Traded_Options dbr:Share_option dbr:Share_options dbr:Stock_option dbr:Stock_options |
| is dbo:wikiPageWikiLink of | dbr:Calgary_International_Airport dbr:Carl_Icahn dbr:Carnegie_Hall dbr:Bear_spread dbr:Precautionary_principle dbr:Principal–agent_problem dbr:Quality_Sports_Investments dbr:QuantConnect dbr:QuantLib dbr:Robinhood_Markets dbr:Roy_Niederhoffer dbr:Rugby,_Tennessee dbr:Electricity_market dbr:Energy_derivative dbr:English_land_law dbr:List_of_Wilfrid_Laurier_University_people dbr:List_of_commodities_exchanges dbr:Monte_Carlo_methods_in_finance dbr:Mexican_Derivatives_Exchange dbr:Monroe_Trout dbr:Monte_Carlo_methods_for_option_pricing dbr:Participants_in_the_Madoff_investment_scandal dbr:Barry_Minkow dbr:Berna_Gözbaşı dbr:Beyond_the_Sea_(2004_film) dbr:Binomial_options_pricing_model dbr:Black_Monday_(1987) dbr:Blackhat_(film) dbr:Blair_Hull dbr:Bomis dbr:Bond_option dbr:David_B._Snow_Jr. dbr:David_Miscavige dbr:Delta_one dbr:Andrew_Caspersen dbr:Hong_Kong_Exchanges_and_Clearing dbr:Howard_Schultz dbr:Hustle_(TV_series) dbr:Hyatt_Grand_Central_New_York dbr:Jonathan_E._Ingersoll dbr:Jony_Ive dbr:Betavexity dbr:Bias dbr:List_of_Dutch_inventions_and_innovations dbr:PayPal_Park dbr:Peter_Najarian dbr:Right_of_first_refusal dbr:Robert_F._Engle dbr:VIX dbr:Vanilla_option dbr:Victor_Niederhoffer dbr:Volkswagen_Group dbr:Day_trading dbr:Day_trading_software dbr:Dealer_equity_option dbr:Debit_spread dbr:Decree_on_Development_of_Digital_Economy dbr:Degiro dbr:Derivative_(finance) dbr:Derivatives_market dbr:Detrended_price_oscillator dbr:Donald_Luskin dbr:Double_digital_option dbr:EDX_London dbr:EURO_STOXX_50 dbr:Incomplete_markets dbr:Independent_agencies_of_the_United_States_government dbr:Inflation_derivative dbr:Insider_trading dbr:Intercontinental_Exchange_Futures dbr:Interest_rate_guarantee dbr:International_Monetary_Market dbr:International_Securities_Exchange dbr:International_Securities_Identification_Number dbr:Investor dbr:James_T._Prokopanko dbr:Jamshidian's_trick dbr:LEAPS_(finance) dbr:Leverage_(finance) dbr:Linda_Bradford_Raschke dbr:List_of_people_granted_executive_clemency_by_Donald_Trump dbr:List_of_quantitative_analysts dbr:Social_risk_management dbr:Nuvelo dbr:Volatility_smile dbr:Post-money_valuation dbr:Power_reverse_dual-currency_note dbr:Protective_option dbr:North_Haven_Mall dbr:1256_Contract dbr:Commodity_Futures_Trading_Commission dbr:Contrarian_investing dbr:Core_&_Satellite dbr:Match_Group dbr:Mathematical_finance dbr:Melvin_Van_Peebles dbr:S&P/ASX_200_VIX dbr:S&P_500 dbr:SIX_Swiss_Exchange dbr:SPI_200_futures_contract dbr:STOXX dbr:STOXX_Europe_600 dbr:Salomon_Brothers dbr:Chicago_Board_Options_Exchange dbr:Chicago_Butter_and_Egg_Board dbr:Chicago_Mercantile_Exchange dbr:Chicago_Options_Associates dbr:OBX_Index dbr:Option dbr:Option-adjusted_spread dbr:Options_Price_Reporting_Authority dbr:Volatility_swap dbr:Shmuel_Hauser dbr:S&P_Global_100 dbr:Split_share_corporation dbr:Sinking_fund dbr:Variance_swap dbr:Quanto dbr:REDI dbr:Search_theory dbr:Zvi_Wiener dbr:WWE_Hall_of_Fame_(2018) dbr:1995_in_the_United_States dbr:Cocoa_production_in_Ivory_Coast dbr:Employee_stock_option dbr:Enron dbr:Equifax dbr:Frank_DiPascali dbr:Freedom_Mobile dbr:Gambling dbr:Gary_Cohn dbr:General_Motors_Building_(Manhattan) dbr:Geode_Capital_Management dbr:Glossary_of_economics dbr:Goldman_Sachs dbr:Gordon_O'Connor dbr:Box_spread_(options) dbr:Minneapolis dbr:Minneapolis_Grain_Exchange dbr:Modern_portfolio_theory dbr:Montreal_Exchange dbr:Mortgage-backed_security dbr:Moscow_Exchange dbr:Mullens_v_Federal_Commissioner_of_Taxation dbr:Myron_Scholes dbr:NYSE_American dbr:NYSE_Euronext dbr:Condor_(options) dbr:Consolidated_Land_and_Rail_Australia dbr:Contingent_claim dbr:Contingent_value_rights dbr:Contract_for_difference dbr:Copper_Queen_Mine dbr:Corporate_finance dbr:Corporate_law dbr:Credit_default_option dbr:Credit_default_swap dbr:Credit_spread_(options) dbr:The_Rocketeer_(film) dbr:Theoren_Fleury dbr:Thomas_Peterffy dbr:Equity-linked_note dbr:Equity_derivative dbr:Equity_value dbr:LaBranche_&_Co dbr:Ladder_(option_combination) dbr:Martin_F._Betkouski dbr:Martingale_pricing dbr:Stock_market_index_option dbr:Pipeline_Trading_Systems dbr:Optimal_stopping dbr:Option_style dbr:Options_backdating dbr:Options_strategy dbr:Andrea_Orcel dbr:Antifragile_(book) dbr:Basket_option dbr:Lester_Crawford dbr:Lev_Binzumovich_Leviev dbr:Lightspeed_(brokerage) dbr:List_of_Armenian_Americans dbr:Lloyd_Blankfein dbr:Lumen_Field dbr:MF_Global dbr:Calendar_spread dbr:Call_option dbr:Callable_bond dbr:Callable_bull/bear_contract dbr:Silverton_(hotel_and_casino) dbr:Skymark_Airlines dbr:Stanford_Graduate_School_of_Business dbr:Cliquet_option dbr:Commodity_broker dbr:Commodity_market dbr:Commodity_pool_operator dbr:Commodity_trading_advisor dbr:Community_property_in_the_United_States dbr:Comparison_of_accounting_software dbr:Compound_option dbr:Delta_neutral dbr:Ziggo dbr:Éderson_(footballer,_born_1999) dbr:Fence_(finance) dbr:Fraud_Enforcement_and_Recovery_Act_of_2009 dbr:Front_running dbr:Haircut_(finance) dbr:Hakim_ibn_Hizam dbr:Identity_replacement_technology dbr:The_Bankers dbr:Monetary_policy dbr:Pioneer_Pictures dbr:Probability_of_default dbr:Madoff_investment_scandal dbr:Malaysia_Derivatives_Exchange dbr:Spread_option dbr:Spread_trade dbr:Stock dbr:Straddle dbr:Strike_price dbr:Strips dbr:Swap_(finance) dbr:Taleb_distribution dbr:Thinkorswim dbr:Normal_backwardation dbr:Option_symbol dbr:August_Wilson_Theatre dbr:Australian_Securities_Exchange dbr:Avengers:_Age_of_Ultron dbr:BNY_Mellon dbr:Broadcom_Corporation dbr:CME_Group dbr:Agency_cost dbr:Tom_Sosnoff dbr:Tony_Gustavsson dbr:Tradeweb dbr:Tulip_mania dbr:UBS dbr:Darrell_Zimmerman dbr:Warrant_(finance) dbr:Warsaw_Stock_Exchange dbr:Webull dbr:Westward_Ho_Hotel_and_Casino dbr:William_Shatner dbr:Futures_contract dbr:Glavkosmos dbr:Hedge_fund dbr:Iran_Mercantile_Exchange dbr:Iron_condor dbr:John_C._Hull_(economist) dbr:London_Bullion_Market_Association dbr:London_International_Financial_Futures_and_Options_Exchange dbr:London_bullion_market dbr:Long_(finance) dbr:Plainridge_Park_Casino dbr:Rich_Dad dbr:United_Asset_Management dbr:280_Broadway dbr:4_World_Trade_Center dbr:Adam_Lind dbr:2005_in_the_United_States dbr:Amasa_Stone dbr:DRW_Trading_Group dbr:Dallas_Aces dbr:Dow_Jones_Industrial_Average dbr:Dungeons_&_Dragons_(2000_film) dbr:Ed_Wood_(film) dbr:Euronext_Amsterdam dbr:Euronext_Lisbon dbr:Euronext_Paris dbr:Exchange_(organized_market) dbr:FYIFV dbr:Fast_Money_(talk_show) dbr:Financial_economics dbr:Financial_market dbr:Financial_risk_management dbr:Firm_offer dbr:First_Business dbr:Firstrade_Securities dbr:Foreign_exchange_date_conventions dbr:Forward_start_option dbr:Anglo_Irish_Bank_hidden_loans_controversy dbr:Balance_sheet dbr:Barrier_option dbr:Brian_Platnick dbr:Otterspool_Tower dbr:Outline_of_finance dbr:Pacific_Exchange dbr:Capital_loss dbr:Capitalization_table dbr:Carbon_credit dbr:Causes_of_income_inequality_in_the_United_States dbr:Central_counterparty_clearing dbr:Chartered_Financial_Analyst dbr:Dilutive_security dbr:Disclosure_(novel) dbr:Fairfield_Greenwich_Group dbr:Fat-tailed_distribution dbr:Foreign_exchange_hedge dbr:Foreign_exchange_reserves dbr:Foreign_exchange_risk |
| is dbp:field of | dbr:Tom_Sosnoff |
| is dbp:services of | dbr:Hong_Kong_Exchanges_and_Clearing dbr:Oak_Futures |
| is rdfs:seeAlso of | dbr:Valuation_of_options |
| is foaf:primaryTopic of | wikipedia-en:Option_(finance) |
